Åbningsrækkevidden på Ethereum

Denne artikel vil evaluere en af ​​de bedst ydende strategier, der bruger den trendfølgende logik: Opening Range Breakout (ORB).

Denne strategi, som vil blive anvendt på Ethereum, er baseret på den antagelse, at når en vis tærskel for gevinster på det underliggende fra dagens åbning (f.eks. 2.5 % op) er nået, markedet vil fortsætte i den retning, det går. 

Lidt ligesom at ville ind på markedet først, efter at det har vist en vis styrke, og dermed er det mere sandsynligt, at trendens retning først ændrer sig sidst på dagen. Den systematiske erhvervsdrivendes opgave vil være at identificere den tærskel, ud over hvilken dette marked har en tendens til ikke at vende. 

Figur 1 viser et eksempel på det pågældende mønster, som identificerer en procenttærskel fra dagens åbning, over hvilken strategien vil komme ind på markedet. 

Handler vil blive lukket i slutningen af ​​hver session, så dette er en intradag-strategi bygget på 15-minutters barer, som vil blive testet over en tidsramme på omkring 5 år (august 2017 til i dag).

I figur 2 drejes tærsklerne fra 0% til 10% med 0.5 % trin (0 – 0.5 – 1 – 1.5 osv.) ser vi, hvad procenterne er over, som det er praktisk at købe Ethereum. Det underliggende er åbenbart steget så meget i årene brugt til backtesten, og i alle tilfælde ville køb af ETH have vist en fortjeneste ved udgangen af ​​5 år. Det, der varierer, er alle de andre data, inklusive udtrækning og det samlede antal handler. 

Efterhånden som procentdelen stiger, vil strategien handle mindre og mindre. Dette er indlysende, da når tærsklen stiger, øges vanskeligheden ved at se en vis procentdel opside realiseret fra åbningen også. Det betyder, at jo lavere procenttærsklen anvendes, jo større er det samlede antal handler i historien. 

Analyse af resultaterne viser, at de første værdier spænder fra 0.5% til 3% er dem, der bringer mest overskud til systemet. Disse procenter skal dog sættes i sammenhæng med den gennemsnitlige volatilitet for ETH, som er meget høj, især sammenlignet med traditionelle markeder. Disse tærskler nås let af markedet, hvilket indebærer et stort antal handler, der kan skjule faldgruber. Faktisk indebærer et højere antal handler flere gebyrer, der skal betales og mere eksponering for glidningsrisiko. 

Drawdowns er også meget høje (-$9,100 med 1%) i betragtning af, at positionen for hver handel er $10,000. 

Derfor vælges en mellemværdi, som kan være et godt kompromis mellem det samlede antal handler (bedre at holde sig under 100/år og over 20/år), gennemsnitlig handel og træk. Værdien på 4.5 % ser ud til at være den mest egnede, da udtrækningstallet er det laveste af alle de betragtede tilfælde, og den gennemsnitlige handel forbliver god for en intradag-strategi.

På dette tidspunkt går vi videre til klassiske exits fra handelen, nemlig stop-loss og take-profit. Ud over disse exits, vil man lukke den lange position, hvis markedet bryder lavpunktet fra den forrige session. 

De optimale værdier for stop-loss og take-profit er henholdsvis 4% og 15%. Grundlæggende, hvis priserne falder godt 4% fra indlæsningsprisen, så vil positionerne blive lukket i stop loss, mens hvis markedet stiger mindst 15%, så vil positionerne blive lukket i take-profit. 

De næste figurer viser resultaterne af den overordnede strategi for alle de netop nævnte regler. Overskudskurven er opadgående, og på trods af, at dette marked i den sidste periode (2022) led meget kraftige nedgange, på mere end 80% (som det fremgår af figur 6), var den analyserede strategi i stand til at holde sig selv nedtonet, reducerer risiciene fra blot køb & besiddelse ETH.

Til sidst nedtrækningen ikke overstiger 3,000 USD, sammenlignet med et afkast på mere end $ 19,000 i den betragtede periode. En pæn sum sammenlignet med kapitalen for hver handel, som beløber sig til $10,000.

Som konklusion har denne strategi bevist, at den kan bruges rentabelt på verdens næstmest populære krypto. Ligesom andre kryptovalutaer reagerer Ethereum også meget godt på trend-følgende logik, og strategien for åbningsintervallet passer meget godt til karakteren af ​​dette marked.

Indtil næste gang!