10 vækstsignaler i Family Office-branchen

Familiekontorer er blevet stadig mere populær i den private formueforvaltningssektor i de sidste 5 år. De bliver i stigende grad foretrukket som det foretrukne valg til formueforvaltning for enkeltpersoner eller familier med ultrahøj nettoværdi på grund af den større kontrol og fleksibilitet, som de giver sammenlignet med traditionelle formueforvaltningsfirmaer.

En kort analyse af følgende vækstsignaler vil hjælpe med at kvantificere den faktiske tilstand af familiekontorbranchen og giver også et indblik i, hvad vi kan forvente af fremtiden.

Hurtig vækst i det globale antal familiekontorer

Antallet af familiekontorer over hele kloden er steget støt i løbet af det seneste årti. EN nylige Mordor Intelligence-undersøgelse rapporterede, at antallet af globale familiekontorer ved udgangen af ​​2. kvartal 2019 var 7300 – en stigning på 38 procent år-til-år sammenlignet med 2018. Nordamerika havde den største andel af familiekontorer med 42 procent, efterfulgt af Europa og Asien på henholdsvis 31.5 procent og 17.8 procent. Imidlertid rapporterede Asien en vækst på 44 procent i antallet af familiekontorer sammenlignet med 41 procent i Nordamerika og 28 procent i Asien.

Denne nylige vækst i antallet af familiekontorer kan direkte tilskrives væksten i antallet af individer med ultrahøj nettoværdi (UHNWI'er) over hele kloden. En nylig undersøgelse har vist, at den globale UHNWI-befolkningen er vokset med næsten 9.3 procent mellem 2020 og 2021 til i alt 610,568. En vigtig drivende faktor for denne stigning har været de livsstilsrelaterede ændringer som følge af pandemien. Blandt de store markeder var Nordamerika vidne til den højeste vækst på 12.2 procent, mens Europa og Asien oplevede tilsvarende vækst på henholdsvis 7.4 og 7.2 procent.

Stadig vækst af aktiver under forvaltning

Aktiver under forvaltning (AUM) er defineret som den samlede markedsværdi af aktiver, der er under en finansiel institutions skøn, og i dette tilfælde eventuelle registrerede investeringsrådgivere (RIA). EN 2020 Deloitte-rapport undersøgte væksten i AUM på forskellige niveauer af RIA'er siden 2016 og rapporterede en generel vækst på 8.6 procent CAGR.

Undersøgelsen fremhævede dog også, at RIA'er med AUM mindre end $150 millioner viste en negativ gennemsnitlig vækstrate på 12 procent, mens dem med over $400 millioner i AUM viste en gennemsnitlig vækstrate på 10 procent. Dette indikerer klart gunstige markedsforhold for familiekontorer, der ønsker at satse på langsigtet aktivvækst.

Et aktivt fusions- og opkøbsmarked

Multifamiliekontorer (MFO'er) over hele verden bliver mere og mere åbne over for fusioner og opkøb (M&A) markedet for at lægge større vægt på uorganisk eller forstyrrende vækst.

Uorganisk vækst er en fantastisk måde at øge skalerbarheden af ​​en virksomheds manifold inden for kort tid og samtidig sikre maksimal produktivitet. Multifamiliekontorer kan sælge af en række årsager, såsom at miste et nøglemedlem eller støde på et generationsskifte i ideologier. På den anden side gør køber-MFO'er det for at udligne huller i deres tjenester.

For eksempel havde den New Jersey-baserede multifamiliekontorgigant Pathstone smart brugt M&A til at vokse hurtigt siden grundlæggelsen i 2010. I 2020 købte virksomheden Price Wealth for 1.3 milliarder dollar og Cornerstone for 4 milliarder dollar. Disse hurtige opkøb hævede Pathstones effektive rådgivningsaktiver til $25 millioner inden for blot et par måneder.

Fremkomsten af ​​professionelle fællesskaber og eksklusive medlemskaber

Stigningen i antallet og populariteten af ​​familiekontorer har til gengæld gjort plads til fødslen af ​​forskellige professionelle fællesskaber, der tilbyder eksklusive medlemskaber. Sådanne fællesskaber samler både erfarne fagfolk såvel som nykommere til den private formueforvaltningsindustri for at skabe stærkere peer-to-peer-forbindelser. De fungerer også som fora for delt viden og feltekspertise og er ofte de foretrukne medier til at få indsigt i nye aktivklasser og investeringsmuligheder.

Øget deltagelse på topmøder om familieformue

Stigningen i popularitet af familiekontorer har naturligt ført til stadig mere omfattende topmøder og konferencer, hvor familiekontorprofessionelle og UHNW enkeltpersoner og familier kan dele de seneste opdateringer om industrien og handelspraksis.

Økosystemaktører opbygger et mere dedikeret fokus

Ud over banker har mange andre globale aktører, der servicerer det private formueforvaltningssegment, tilføjet eller udviklet deres familiekontorspecifikke support eller tilbud.

• Mange banker i den private sektor har nu dedikerede dækningsteams
• The Big 4 – De har alle en lidt anderledes, men dedikeret tilgang til dette marked. For eksempel dette 2017 KPMG International rapport fremhæver virksomhedens udsigter til familiekontordrift.
• De fleste af de store navne-konsulentvirksomheder som BCG, McKinsey og Egon Zehnder har også etableret dedikerede teams, der imødekommer deres familiekontortjenester.

Interesse for emnet og mediedækning

Ifølge Google Trends er offentlighedens interesse for dette emne cirka fordoblet i løbet af de sidste 5 år. Andre platforme, herunder mange af dataplatformene såsom Crunchbase, samt nogle af de mere nicheudbydere har også øget deres sporing af familiekontors investeringsaktivitet. En sådan øget offentlig interesse for emnet betyder dets trinvise eksponering gennem årene.

Med alt dette sagt er der stadig en masse uklarhed med søgninger efter "familiekontordefinition" som spores som et udtryk, der ofte ser øgede søgninger. Dette indikerer, at trods deres voksende popularitet, er mange mennesker stadig uvidende om, hvad familiekontorer er, og de tjenester, de tilbyder.

Beskæftigelse og familiekontorjob

Efterhånden som markedet modnes, og familiekontorer bliver et væsentligt marked i det globale forretningslandskab, ser vi flere og flere jobmuligheder og familiekontorjob, der kommer på tværs af forskellige sektorer af branchen.

• Da de er en ekstremt tempofyldt og meget volatil industri, er specialister og domæneeksperter som cybersikkerhedsprofessionelle, effektinvesteringseksperter, risikomanagere osv. altid eftertragtede af både MFO'er og SFO'er.
• En klar tendens kan observeres i stigningen i kompensation, der tilbydes af familiekontorer i hele USA
• Mange store portaler tilbyder nu dedikerede jobsektioner til familiekontorprofessionelle.

Et foretrukket køretøj til ny rigdom

Med både generationsoverførsel af rigdom og ny rigdom, der kommer online fra hovedsageligt tech-iværksættere, fortsætter familiekontorer med at vokse i popularitet som et af de foretrukne midler til at strukturere og administrere denne rigdom.

Selvom der stadig mangler definitioner, bliver mange af dataene omkring familiekontorer mere gennemsigtige og bedre struktureret på baggrund af markedet for direkte investeringer. Alt dette vil støtte markedet i at komme videre.