$100 millioner NJ deli sagsøgte tjener $2,500 om måneden fra shell-firmaet Med Spa

En af mændene anklaget i en påstået aktiemanipulationsordning, der involverer shell-virksomheder og en deli i en lille by i New Jersey tjener tusindvis af dollars fra et andet skalfirma, ifølge et værdipapirarkiv. 

James Patten, var anklaget for føderale forbrydelser sidste måned for angiveligt at have oppustet værdien af ​​Hometown International, som ejede delikatessen, og E-Waste, som ikke havde nogen egentlig forretning.

Patten er også involveret i et firma kaldet Med Spa Vacations, som rapporterede udgifter på 93,999 USD og ingen indtægter i kvartalet, der sluttede 30. september. Med Spa, som ikke var nævnt i anklageskriftet, betaler også 2,500 USD om måneden i konsulenthonorarer til Pattens firma Benchmark Capital.

Benchmark Capital plejede også at modtage $5,000 om måneden i konsulenthonorarer fra E-Waste, ifølge justitsministeriet. En klage fra Securities and Exchange Commission sagde, at Benchmark Capital-aftalen med E-Waste "undlod at afsløre forholdet mellem Patten og E-Waste."

Pattens navn er ikke optrådt i Med Spa-arkiver.

Patten-advokaten Ira Sorkin afviste at kommentere. En talsmand for justitsministeriet kunne "kun bekræfte de i øjeblikket verserende anklager."

Anklagere anklagede Patten sammen med far-og-søn-duoen Peter Coker Sr. og Peter Coker Jr. for at berige sig selv gennem konsulentaftaler, som SEC siger, manglede ordentlig afsløring. Myndighederne sagde også, at de kunstigt hævede markedsværdien af ​​Hometown International og E-Waste med henholdsvis 939% og 19,900%.

Omkring halvdelen af ​​Med Spas aktier ejes af Global Equity Limited, hvor Patten er senior vice president. Omkring 10 % af virksomheden ejes af Coker Sr.s kone, Dina Coker, og 16.63 % ejes af Hometown Global Services, som kontrolleres af Coker Sr.

Coker Sr. havde en lignende konsulentaftale med Med Spa, der betalte ham $2,500 mellem februar og juni 2021 gennem Tryon Capital. Tryon var også Coker Sr.s foretrukne fartøj til at skaffe midler fra både Hometown International og E-Waste, ifølge hans anklage.

SEC sagde, at konsulentaftalerne for E-Waste og Hometown International blev brugt til at "høste dårligt opnåede gevinster fra ordningen", og at de konsulenttjenester, der blev lovet, enten var "unødvendige, ikke udført eller var til fremme af ordningen."

Med Spa har trods sin nulomsætning en lang række konsulentaftaler. En siden opsagt aftale betalte $4,000 om måneden til Med Spas tidligere præsident Elliot Mermel gennem hans firma, Benzions. Aftalen blev opsagt i 2021.

Mermel, der fungerede som præsident for både E-Waste og Med Spa Vacations, har en farverig erhvervskarriere, herunder en virksomhed, der opdrættede fårekyllinger som menneskeføde og en cannabisfirma der samarbejdede med Paul Pierce, den tidligere Boston Celtics superstjerne. 

Med Spa blev også kortvarigt ledet af Pattens mangeårige ven John Rollo, en anden tidligere E-Waste-præsident og en Grammy-prisvindende producer, som senest arbejdede som patienttransportør på et hospital i New Jersey.

Hverken Mermel eller Rollo blev tiltalt sammen med deres medarbejdere for anklagerne om e-affaldssvindel. De blev efterfulgt af deres Med Spa-ledelse af Irwin Schneidmill.

Schneidmill afviste at kommentere, da han blev kontaktet af CNBC. Rollos telefonnummer, opført af SEC, var blevet afbrudt, og Mermel reagerede ikke umiddelbart på en anmodning om kommentar.

Ligesom de to andre shell-virksomheder havde Med Spa Vacations et indledende forretningsmål - i dette tilfælde "specialiserede wellness-feriepakker" - som blev opgivet til fordel for at indlede en omvendt fusion. Anklageskriftet noterer E-Waste og Hometown Internationals omvendte fusioner som den metode, hvorved mændene ville tjene "betydelig profit som følge af markedsmanipulation."

Med Spa er i øjeblikket på jagt efter et selskab at gennemføre en omvendt fusion med.