10 skøre ting beskrevet i FTX's konkursansøgning

"Aldrig i min karriere har jeg set et så fuldstændigt svigt af virksomhedskontrol og et så fuldstændigt fravær af pålidelig finansiel information, som det skete her," skrev Ray. "Denne situation er uden fortilfælde." 

Her er 10 afsløringer, som Ray kom med i den føderale konkursdomstol i torsdags om Bankman-Fried og FTX-debaclet, han skabte. 

1. De fleste af FTX's digitale aktiver er ikke sikret

Fra torsdag gjorde Ray det klart, at mens han nu kontrollerer de forskellige FTX-handels- og udvekslingsplatforme og Bankman-Frieds kryptohedgefond Alameda Research, havde han "kun lokaliseret og sikret en brøkdel af de digitale aktiver", han håbede at komme tilbage. Faktisk sagde Ray, at kun omkring 740 millioner dollars i kryptovaluta var blevet sikret i nye kolde tegnebøger. Ray citerede mindst 372 millioner dollars af uautoriserede overførsler, der havde fundet sted den dag, hvor FTX og Alameda indgav konkursbegæring i sidste uge, og den "udvandende 'udmøntning' af omkring 300 millioner dollars i FTT-tokens af en uautoriseret kilde" i dagene efter indgivelsen . FTT-tokens blev skabt af FTX for at lette handelen på deres børs og udgjorde en stor del af Alamedas aktiver.

2. Ingen ved, hvem FTX's største kundekreditorer er. 

FTX.com og FTX.US havde kunder over hele verden, der brugte deres kryptovaluta-børser og -platforme. Men Ray sagde, at han ikke var i stand til at oprette en liste over FTX's top 50 kreditorer, der inkluderede kunder.

3. Alameda Research lånte $4.1 milliarder ud til enheder, herunder Bankman-Fried og hans nærmeste partnere.

Der har været rapporter om, at FTX lånte milliarder af dollars ud i kundemidler til Bankman-Frieds hedgefond, Alameda Research. Men torsdag afslørede Ray, at Alameda havde ydet 4.1 milliarder dollars af nærtstående lån, der forblev udestående i slutningen af ​​september. Dette inkluderede et lån på 1 milliard dollar, som Alameda ydede til selveste Bankman-Fried, et lån på 543 millioner dollars til FTX-medstifter Nishad Singh og 55 millioner dollar lånt af FTX co-CEO Ryan Salame.  

4. FTX-virksomhedsmidler blev brugt til at købe personlige boliger

Bankman-Fried boede på et luksusresort på Bahamas, hvor FTX også havde base. Der, siger konkursansøgninger, blev virksomheders midler fra FTX "brugt til at købe boliger og andre personlige ejendele til medarbejdere og rådgivere." Ray sagde i sin ansøgning, at der ikke er nogen dokumentation for de transaktioner og lån, der er forbundet med disse ejendomskøb, som blev registreret i medarbejderes og rådgiveres personlige navn.

5. Personlige emojis til at godkende udbetalinger 

For at demonstrere manglen på udbetaling og passende forretningskontrol hos FTX påpegede Ray, at FTX-medarbejdere "indsendte betalingsanmodninger gennem en online-chatplatform, hvor en forskellig gruppe af supervisorer godkendte udbetalinger ved at svare med personlige emojis." 

6. Alameda Research var en af ​​verdens største hedgefonde

Ifølge konkursbegæringen viste Alamedas balance $13.46 milliarder i samlede aktiver i slutningen af ​​september. Det svarer nogenlunde til de aktiver, der forvaltes af berømte milliardær-hedgefondshandlere som Bill Ackman, Paul Tudor Jones og Jeffrey Talpins.

7. Revidere udtalelser fra metaverset

Bankman-Fried sikrede sig revisionsudtalelser for den internationale FTX handelsplatform del af sin forretning fra Prager Metis, et firma, som Ray aldrig havde hørt om før. Ray sagde, at han gik til firmaets hjemmeside for at lære mere om det og opdagede, at Prager Metis beskrev sig selv som "det første CPA-firma nogensinde, der officielt åbnede sit Metaverse-hovedkvarter i metaverse-platformen Decentraland."

8. Alameda havde en hemmelig dispensation på FTX.com

Rays arkivering i torsdags indikerede, at Bankman-Frieds Alameda-hedgefond kunne have haft en handelsfordel på FTX.com-handelsplatformen. Ifølge ansøgningen havde Alameda en "hemmelig undtagelse" fra "visse aspekter af FTX.com's auto-likvidationsprotokol." 

9. Kundeforpligtelser afspejles ikke i FTX-regnskaber 

Ray forventer, at FTX.US-børsen og handelsplatformen, som servicerede amerikanske kunder, vil have "betydelige forpligtelser som følge af kryptoaktiver deponeret af kunder gennem FTX US-platformen." Han mener, at FTX-børsen, der blev brugt af FTX-kunder uden for USA, også kunne have betydelige kundeforpligtelser. Men ingen af ​​disse forpligtelser er afspejlet i regnskabet, der blev udarbejdet, mens Bankman-Fried kørte FTX, sagde Ray. 

10. Ray har ingen tillid til nogen FTX-balance 

Gang på gang i arkiveringen tilbyder Ray den samme ansvarsfraskrivelse efter at have detaljeret FTX-relaterede regnskaber. Han bemærker, at mange af balancerne hos FTX og Alameda er ureviderede, og at fordi de blev produceret, mens Bankman-Fried drev og kontrollerede virksomheden, "har jeg ikke tillid til det."