(Bloomberg) — Milliardærernes familiekontor Cameron og Tyler Winklevoss vil tjene som en testcase for udholdenheden af krypto-startups efter TerraUSD's kollaps, og efterhånden som renter og frygt for recession stiger.
Mest læst fra Bloomberg
Gennem Winklevoss Capital Management har de 40-årige tvillinger investeringer i krypto-startups fra handelsplatformen Slingshot til skattefacilitatoren Taxbit til Praxis, som lover at bygge "by-kryptostaten for at realisere en mere vital fremtid." Mellem deres familiekontor og venturedelen af deres digitale aktivudveksling Gemini har de aktier i omkring 50 krypto- eller blockchain-startups, ifølge porteføljer, de har lagt ud på nettet.
Den seneste tumle i digitale aktiver kunne teste holdbarheden af disse væddemål. Global fundraising til tech-startups faldt i første kvartal for første gang i næsten to år, hvor venturekapitalister advarede de firmaer, de har støttet, om at begynde at skære ned på omkostningerne. Det er et budskab, som mange unge iværksættere aldrig har hørt før.
Især krypto-startups kan stå over for en afkølende effekt fra det nylige kollaps i TerraUSD algoritmiske stablecoin og dens tilknyttede digitale token, Luna. De fik stadig finansiering fra venturekapitalister så sent som i april og trak 5 milliarder dollar ind i løbet af første kvartal.
Digitale valutaer Bitcoin og Ether forbliver deprimerede, et fald på 50 % fra sidste års top. Venturekapital fundraising-aktivitet blandt amerikanske krypto- eller blockchain-virksomheder er på vej til at falde under sidste års aftaleantal for første gang siden mindst 2017, ifølge PitchBook-data.
"Vi tror på at investere i den næste generation af bygherrer og visionære, som flytter grænserne for, hvad der er muligt," sagde Cameron Winklevoss i en erklæring, som blev leveret til Bloomberg tidligere på året. "De er risikotagere, der ønsker at opbygge en bedre menneskelig oplevelse og ikke er bange for at tænke stort og fejle meget."
Brødrene afviste at kommentere yderligere på deres familiekontor.
Bitcoin HODLers
Winklevoss-tvillingerne har en samlet formue på 6.4 milliarder dollar ifølge Bloomberg Billionaires Index. De var med til at stifte Gemini og menes at være blandt de største indehavere af Bitcoin, idet de angiveligt købte omkring 1% af alt, der eksisterede omkring 2012.
Brødrene blev først berømte for at hævde, at Mark Zuckerberg stjal deres idé til en Facebook-lignende social medieplatform, mens han var på Harvard University. De afgjorde en retssag og brugte pengene - $20 millioner plus Facebook-aktier - til at skabe Winklevoss Capital i 2012.
Mange investeringsselskaber for ultra-velhavende familier er indhyllet i hemmeligholdelse, gør sig umage for at undgå rampelyset og rejser spøgelset for tyveri og kidnapning, hvis deres formuer blev offentliggjort.
Winklevoss-tvillingerne bruger derimod Instagram og Twitter til at promovere deres familiekontors 75-plus-investeringer. De virksomheder, der er blevet opkøbt, er prydet med lyse magenta-badges på deres hjemmeside, som ikke inkluderer størrelsen, varigheden og typen af deres indsatser.
Deres investeringer inkluderer Tezos, en platform for smarte kontrakter og decentraliserede applikationer, og Xapo Bank, som beskytter brugernes kryptobeholdning med "sikkerheden fra en dyb køleboks", ifølge familiekontoret. Tvillingerne sluttede sig til Tiger Global Management og andre investorer i sidste måned i en finansieringsrunde for GamerGains Lab, som lader spillere optjene kryptobelønninger.
Tvillingerne i januar sluttede sig til Soros Fund Management og andre investorer i en finansieringsrunde for Animoca Brands Corp., et ikke-fungibelt token og metaverse selskab.
'Interessant blanding'
"Det er en interessant blanding mellem, hvad vi tænker på som et traditionelt kontor og et venturekapitalfirma," sagde John Workman, administrerende direktør hos familiekontorrådgivningsfirmaet Pathstone. "Du finder ikke for mange familiekontorer med en webside, der udgiver, hvad de investerer i."
Firmaets topexits er for det meste kommet fra ikke-kryptovirksomheder: Block Inc. købte fødevareleveringsfirmaet Caviar i 2014, Ford Motor Co. købte pendlerselskabet Chariot i 2016, og ASSA Abloy købte smartlås-producenten August Home i 2017.
Hvad angår Winklevoss Capitals nyere kryptoinvesteringer, stillede nogle spørgsmålstegn ved, hvor længe sådanne startups kunne fortsætte med at tiltrække finansiering - selv før denne måneds uro.
"Sammenlignet med for bare et år siden har der været finansieringsbegivenheder, som vi bare er chokerede over over det beløb, de var i stand til at rejse," fortalte Spencer Bogart, en generel partner hos Blockchain Capital LLC, til Bloomberg News i sidste måned.
Det New York-baserede firma, som har gennemført omkring 130 aftaler, videregav en, som det oprindeligt kunne lide, efter at startup'ens prisforlangende nåede niveauer, der var for høje til at kunne klare.
"Mange blockchain-baserede projekter kræver yderligere finansiering for at nå deres vækstmål," sagde Matthew Sigel, leder af forskning i digitale aktiver hos VanEck. "Denne downdraft kan stramme investorernes fokus på, hvem der skal få finansiering, og hvem der ikke skal."
Hvis Winklevoss-tvillingerne nærmer sig deres startinvesteringer, som de gør Bitcoin, er de sandsynligvis i det i det lange løb. Da deres foretrukne digitale mønt væltede så lavt som $25,425 den 12. maj, tweetede Tyler, at han var "fuldstændig uberørt", mens Cameron sagde, at han "HODLing". (HODL er et akronym for "hold fast for kære liv.")
"Bitcoin er ikke bare et aktiv. Og det er ikke bare en teknologi," tweetede Cameron Winklevoss den 14. maj. "Det er en bevægelse, der tilbyder planen til at afmontere traditionelle magtstrukturer. Det lover større uafhængighed, valgmuligheder og muligheder. Det var en hård uge, men de underliggende fundamentals har ikke ændret sig.”
Han kvitterede med et andet akronym. WAGMI: Vi skal alle klare det.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/winklevoss-twins-fortunes-riding-crypto-131232023.html