ETH pengemarkeder behandler $200 mio. i likvidationer på én dag

Da ether mistede mere end 14% i fredags, dets største enkeltdagsfald i mere end et halvt år, udløste det likvideringer af sikkerhedsstillelse låst på decentraliserede pengemarkeder, hvoraf nogle gav en imponerende fortjeneste på likvidationsgebyrer, skrev CoinDesk.

MakerDAO likviderede over 50% af beløbet

Ethereum (ETH/USD) pengemarkederne MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) og Compound (COMP/USD) behandlede i alt $200 millioner i likvidationer fredag, et rekordbeløb for en enkelt dag. Normalt ser disse DeFi-protokoller ikke mere end $10 millioner i likvidationer om dagen.

Hvordan fungerer likvidation?

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Likvidation sker, når en kryptovaluta går ned, og værdien af ​​sikkerheden presses under sikkerhedstærsklen. I fredags indsamlede MakerDAO omkring $15.5 millioner i bødegebyrer, hvilket bringer dens samlede indtjening fra likvidation i januar til $17.5 millioner.

Analytikere hos Delphi Digital, der kompilerede dataene, kommenterede:

Da en større korrektion sendte ETH til at falde fra $3,200 til $2,500 i den seneste uge, steg likvideringerne i kæden, da positioner begyndte at nå deres likvidationspunkt.

Med hensyn til MakerDAOs indtjening tilføjede de:

Det er mange gange flere end de seneste måneder og oversteg indtægterne, der blev genereret under udtrækningen i maj 2021.

På MakerDAO sætter brugerne ether som sikkerhed og låner DAI, markedets stablecoin, i et beløb svarende til en del af sikkerhedsstillelsens værdi. Når de ønsker at trække deres ether tilbage, skal de betale DAI tilbage sammen med lånerenten.

Sikkerhedsværdien skal være større end lånebeløbet. Låntageren skal indbetale 150% af lånet som sikkerhed i ether eller ethvert andet token godkendt af MakerDAO.

Hvornår skal der betales en bøde?

Hvis sikkerhedsstillelsesgraden falder til under 150 %, har låntager tre valgmuligheder: tilbagebetale DAI, tilføje mere sikkerhed eller blive likvideret. I det tredje tilfælde skylder de en bøde, der lægges til deres samlede gæld, beregnet som en procentdel af gælden.

Hvordan holdes balancen?

Æteren sælges til DAI, når en position afvikles. DAI'et bliver derefter brændt eller ødelagt. Dette er, hvad der opretholder 1:1-balancen (peg), hvilket udøver et opadgående pres på prisen på DAI og et nedadgående pres på ether. Høje likvidationer fremkalder prisvolatilitet.