Advarselsskilt for ETH-pris? Ethereums volumenprofil er faldet med 90 % siden marts 2020

Prisen på Ethereums oprindelige token, Ether (ETH), er kommet sig 78 % siden juni 2022. Men dette garanterer ikke yderligere opside, især med faldende handelsvolumen, der tyder på, at risikoen for en større korrektion er høj. 

Ether-volumenprofilen falder med 90 % siden marts 2020

En "volumenprofil"-indikator viser handelsaktivitet på tværs af priser, hvor den blå indikerer købsvolumen og den gule indikerer salgsvolumen. 

I marts 2020, da markedet nåede bunden, Ethers volumenprofil på et ugentligt diagram viste omkring 160 millioner ETH handler på tværs af $85-$270 prisintervallet. På det tidspunkt var salgsvolumen større end købsvolumen med omkring 4 millioner ETH.

Men Ether-købsvolumen genvandt momentum, efter at ETH-prisen steg over $270 i juli 2020.

Især mellem juli 2020 og november 2020 viste Ether-volumenprofilen omkring 64.25 millioner ETH-handler i intervallet $270-$450, hvor købsvolumen oversteg salgsvolumen med næsten 1 million ETH.

Pris-volumen-tendensen forblev stort set synkron med hinanden indtil november 2021, hvor ETH/USD nåede sit rekordhøjde på omkring $4,950. 

Med andre ord købte de fleste forhandlere Ether, da prisen steg, hvilket illustrerer deres tillid til varigheden af ​​den bullish vending, der fulgte efter krakket i marts 2020.

Den tillid mangler dog i 2023 Ether-markedets opsving.

2022 ETH-prisbunden adskiller sig fra for to år siden

Til at begynde med viser Ether-volumenprofilen ved begyndelsen af ​​sin prisgenopretning i juni 2022 fra $900 12.50 millioner ETH-handler, et fald på mere end 90 % fra marts 2020.

Men på trods af et prisopsving på 75 %, har færre handlende deltaget i Ethers potentielle bund denne gang sammenlignet med begyndelsen af ​​tyremarkedet i 2020.

Hvad der er yderligere bekymrende er de stigende salgsvolumener under den nuværende ETH-prisrebound.

For eksempel viser den røde vandrette linje i det daglige diagram nedenfor, kaldet "kontrolpunktet", eller POC - som repræsenterer området med de mest åbne handelspositioner - et nettovolumen på 8.21 millioner ETH på omkring $1,550, hvor sælgere overstiger købere med 170,000 ETH handler.

Med andre ord har ETH's igangværende prisopsving muligvis ikke de ben, det havde i marts 2020, især når det kombineres med det samlede fald i volumenprofilen over de seneste to år.

De fleste Ether-investorer er stadig i profit

Mere nedadrettede signaler til Ether kommer fra en af ​​Ethereums bredt overvågede on-chain-metrics, der sporer procentdelen af ​​ETHs cirkulerende forsyning i profit.

Relateret: Ethereum ser 25% korrektion i marts, men ETH-pristyre har en sølvbeklædning

Den 6. marts blev omkring 65 % af ETH købt til en lavere pris. Med andre ord er investorernes sandsynlighed for at sikre overskud fortsat høj i tilfælde af et markant kursfald.

Derfor kan Ether-prisen se den reelle bund, hvis udbuddet i profit falder til under 30% (grøn zone), hvilket vil afspejle tidligere markedscyklusser og marts 2020-bunden, som vist i diagrammet ovenfor.

Denne artikel indeholder ikke investeringsrådgivning eller anbefalinger. Enhver investerings- og handelsbevægelse indebærer risiko, og læsere bør foretage deres egen forskning, når de træffer en beslutning.