Tab på 1 milliard dollar satte Warren Buffett og Jeff Bezos i dårligt selskab

Lige da du troede, at tab på 1 milliard dollar var forbigået af Covid-19 lockdown dage, er de tilbage. Men mest overraskende er det, at S&P 500-virksomheder for det meste ejes af Warren Buffett , Jeff Bezos var to af virksomhederne til at sende dem.

X

Femten virksomheder i S&P 1500 og S&P Completion-indekset inklusive Buffett's Berkshire Hathaway (BRKA) og Bezos' Amazon.com (AMZN), medførte massive nettotab i andet kvartal på 1 milliard dollar - eller meget mere. Sådanne gigantiske tab er en påmindelse om, at økonomiens problemer stadig belaster nogle af de bedst drevne virksomheder.

Det største tab af dem alle? Berkshire Hathaway, det industrielle konglomerat, der er 15.6 % ejet af Buffett, havde et tab på næsten 44 milliarder dollars i andet kvartal af 2022. Det var et af de største tab i amerikansk historie, og tæt på de 49 milliarder dollar, det tabte i første kvartal af 2020.

Utroligt nok betyder det, at Berkshire havde et mange gange større tab end det kl Uber Technologies (UBER) og Karneval (CCL), to virksomheder, der stadig er på jagt efter nedlukningerne. Og det tabte også flere penge end virksomheder, der lider af kryptovaluta-implosioner som Mikrostrategi (MSTR) og Coinbase (COIN).

Store tab er undtagelsen for S&P 500

Når virksomheder taber en milliard dollars eller mere nu, skiller de sig ud, da så store tab bliver mere og mere sjældne, efterhånden som økonomien tøer op.

I løbet af andet kvartal havde S&P 500-virksomheder en medianfortjenestegevinst på 6.7 %, siger John Butters, indtjeningsanalytiker hos FactSet. Det er ret anæmisk vækst. Det er den mindste kvartalsvise stigning i overskud, siden S&P 500-indtjeningen steg kun 4 % i fjerde kvartal af 2020, under Covid-sammentrækningen.

Men at poste langsom profitvækst er en hel del anderledes end at tabe mere end en milliard dollars, som et overraskende antal virksomheder har.

Milliardtabene i kvartalet

Berkshire Hathaways kæmpe tab var ikke så besværligt, som det kunne se ud. Meget af det skyldes regnskabernes forviklinger. Alligevel er det en kommentar til det pres, selv store investorer er under i år.

En stor del af Berkshires tab skyldes den enorme papirformue, der er tabt på grund af faldet i dets beholdninger af Apple (AAPL). Buffetts firma ejer 900 millioner aktier i smartphone-producenten. Så da Apples aktiekurs faldt næsten 22 % i andet kvartal, svarede det til et papirtab på omkring 34 milliarder USD for Berkshire Hathaway.

Er det et kæmpe tab? Ja, men da Berkshire Hathaway ikke solgte og indså tabet, er investorerne villige til at se forbi det for nu. Aktierne i Berkshire Hathaway er steget 1% i år. Ikke dårligt om et år er S&P 500 faldet mere end 10 %.

Hvad med Amazon.com, som Bezos ejer 10 % af? Investorerne var rustet til en dårligt andet kvartal året rundt. Online-forhandlerens aktier er faldet mere end 14% i år. Og virksomheden indfriede frygten med et kæmpe tab på 2 milliarder dollars for kvartalet, da det overekspanderede under pandemien. Men investorer mener, at smerten ligger bag det, og opfordrer Amazon til at tjene mere end 2 milliarder dollars i kvartalet, der sluttede i september.

Virksomheder kæmper stadig efter pandemi

Det kan være overraskende at se, at Berkshire Hathaway og Amazon.com på dette tidspunkt i sin udvikling har store tab. Men de er blevet normen for nogle virksomheder, der stadig tumler i post-Covid-verdenen.

Teladoc Health (TDOC), en pioner inden for online sundhedspleje, led et gigantisk nettotab på 3.1 milliarder dollars i andet kvartal, som det rapporterede den 27. juli. Og krydstogtskibsoperatøren Carnival i midten af ​​juni havde et kvartalsmæssigt tab i kvartalet, der sluttede i maj. 1.8 milliarder dollar. Carnivals administrerende direktør i næsten et årti, Arnold Donald, sagde i begyndelsen af ​​august, at han trådte tilbage som topchef. Virksomheden ses tabe penge i de næste fire straekke kvartaler.

Sådanne massive tab er en påmindelse om, at denne økonomi - og marked - stadig ikke er klar.

Største virksomhedstab

Alle tabte 1 milliard dollar eller mere i andet kvartal af 2022

 Kilder: IBD, S&P Global Market Intelligence

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Bank of America navngiver Top 11 aktievalg til 2022

12 aktier omsatte $ 10,000 til $ 413,597 på 12 måneder

Lær hvordan man kan time markedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Deltag i IBD Live og lær Top Chart Reading og handelsteknikker fra professionelle

Find dagens bedste vækstbeholdninger at se med IBD 50