Jagter Ethereum et tyreløb? Hvad sker der i ETH-prisen?

I lighed med de forudsigelige skift i årstiderne udviser markedscyklusser også et mønster af forandring, et fænomen, der er særligt mærkbart i Ethereum. Denne kryptovaluta er kendt for sine dramatiske udsving, kendetegnet ved høje tinder af inderlighed og lave øde trug. Ved at udforske de rigelige tilgængelige on-chain-data kan vi analysere disse perioder og identificere tilfælde, hvor investorhandlinger falder sammen med disse markedsekstremer.

Ethereums adfærd er ikke en isoleret begivenhed, men den er snarere forbundet med det bredere økonomiske miljø. For eksempel betyder det seneste fald i arbejdsløshedsraterne en økonomi i bedring, hvilket kan have en ringvirkning på Ethereums marked. I takt med at beskæftigelsesfrekvensen stiger, stiger den disponible indkomst også, hvilket kan føre til en stigning i investeringer i digitale aktiver såsom Ethereum.

Derudover har den seneste stigning i det amerikanske gældsloft konsekvenser for Ethereum. Dette skridt tyder på en stigning i de offentlige udgifter, som kan udløse inflation. Under sådanne omstændigheder leder investorer ofte efter måder at beskytte sig mod inflation, og Ethereum er sammen med andre kryptovalutaer i stigende grad blevet anerkendt som en levedygtig inflationssikring.

Ethereums valutareserve er i 5-års lavpunkt 

Da den største del af kryptovalutamarkedet udviser en sidelæns eller nedadgående bane, har dets flagskibs kryptovaluta – Ethereum (ETH) – set sit udbud på kryptobørser falde til et lavpunkt i fem år. Dette tyder på, at kryptohandlere og -investorer gradvist vælger selvforvaring, et skift i adfærd, der kan have betydelige konsekvenser for markedet.

Ifølge vores analyse har Ethereums valutareservemåling været på et støt fald i de sidste par år, og nu har den nået et 5-årigt lavpunkt. Metrikken er i øjeblikket på 16.38 millioner, et niveau, der sidst blev set i september 2018. 

Mønstret med at overføre betydelige mængder af Ethereum fra børser til personlige krypto-tegnebøger indikerer en voksende interesse for selvforsorg blandt handlende. Denne tendens kan også indikere en reduceret sandsynlighed for, at ETH bliver solgt tilbage til børs-punge, hvilket generelt betragtes som en positiv udvikling for markedsstabiliteten. 

ETH- Samlet værdi satset overstiger $20 millioner 

Efter den succesfulde Shanghai-opgradering har Ethereum opnået en stor milepæl for nylig. Data fra CryptoQuant afslører, at over 23 millioner enheder ether (ETH) er blevet forpligtet til Ethereums Beacon Chain-indsatskontrakt.

Dette beløb, som repræsenterer mere end 19.4% af den samlede etherforsyning, svarer til næsten 44 milliarder dollars ved den nuværende markedskurs. Denne betydningsfulde milepæl kommer næsten to år efter lanceringen af ​​Ethereums indsatskontrakt i 2020, som markerede introduktionen af ​​netværkets proof-of-stake Beacon Chain.

Den stigende mængde af satset ETH kan ses som en positiv indikator for Ethereums sikkerhed og udbredte accept. Det kunne dog også intensivere kravet til netværkets primære udviklere om at fremskynde indsatsen for at lette tilbagetrækninger.

Ifølge oplysninger fra Nansen har cirka 100 unikke indskydere deltaget i indsatsen. BeaconScan-data afslører yderligere, at antallet af aktive validatorer er tæt på 500k.

Ethereums korte likvidation er faldende 

For at få en detaljeret følelse af Ethereums nuværende bevægelse, er den korte likvidationsmåling afgørende at overveje. Faldet i Ethereums korte likvidation, da prisen snubler ved et kritisk modstandspunkt nær 1.9K, kan have betydelige konsekvenser for ETH-prisen.

Lige nu er Ethereums korte likvidation på $41,787, hvilket antyder, at hastigheden for afvikling af korte positioner er faldende, da Ethereum sigter mod at stige højere over modstandsniveauet på $1.9K. Når korte likvidationer falder, tyder det på, at færre handlende satser på, at prisen på Ethereum falder. Dette kan være en indikation af, at handlende er mindre sikre på de bearish udsigter for Ethereum, hvilket potentielt kan føre til mindre salgspres på markedet.

Vi forventer et yderligere fald i kort likvidation, hvis Ethereum er vidne til en stigning i købspresset over $1.9K-niveauet. 

Gebyrer Brændt (Total) Vidner A Volatilitet 

Ethereums gebyrforbrændingsmekanisme, der blev introduceret med EIP-1559-opgraderingen, brænder en del af transaktionsgebyrerne, hvilket effektivt reducerer udbuddet af ETH. Denne mekanisme er designet til at skabe et deflationspres på Ethereum-netværket, hvilket i teorien burde øge prisen på ETH over tid.

Hvis de samlede forbrændte gebyrer falder, betyder det, at mindre ETH bliver fjernet fra cirkulationen. Dette kan potentielt føre til et fald i det deflationspres på Ethereum-netværket. Hvis udbuddet af ETH ikke falder i samme takt som tidligere, kan det alt andet lige lægge et nedadgående pres på prisen på ETH.

I en bemærkelsesværdig udvikling for Ethereum-netværket har der været et markant fald i gennemsnitlige transaktionsgebyrer. Denne nedtur følger tæt efter en betydelig stigning i gebyrerne i maj, som skubbede dem til et årligt højdepunkt.

Reduktionen i gebyrer er en positiv indikation på, at Ethereum bliver mere omkostningseffektivt for brugerne, og derved fremmer øget brug og aktivitet på netværket. Reducerede transaktionsomkostninger trækker ikke kun nye brugere ind, men motiverer også nuværende deltagere til fuldt ud at udnytte Ethereums funktionaliteter.

Konklusion

Ethereum-netværket viser stærke tegn på vækst og robusthed på trods af volatiliteten på kryptomarkedet. Den betydelige mængde Ether, der er satset i Beacon Chain, det stigende antal unikke indskydere og aktive validatorer og de faldende transaktionsgebyrer peger alle i retning af et robust og blomstrende økosystem. 

Faldet i korte likvidationer og opsvinget vist på afgørende modstandsniveauer tyder på en potentiel bullish udsigt for Ethereum. Desuden er faldet i gennemsnitlige transaktionsgebyrer, mens det potentielt reducerer deflationspresset, også et tegn på Ethereums forpligtelse til at gøre netværket mere overkommeligt og tilgængeligt for brugerne.