I løbet af et år, hvor mere end halvdelen af aktierne i S&P 500-indekset er faldet med 10 % eller mere, har du sikkert set, at udtrykket "oversolgt" bliver slået om.
Hvis du ønsker at købe aktier på dette nervøse marked, må du hellere lave en dyb research for at danne overbevisninger i stedet for at hoppe med på vognen.
Læse: Begyndelsen på slutningen af aktiemarkedets korrektion kan være nær
Nedenfor er en skærm af S&P 500
SPX,
-0.39%
at identificere aktier, der kan blive oversolgt. Men først er her eksempler på nogle aktier, der kan passe til regningen.
Et eksempel på en aktie, der kan være oversolgt
Andele i Signature Bank
SBNY,
-7.09%
af New York er faldet 38 % i 2022. Dette er en af de hurtigst voksende regionale banker. For eksempel øgede banken i løbet af 2021 sin kommercielle og industrielle låneportefølje med 79 % til 32.9 milliarder dollars, hvor lånekvaliteten forblev stærk, mens den fortsatte med at skaffe udlånsteams fra rivaler.
Aktiens fald i år afspejler investorernes ændring af holdning til virtuelle valutaer. Signature Bank har været banebrydende for banktjenester til virtuelle valutavekslinger og relaterede institutionelle kunder. Banken lancerede også Signet, en blockchain-baseret digital betalingstjeneste, i 2020.
"Problemet" for aktien ser ud til at være, at mange mennesker, der holdt den, kun gjorde det på grund af kryptovinklen, og ikke fordi de var begejstrede for at se en bank vokse sin traditionelle forretning så hurtigt.
På trods af investorernes vending mod aktien, forventes Signature Bank at fortsætte sin hurtige vækst. Alle 17 analytikere, der dækker aktien, der er blevet spurgt af FactSet, vurderer aktierne som et køb eller tilsvarende, og baseret på konsensusestimater forventes banken at øge sin indtjening pr. aktie med 48 % i år og 22 % i 2023. Men aktiens terminskurs- to-earnings ratio er faldet til 8.3 fra 18.6 ved udgangen af 2021. Til sammenligning er de vægtede aggregerede forward P/E-rater 17.2 for S&P 500 og 12 for S&P 500 finanssektoren.
I en rapport den 13. maj foreslog Jefferies-analytiker Casey Haire, at SBNY var oversolgt, fordi dens indtjening i 2023 ville komme ind på 20 USD pr. aktie, selvom dens 29 milliarder dollars indskudsfranchise for virtuelle valutaer blev fjernet. Baseret på lukkekursen på 201.20 USD ville det give en P/E på 10.1. Til sammenligning handler den langsommere voksende S&P 500 finanssektor for 11 gange det vægtede samlede konsensus-estimat for EPS for 2023.
Yderligere to eksempler på omvurderinger i 2022
Netflix Inc.
NFLX,
-0.60%
har været den dårligste præstation blandt S&P 500 hidtil i år, med et fald på 69 % frem til 13. maj, efterfulgt af PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-1.50%,
med et fald på 58 pct. Hvad har en betalingsprocessor til fælles med en videostreaming-pioner? Begge virksomheder har fokuseret på vækst af brugerkonti i deres finansielle rapportering.
Men Netflix' fremadrettede P/E-forhold er faldet til 16.5 fra 45.6 ved udgangen af 2021. Så det er gået fra en høj værdiansættelse for en hurtigt voksende teknologiorienteret virksomhed til en værdiansættelse under S&P 500. Charles Lemonides fra ValueWorks for nylig foreslog prisfaldet sat op en købsmulighed for langsigtede investorer.
PayPals forward P/E er faldet til 18.5 fra 36 ved udgangen af 2021. Men selskabet forventes at øge salget og EPS tocifret i 2023, og det er favoriseret af analytikere, som du kan se på skærmen nedenfor.
Screening af S&P 500 for oversolgte aktier
S&P 500 faldt 15.6 % for 2022 til og med den 13. maj. For at liste aktier, der måske er faldet mere, end de burde have været i år, screenede vi benchmarkindekset som følger:
- Aktiekursen faldt med mindst en tredjedel (33%): 56 virksomheder.
- Forventes at øge EPS og salg med mere end deres respektive sektorer i kalenderen 2023: 28 virksomheder.
- Mindst 75 % "køb" eller tilsvarende vurderinger blandt analytikere adspurgt af FactSet: 15 virksomheder.
