4 ETH-indsatsvalg, der siger noget om din personlighed

Udsat ether (ETH), flydende derivater — det er et virvar af smarte kontrakter og storhjerne-blockchain-jargon derude. Ikke desto mindre er der et par stier gennem ETH's vildmark.

Men husk, anon, som digteren Antonio Machado sagde: "Der er ingen vej, stier er lavet ved at gå" - hvilket er en smart måde at sige, at dette ikke er økonomisk rådgivning, og sørg for at lave din egen research.

Lad os starte med den første personlighedstype og den type ETH-indsats, der kan være passende.

Oksen: Langsom og stabil

Oksen har, arketypisk, en stærk, pålidelig personlighed, men kan være stædig og mistænksom over for nye ideer. Hvis det lyder som dig, kan du være interesseret i at satse direkte med Lido.

Lido Finance er ikke kun den største liquid staking derivat (LSD) protokol, men den er nu den største decentral finansiering (DeFi) protokol på markedet i form af samlet værdi låst (9.5 milliarder USD) og markedsværdi. Lido tager din ETH og satser den via et team af kontrollerede validatorer, der samler det opnåede udbytte og distribuerer det til validatorerne, decentral autonom organisation (DAO) og investorer.

Relateret: 3 tips til handel med Ethereum i år

Til gengæld for at levere ETH til Lido, udsteder DAO "staked ETH" (stETH) tokens, som er som kvitteringer (eller "flydende derivater"), der kan indløses til din oprindelige ETH plus det påløbne udbytte. Disse tokens kan sammen med dem fra andre LSD-protokoller, såsom Rocket Pool og StakeWise, handles på det åbne marked.

Risikoen inkluderer det faktum, at de smarte kontrakter, der indeholder din ETH, kan have en uopdaget fejl, DAO kan blive hacket, eller en eller flere af Lidos validatorer kan blive straffet af Ethereum og få fjernet noget af deres indsats. Alle de følgende strategier indeholder disse risici plus mere.

Hunden: Ærlig, forsigtig og en smule ilsk

Hvis det lyder som dig, kan du måske se på auto-kompoundere. For eksempel at tilføje likviditet til Curve Finance og derefter låse likviditetspuljen (LP )-tokens.

Når jeg bruger Curve, kan jeg godt lide at bruge Frax-baserede tokens, da de to protokoller tydeligvis har det varmeste for hinanden, og Frax-puljer har ofte de bedste belønninger. Jeg gav noget af min ETH til Frax til indsats og modtog deres LSD kaldet Frax ETH (frxETH).

Det er i Frax' interesse at opretholde et meget likvidt marked for frxETH, så de kører en LP på Curve, som tilbyder op til 5.5% APY oven i det faktum, at din frxETH også tjener et lignende udbytte. Pæn.

Men noget af denne APY udbetales i CRV-tokens. Ingen skygge, men jeg ville hellere have ETH, så jeg hoppede videre til Aladdin DAO's Concentrator-protokol og gav dem mine LP-tokens, som er som en kvittering for min andel af frxETH/ETH-puljen. De gør noget trolddom og returnerer 8% APY betalt i de underliggende aktiver. Pæn.

Naturligvis, når man blander DeFi-protokoller til en skør pengekage, bliver risiciene forbundet med udbyttet. Her er der tre protokoller involveret i modsætning til én, hvilket kan betyde, at risikoen er begrænset - men jeg er ingen matematiker.

Tigeren: Slank, sofistikeret og altid i kontrol

Dette er måske den mest sofistikerede strategi på listen og bør overvejes af erfarne investorer med et stort beløb på spil.

I det væsentlige kan tigeren bruge en lignende strategi som hunden; ja, der er mange LP-pools og mange compoundere i hele DeFi-verdenen, så det burde ikke være et problem at finde en, der passer. Spørgsmålet for tigre er, hvordan de kan afdække deres risiko.

Enkelte optionskontrakter kan være i orden. Den grundlæggende tilgang ville være at købe nok salgsoptioner i pengene til at fungere som forsikring i tilfælde af, at ETH tager et dyk. Dette kan være alt, hvad der er nødvendigt, da risikoen for permanent tab er lav, da stETH har en tendens til at bevare sin peg. (De, der ønsker at sikre sig mod en depeg-hændelse, bør tjekke Y2K-protokollen på Arbitrum.)

En mere optimal strategi ville være en "bear call spread", da det vil sikre mod afskrivninger, men også give en vis fortjeneste på et sidelæns marked.

Frøen: Den flyvende Ponzi-elsker

Den næste strategi er ret populær i nogle dele af kryptoverdenen. Med hensyn til risiko er det lige så sikkert som at dække dig selv ind i jordnøddesmør og løbe mod en horde af ondsindede chimpanser.

Det involverer "looping", som refererer til at levere et aktiv, låne mod det, bytte de lånte penge til mere af det oprindelige aktiv og gentage processen.

Relateret: 5 tips til at investere under en global recession

Ud fra min egen forskning fandt jeg en udbyttegård, der vil give dig omkring 2 % udbytte, når du indbetaler wstETH (det samme som stETH, men med en hårdere pin) og giver dig mulighed for at låne USD Coin (USDC) mod det for 3.5 % rente.

Du kan derefter bytte USDC for mere wstETH og gentage processen ved at bruge et 75 % belåningsforhold, så du ikke bliver likvideret med det samme. Hvis du looper denne proces fem gange, vil du ende med en APY på over 13 % på din wstETH, som i sig selv tjener 5 %.

Uanset din personlighed, er det muligt at finde den strategi, der virker for dig, og selvom det kan lyde kompliceret, hvis du har din egen decentraliserede tegnebog eller en på en børs, kan de fleste af dem gennemføres med blot et par klik. Mens nogle bearish-typer kan fordømme fortsættelsen af ​​alt for sprudlende risikotagning, ser jeg tendensen i LSD'er som en del af fødslen af ​​et nyt afkastbærende aktiv: ETH.

En dag kan stETH endda konkurrere med det traditionelle obligationsmarked. Når alt kommer til alt, hvis regeringer kan drive billioner-dollar-økonomier i det væsentlige som derivater af deres eget obligationsmarked, hvad er nogle få validatornoder blandt kryptovenner?

Denne artikel er til generel informationsformål og er ikke beregnet til at være og bør ikke opfattes som juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning. De synspunkter, tanker og meninger, der udtrykkes her, er forfatterens alene og afspejler eller repræsenterer ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter og meninger.