Seneste uges rally på markederne aftog hurtigt, og denne uge slutter med fald i de store aktieindekser. Det er den klassiske klap på den døde kat, et kort opsving, der efterfølges af flere tab, og det har investorer bekymret for, at der ikke er nogen bund i sigte.
JPMorgans Marko Kolanovic skriver fra det globale markedsstrategiteam, hvor han tager et bredere blik på den verdensomspændende markedssituation, og fortæller om modvinden mod amerikanske investorer: "Først og fremmest ser det ud til, at et hidtil uset pres på husholdningernes købekraft vil blive forlænget. Erhvervstilliden er også forværret, og en acceleration i timelønomkostningerne komprimerer virksomhedernes overskudsmargener. Disse udfordringer forstærkes yderligere, efterhånden som højere inflation genererer en mere restriktiv centralbankpolitik."
På denne baggrund har JPM's aktieanalytikere udvalgt to stærke defensive spil, som investorerne kan overveje. Disse er højtafkastede udbyttebetalere med historier om pålidelige udbetalinger og aktuelle udbytteudbytter på over 8 %. Det skader heller ikke, at begge aktier tilbyder investorer tocifret opsidepotentiale. Ved brug af TipRanks database, undersøgte vi detaljerne bag disse to for at finde ud af, hvad der ellers gør dem overbevisende.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Med udgangspunkt i energisektoren vil vi se på Magellan Midstream. Dette firma arbejder i Nordamerikas kulbrintetransportnetværk, et bredt netværk af aktiver til bevægelse af både råolie og raffinerede produkter. Disse aktiv omfatter 12,000 miles af rørledninger, mere end 75 millioner tønder olie og raffineret produkt lagerkapacitet, og snesevis af terminalfaciliteter, herunder to marine lagerterminaler til import/eksport. Virksomhedens netværk strækker sig over hele Great Plains-regionen, fra Minnesota ned til Texas, og breder sig ud til Rocky Mountains, Mississippi Valley, Gulf Coast.
I løbet af de seneste seks måneder, mens S&P 500 er faldet med 21 %, har MMP-aktierne, der fik et løft fra stigende priser i olieindustrien, klaret sig med en bred margin og steget 7 %.
Samtidig rapporterede virksomheden 674.7 millioner dollars i omsætning i første kvartal af dette år, en stigning på 7% i forhold til året før. Det blev hjulpet på vej af høj efterspørgsel, øgede priser på råolie og dets raffinerede produkter og større transportmængder gennem netværket. Selvom forretningen og omsætningen steg, faldt indtjeningen. Den 78-cent almindelige aktie EPS faldt med 21% i forhold til året før.
Magellan har en lang historie med udbytte efter at have holdt en pålidelig betaling tilbage til 2001. I de senere år har virksomheden øget betalingerne i små trin, og selv på højden af corona-panikken skar Magellan ikke ned på udbytte. Den nuværende betaling er 1.0375 USD pr.
JPMorgan-analytiker Jeremy tonet gennemgik denne aktie, og fandt den værd at undersøge nærmere. Han skrev om Magellan: "Mens inflationsfrygt gennemsyrer markedet, er MMP godt positioneret til at drage fordel af højere inflation. Allerede klar til en takstforhøjelse på 6 % den 1. juli, kan MMP se en endnu højere stigning næste år, da inflationen i YTD spores i midten af teenageårene... Samlet set er MMP's bedste virksomhedsledelse, finansielle fleksibilitet og værdifokuserede ledelse. teamet satte partnerskabet på den korte liste over MLP'er, vi ville føle os trygge ved at holde på lang sigt."
Til dette formål vurderer Tonet MMP-aktier som en overvægt (dvs. Køb) sammen med et kursmål på $57, hvilket viser hans tillid til ~19% opadpotentiale for det kommende år. Baseret på det nuværende udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~28% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Tonets track record, Klik her)
Når vi ser på TipRanks-dataene, har vi fundet ud af, at Wall Streets analytikere har en række synspunkter om MMP. Aktien har en moderat købskonsensusvurdering baseret på 7 nylige analytikeranmeldelser, herunder 4 køb, 2 beholdninger og 1 salg. Aktierne er i øjeblikket prissat til $47.76, og det gennemsnitlige kursmål på $55.57 indebærer en etårig upside på ~16%. (Se MMP aktieprognose på TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
For den anden udbytteaktie vender vi os til den finansielle sektor. OneMain er en forbrugerorienteret finansieringsvirksomhed, der tilbyder en række tjenester til sub-prime-kunder, som ville have svært ved at kvalificere sig til kredit hos større, mere traditionelle banker. OneMain tilbyder denne kundebase en kombination af overkommelige lån, forbrugerfinansiering og kredit samt forsikringsprodukter. Virksomheden screener sin kundebase omhyggeligt og skræddersyer sine produkter til deres behov og holder standardprocenten under 10 %.
I de sidste tre kvartaler har OneMain set sin indtjening og indtjening komme til en stabil tilstand på et bæredygtigt niveau. For 1Q22 rapporterede selskabet renteindtægter på 1.1 milliarder dollars og en nettoindtægt på 301 millioner dollars. EPS, på $2.35 pr. udvandet aktie, var lige over analytikernes forventninger. OneMain stammede fra $3 milliarder i lån, en stigning på 30% år-over-år. Heraf var 52 % sikrede oprindelser. Selskabet har langsomt øget andelen af sikrede lån i sin portefølje.
OneMain har en konsekvent historie med at holde udbyttet oppe og understøtte aktieværdien gennem tilbagekøb. I 1. kvartal købte selskabet i alt 2.3 millioner aktier tilbage og brugte 110 millioner dollars på at gøre det. Det seneste udbytte blev erklæret til 95 cent per aktie og udbetalt i maj. Det var anden udbyttebetaling i træk på dette niveau. Med en årlig rente på 3.80 USD pr. almindelig aktie giver selskabets udbytte lidt over 10 %.
Richard Shane, en af JPM's 5-stjernede analytikere, skriver om dette utraditionelle finansieringsselskab: "Vi forventer, at OMF vil have førende udlånsvækst, efterhånden som den økonomiske aktivitet stiger for ikke-primære forbrugere. Kreditnormaliseringen bør dæmpes af gunstige beskæftigelsesmuligheder i ikke-primære segmenter. OMF's høje risikojusterede marginer, korte lånevarigheder og skærpede tegningsgarantier burde gøre det muligt for virksomheden at fortsætte med at generere en sektorledende ROE. Dens ikke-bankstatus tillader kapitalfleksibilitet, som ikke er tilgængelig for depositarinstitutioner."
"OMF's [10%] udbytteafkast, $1 mia. aktietilbagekøbsprogram frem til 2024 og potentiale for moderat multiple ekspansion skaber en mangesidet afkasthistorie," opsummerede analytikeren.
Shane bruger disse kommentarer til at bakke op om sin overvægt (dvs. Køb) vurdering, mens hans prismål på $54 indebærer en potentiel opside på 45 % for de næste 12 måneder. (For at se Shanes track record, Klik her)
Det bullish synspunkt er ikke afvigende. OMF-aktier har hentet 9 nylige analytikeranmeldelser, og de er enige: dette er en aktie at købe. Den enstemmighed understøtter konsensusvurderingen Strong Buy. OMFs gennemsnitlige kursmål på $64 antyder en stærk opside på 71% fra den nuværende handelspris på $37.38. (Se OMF aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html