Her er de 15 virksomheder, der passerede skærmen, sorteret efter procentvise "køb"-vurderinger:
| Om os | Ticker | Sektor | Estimeret salgsvækst – 2023 | Estimeret EPS-vækst – 2023 | Fremad P / E | Videresend P/E – 21. december 221 | Del "køb" ratings |
| Signaturbank | SBNY,
-7.09% | Finans | 26.20 % | 22.36 % | 8.3 | 18.6 | 100 % |
| EPAM Systems Inc. | EPAM,
-2.65% | Informationsteknologi | 24.26 % | 45.62 % | 31.3 | 59.7 | 93 % |
| Match Group Inc. | MTCH,
-2.27% | Kommunikationstjenester | 17.25 % | 18.46 % | 28.1 | 48.5 | 91 % |
| Intuit Inc. | INTU,
-3.27% | Informationsteknologi | 15.89 % | 18.20 % | 28.0 | 51.4 | 91 % |
| Charles River Laboratories International Inc. | CRL,
-1.95% | Health Care | 10.98 % | 15.07 % | 19.2 | 32.8 | 88 % |
| Salesforce Inc. | crms,
-1.67% | Informationsteknologi | 18.22 % | 21.68 % | 33.5 | 53.5 | 87 % |
| Align Technology Inc. | ALGN,
-0.48% | Health Care | 19.47 % | 26.93 % | 24.9 | 48.7 | 86 % |
| DexCom Inc. | DXCM,
-3.03% | Health Care | 20.08 % | 39.16 % | 88.3 | 150.7 | 84 % |
| Boeing Co. | BA,
-2.48% | Industri | 19.10 % | 10825.21 % | 58.8 | 43.6 | 83 % |
| Nvidia Corp. | NVDA,
-2.50% | Informationsteknologi | 17.61 % | 18.85 % | 29.8 | 57.8 | 82 % |
| Bio-Rad Laboratories Inc. Klasse A | ØKOLOGISK,
-0.60% | Health Care | 7.05 % | 7.41 % | 33.7 | 57.7 | 80 % |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO,
+ 0.16% | Kommunikationstjenester | 29.45 % | 36.81 % | 17.9 | 28.3 | 77 % |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
-1.50% | Informationsteknologi | 16.47 % | 23.97 % | 18.5 | 36.0 | 76 % |
| Aptiv PLC | APTV,
-3.07% | Forbrugerens skøn | 17.31 % | 51.64 % | 21.0 | 35.8 | 76 % |
| SVB Finansgruppe | SIVB,
-3.81% | Finans | 24.67 % | 29.10 % | 11.4 | 23.0 | 75 % |
| Kilde: FactSet |
Klik på tickerne for mere om hvert firma.
Læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af oplysninger gratis på MarketWatch-citatsiden.
Bemærkninger om data:
- Både Signature Bank og PayPal klarede cuttet.
- Den forventede indtjeningsvækst for Boeing Co.
BA,
-2.48%
forventes at være så stor i 2023, fordi konsensusestimatet for 2022 er et overskud på kun fem øre pr. - Netflix gik glip af nedskæringen, fordi analytikere forventer, at selskabets EPS vil stige med 10.5 % i 2023, under den forventede vækst i EPS på 16 % for S&P 500-kommunikationssektoren.
- Facebook-holdingselskabet Meta Platforms Inc.
FB,
+ 0.71%
ville have kommet på listen, med EPS og salgsvækstrater, der forventes at overstige kommunikationssektorens i 2023. Men "kun" 71% af analytikere, der er adspurgt af FactSet, vurderer aktierne som et køb eller tilsvarende.
Gå ikke glip af: Disse 4 fonde er 2022-vindere - de bruger en hedgefond-lignende strategi til at reducere risikoen
15 aktier, der er faldet med mindst 33 %, men som ved disse foranstaltninger stadig skiller sig ud i deres sektorer
I løbet af et år, hvor mere end halvdelen af aktierne i S&P 500-indekset er faldet med 10 % eller mere, har du sikkert set, at udtrykket "oversolgt" bliver slået om.
Men hvad betyder oversolgt egentlig?
Det betyder dig tror, at en aktie er faldet for meget, baseret på en eller anden kvalitet, som du forventer vil give en bedre ydeevne herfra.
Hvis du ønsker at købe aktier på dette nervøse marked, må du hellere lave en dyb research for at danne overbevisninger i stedet for at hoppe med på vognen.
Læse: Begyndelsen på slutningen af aktiemarkedets korrektion kan være nær
Nedenfor er en skærm af S&P 500
-0.39%
SPX,
at identificere aktier, der kan blive oversolgt. Men først er her eksempler på nogle aktier, der kan passe til regningen.
