CME Group tilføjer ETH-muligheder til voksende kryptoderivatportefølje

Chicago Mercantile Exchange har annonceret lanceringen af ​​et nyt ETH-baseret option produkt forud for sammenlægningen.

Ifølge Tim McCourt, Global Head of Equity and FX-produkter, boomer interessen for etherderivater. Børsen, en af ​​to med licens til at operere i USA, oplever allerede en 43% Forøg i daglig omsætning i forhold til sidste år.

Cumberland, afdelingen for digitale aktiver i DRW, et hovedhandelsfirma med base i Chicago, sørger for likviditet. Genesis, et firma med speciale i digitale valutahandler, lån og transaktioner, vil give etheroptionskontrakter til deres kunder.

I august, CME Group lanceret to typer af afledte produkter, euro-denomineret bitcoin og ether futures kontrakter, designet til at hjælpe institutionelle investorer med at mindske risici forbundet med volatilitet af kryptovalutaer, sagde McCourt dengang.

Ønsker at udnytte ETH-prisstigningen

lancere af etheroptioner kommer, da etherpriserne er steget med 10.3 % siden starten af Ethereum Sammenflet den 6. september 2022 med Bellatrix opgradering og den sidste mainnet skyggegaffel går live den 9. september 2022. Lanceringen er "godt timet", mener McCourt.

Omvendt blev futures-produkterne frigivet, da bitcoin-priserne var på vej mod $19,000-$20,000. Æteren pris var en anelse over $1,500, med begge kryptoaktiver faldet over 60% siden deres højdepunkter i november 2021.

Der er to typer optionskontrakter. Der åbnes en call-option for at købe et underliggende aktiv til den såkaldte strike-pris inden for en fastsat periode. Skulle prisen på aktivet stige, kan køberen købe aktivet til strejkeprisen og sælge det for at generere en fortjeneste. En investor med en put-option til at sælge et aktiv til en bestemt pris, f.eks. til $100, har chancen for at sælge aktivet, hvis prisen falder til $80, hvorved fortjenesten sænkes.

I tilfælde af en købsoption, hvis aktivprisen falder, når købsoptionen udløber, mister investoren deres oprindelige investering. For en put-option, hvis aktivprisen stiger over den oprindelige investering, når kontrakten udløber, mister investoren deres oprindelige investering, også kaldet en præmie.

I CME's nye produkt er det underliggende aktiv en ether-futures-kontrakt med en størrelse på 50-ETH pr. kontrakt. Kontrakten bruger CME CF Ether-Dollar Reference Rate til at fastsætte prisen på ether.

Derivatprodukter kommer ofte med høj gearing, hvilket øger likvidationsrisikoen

Afledte produkter er ofte kombineret med høje niveauer af låntagning for at forstørre afkast til investorer og har traditionelt været legepladsen for professionelle i stedet for detailudviklere. Futures og optioner giver investorer kun mulighed for at betale en lille brøkdel af værdien af ​​en handel.

Coinbase lancerede for nylig sin nano bitcoin-futures produkt at gøre det muligt for investorer med mindre lommer at investere i derivater uden risiko for likvidation, der følger med højt gearet handel.

Fordi kryptobørser fungerer som detailmæglere, kan de åbne derivatmarkedet for detailinvestorer gennem strategiske opkøb. Ved at erhverve derivatbørser, der allerede har en handelslicens for futureskommission, kan børser som Coinbase og FTX opbygge detailhandelshoveder på lukrative derivatmarkeder.

CME Group tegnede sig for 4 % af handlen med kryptoderivater på verdensplan i januar 2022.

Tidligere lanceringer har ikke været bullish

Afledte produktlanceringer af CME Group har historisk set været ledsaget af toppe i tilsvarende aktivpriser. Da markedspladsen lancerede sit første bitcoin futures-produkt tilbage den 17. december 2017, nåede bitcoin et rekordhøjt niveau på $19,423.58, mens ETH steg til $728.70, en del af en opadgående bane, der ville få det til at nå et rekordhøjt niveau på $1,448.18. lørdag den 13. januar 2017. Efter lanceringen af ​​ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund den 19. oktober 2021, et produkt baseret på CME's bitcoin futures, steg ETH fra $3,752.62 på lanceringsdagen og senest den 10. nov. , havde nået et rekordhøjt niveau på $4,878.26. Bitcoin fortsatte sit opadgående rally på lanceringsdagen og nåede til sidst et rekordhøjt niveau på omkring $69,000 den 10. november 2021.