En mands hånd bladrer gennem december 2022-siden af en vægkalender efterfulgt af titelsiden til en ... [+]
ghettoer
Nu er det og bedste tidspunkt at udrulle vores foretrukne dividende "hack". Det er en lusket-smart strategi, der lader os "time" markedet til skyhøje udbytteudbetalinger (og også et konstant dryp af prisgevinster).
Vores plan består af to enkle trin, som vi vil se på nu. Så vil jeg nævne to aktier, der er perfekt for denne strategi. Begge ser ud til snart at udrulle store udbytteforhøjelser.
Trin 1: Køb lige som en udbetalingsstigning er annonceret
Vi starter med at "timing" vores køb, ligesom udbytteforhøjelser annonceres. Det er et veterantræk, fordi en virksomheds aktie næsten altid stiger med sine udbetalinger – et forudsigeligt mønster, jeg kalder udbyttemagneten.
Og der er ofte en forsinkelse mellem, hvornår en stigning er erklæret, og en stigning i bestanden. Det er vores tid til at kaste sig over.
Du kan se dette "sæt-dit-vagt-til-det-mønster" i aktier hos lægemiddeldistributører AmeriSource Bergen (ABC), en beholdning af min Skjulte udbytter tjeneste. ABC har leveret 62 % afkast, siden vi købte i juni 2020. Se skemaet nedenfor. Forholdet mellem stigningen i udbyttet og aktiekursspringet er krystalklart. Det er vores vindue.
Dette er trin 1 i vores udbytte-og-pris-gevinst-tango - køb aktier fra pålidelige udbyttedyrkere, lige før de annoncerer forhøjelser. Og fordi ledelsen elsker for at belønne investorer nær årets udgang og ind i det nye år, har vi mange at vælge imellem. Vi vil se på to specifikke udbytteforhøjere ved årets udgang nedenfor.
Vi er også pænt sat op til at profitere, når vi går ind i tre af de bedste måneder på aktiemarkedet.
Ifølge Aktiehandlerens almanak, November og december er de to bedste måneder for aktieudvikling med gennemsnitlige stigninger på henholdsvis 1.5 % og 1.6 % i Almanakkens undersøgelsesperiode fra 1950 til 2017. Januar er også stærk med en stigning på 1 %, hvilket binder den på fjerdepladsen få øje på.
Trin 2: Tilføj et lavt udbetalingsforhold for de stærkeste udbytte (og pris) gevinster
Så vi har et forudsigeligt udbyttestigningsmønster , sæsonbestemt arbejde for os indtil videre. (For ikke at nævne det faktum, at markederne har en tendens til at svæve i de 12 måneder efter midtvejsperioden, hvilket jeg skitserede i en november 8 artikel.)
Dernæst vil vi fordoble vores chance for store udbetalingsstigninger ved at samle aktier op med rimelige udbetalingsforhold. Det er procentdelen af frit cash flow (FCF) - det bedste øjebliksbillede af de penge, en virksomhed genererer - der er afsat til udbytte. Når det kommer til udbyttesikkerhed, kræver jeg et forhold under 50%. Jo lavere, jo bedre.
Lad os nu dykke ned i to navne, der afkrydser vores felter, med en stor chance for at annoncere store udbytteforhøjelser i de næste par måneder, plus den finansielle styrke til at fordoble (eller mere!) deres udbetalinger på kort tid.
En canadisk bank, der skal have en stor "catch-up" udbyttestigning
Amerikanske investorer har en tendens til at ignorere Canadas banker, og jeg har altid undret mig over hvorfor. For det første har de en tendens til at give mere end deres amerikanske fætre. Tage Toronto Dominion Bank (TD), hvilket giver 4% nu, mod 3% for JPMorgan Chase
TD er Canadas mest "amerikanske" bank med nogenlunde det samme antal filialer syd for grænsen som i sit hjemland (omkring 1,100 i hvert land).
Bankens canadiske og amerikanske virksomheder udviser højere overskud fra for et år siden, selv om markedsroden i 2022 tynger handelskommissioner. Det kan ledelsen takke højere indtægter fra deres kreditkort og forsikringer og virksomheder for.
TD profiterer også på stigende renter, da renten på den 10-årige statsobligation (og Canadas 5-årige statsobligation) er steget. Disse afkast dikterer naturligvis bankens renter på realkreditlån, kreditlinjer og andre lån.
I betragtning af bankens lange udbyttehistorie (den har udbetalt udbytte siden 1857) og stærke forretningsresultater, kan vi forvente, at den annoncerer en forhøjelse i december, hvor den normalt erklærer næste års udbyttesats.
I slutningen af 2021 udrullede TD en stigning på 13 %, da den canadiske regering tillod banker at genoptage udbetalinger, da COVID ebbede ud. Jeg forventer ikke en så stor vandretur denne gang, men TD vil sandsynligvis stadig annoncere en sund stigning, da det ser ud til at kompensere for den tabte tid.
CVX
Et andet selskab, der sandsynligvis vil droppe en stor udbetalingsforhøjelse denne vinter, er Chevron
Det sandsynlige tidspunkt for den næste udbyttemeddelelse - i februar - er en grund til at begynde at opbygge en position nu. En anden er det faktum, at oliens tilbagetrækning simpelthen ikke kan holde. For det første skærer Kina sine COVID-restriktioner ned og øger efterspørgslen, mens udbuddet forbliver stramt.
Så er der US Strategic Petroleum Reserve, som Biden-administrationen har drænet i et forsøg på at holde priserne nede.
Disse træk skal stoppe på et tidspunkt, og de tønder skal udskiftes. Alt dette står til at løfte oliepriserne.
I mellemtiden tjente Chevron 17.58 USD per aktie i de sidste 12 måneder, hvilket gav den et P/E-forhold (pris-til-indtjening) lidt over 10. Der er ikke andet at sige her, bortset fra at dette er en skidtbillig vækstaktie.
Kvartalsvis omsætning er steget med 49 % i forhold til året før. EPS er steget 81%. Alligevel bestanden stadig giver 3.1 % og handles umuligt billigt. Og udbetalingen optager kun 29 % af det frie cash flow – en procentdel, der falder, efterhånden som FCF stiger. Med det i tankerne, plus mere sandsynligt opad for råolie, forventer jeg, at CVX falder en stigning, der topper sidste års stigning på 6 %. Se efter det i begyndelsen af februar – men du behøver ikke vente til da med at begynde at samle aktier op.
Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.
Videregivelse: ingen
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/16/2-bargain-stocks-set-to-hike-payouts-into-2023/