Et eksempel på en aktie, der kan være oversolgt
Andele i Signature Bank
-7.09%
SBNY,
af New York er faldet 38 % i 2022. Dette er en af de hurtigst voksende regionale banker. For eksempel øgede banken i løbet af 2021 sin kommercielle og industrielle låneportefølje med 79 % til 32.9 milliarder dollars, hvor lånekvaliteten forblev stærk, mens den fortsatte med at skaffe udlånsteams fra rivaler.
Aktiens fald i år afspejler investorernes ændring af holdning til virtuelle valutaer. Signature Bank har været banebrydende for banktjenester til virtuelle valutavekslinger og relaterede institutionelle kunder. Banken lancerede også Signet, en blockchain-baseret digital betalingstjeneste, i 2020.
"Problemet" for aktien ser ud til at være, at mange mennesker, der holdt den, kun gjorde det på grund af kryptovinklen, og ikke fordi de var begejstrede for at se en bank vokse sin traditionelle forretning så hurtigt.
På trods af investorernes vending mod aktien, forventes Signature Bank at fortsætte sin hurtige vækst. Alle 17 analytikere, der dækker aktien, der er blevet spurgt af FactSet, vurderer aktierne som et køb eller tilsvarende, og baseret på konsensusestimater forventes banken at øge sin indtjening pr. aktie med 48 % i år og 22 % i 2023. Men aktiens terminskurs- to-earnings ratio er faldet til 8.3 fra 18.6 ved udgangen af 2021. Til sammenligning er de vægtede aggregerede forward P/E-rater 17.2 for S&P 500 og 12 for S&P 500 finanssektoren.
I en rapport den 13. maj foreslog Jefferies-analytiker Casey Haire, at SBNY var oversolgt, fordi dens indtjening i 2023 ville komme ind på 20 USD pr. aktie, selvom dens 29 milliarder dollars indskudsfranchise for virtuelle valutaer blev fjernet. Baseret på lukkekursen på 201.20 USD ville det give en P/E på 10.1. Til sammenligning handler den langsommere voksende S&P 500 finanssektor for 11 gange det vægtede samlede konsensus-estimat for EPS for 2023.
Yderligere to eksempler på omvurderinger i 2022
Netflix Inc.
-0.60%
-1.50% ,
NFLX,
har været den dårligste præstation blandt S&P 500 hidtil i år, med et fald på 69 % frem til 13. maj, efterfulgt af PayPal Holdings Inc.
PYPL,
med et fald på 58 pct. Hvad har en betalingsprocessor til fælles med en videostreaming-pioner? Begge virksomheder har fokuseret på vækst af brugerkonti i deres finansielle rapportering.
Men Netflix' fremadrettede P/E-forhold er faldet til 16.5 fra 45.6 ved udgangen af 2021. Så det er gået fra en høj værdiansættelse for en hurtigt voksende teknologiorienteret virksomhed til en værdiansættelse under S&P 500. Charles Lemonides fra ValueWorks for nylig foreslog prisfaldet sat op en købsmulighed for langsigtede investorer.
PayPals forward P/E er faldet til 18.5 fra 36 ved udgangen af 2021. Men selskabet forventes at øge salget og EPS tocifret i 2023, og det er favoriseret af analytikere, som du kan se på skærmen nedenfor.
Screening af S&P 500 for oversolgte aktier
S&P 500 faldt 15.6 % for 2022 til og med den 13. maj. For at liste aktier, der måske er faldet mere, end de burde have været i år, screenede vi benchmarkindekset som følger:
Her er de 15 virksomheder, der passerede skærmen, sorteret efter procentvise "køb"-vurderinger:
Klik på tickerne for mere om hvert firma.
Læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af oplysninger gratis på MarketWatch-citatsiden.
Bemærkninger om data:
BA,
forventes at være så stor i 2023, fordi konsensusestimatet for 2022 er et overskud på kun fem øre pr.
FB,
ville have kommet på listen, med EPS og salgsvækstrater, der forventes at overstige kommunikationssektorens i 2023. Men "kun" 71% af analytikere, der er adspurgt af FactSet, vurderer aktierne som et køb eller tilsvarende.
Gå ikke glip af: Disse 4 fonde er 2022-vindere - de bruger en hedgefond-lignende strategi til at reducere risikoen
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/15-stocks-that-have-fallen-at-least-33-but-by-these-measures-are-still-standouts-in-their-sectors- 11652712725?siteid=yhoof2&yptr=yahoo