Aktiemarkedet står måske ved en skillevej igen. I de seneste uger har vi set nogle solide fremgange, for det meste over hele linjen, da et rally har taget fat og modereret år-til-dato tab på de store indekser. Men løber dette stævne tør for damp?
Morgan Stanleys øverste amerikanske aktiestrateg Mike Wilson tager et bearish syn på det nuværende miljø. Han ser fremgangen lige nu som et rally på bjørnemarkedet og mener, at markederne sandsynligvis vil skrue ned igen på længere sigt. Wilson udlægger sin holdning og skriver: "Beskeden fra os for de næste mange måneder forbliver: risiko/belønning er uattraktiv, og dette bjørnemarked forbliver ufuldstændigt."
Ved at flytte fokus til Fed's sandsynlige handlinger fortsætter Wilson: "Mens inflationen ser ud til at toppe, er det ikke sandsynligt, at den kommer i et tempo hurtigt nok til at anspore den type vedvarende Fed-pause, som aktiemarkedet allerede diskonterer. Lempelse af de finansielle forhold og en stærk arbejdsmarkedsrapport fra juli dæmper sandsynligvis udsigterne til en mere dueagtig politisk vej yderligere."
Denne form for advarsel signalerer, at det er tid til nogle defensive spil, og det vil naturligvis bringe os til udbytteaktier. Det er de aktier, der vil sikre en stabil indkomst uanset de daglige markedsudsving og beskytte porteføljen mod enhver indkommende volatilitet.
Med dette i tankerne brugte vi TipRanks' database at nulstille to aktier, der viser høje udbytteafkast - i størrelsesordenen 7 % eller mere. Ifølge Wall Street-analytikere kunne begge disse aktier generere en kombination af betydelige kapitalgevinster og udbytteindtægter - hvilket gør dem til en potentiel dobbeltknyttet lønning for investorer.
Plains All American Pipeline (PAA)
Vi starter med Plains All American, en af Nordamerikas største energiindustri-midstream-virksomheder. Disse firmaer eksisterer mellem brøndhovederne og kunderne og flytter råolie, naturgas og naturlige væsker fra brøndene til transportknudepunkterne, lagerfarme og raffinaderier, der udgør den fysiske netværksinfrastruktur i olieindustrien.
Plains All American har et vidtfavnende net af aktiver til transport af råolie og naturgas, herunder omkring 18,300 miles værdi af rørledninger, lagertanke og terminalfaciliteter, spredt ud over Nordamerika fra Rockies of Alberta til Gulf Coast, til det sydlige Californien, De Store Søer og Chesapeake Bay. Plains tæller også mobile aktiver i sin portefølje, med ejendomsret til over 2,100 lastbiler og trailere og cirka 6,000 petroleumstankskibe og NGL-biler til jernbanetrafik.
Et netværk af den størrelse er Big Business, med store bogstaver. Plains kan prale af en markedsværdi på over 8 milliarder USD og havde næsten 30.1 milliarder USD i samlede indtægter i 1. halvår 22. Virksomhedens toplinje har været støt stigende siden 2Q20, boostet af post-COVID tilbagevenden til mere normal forretning og de kraftige stigninger i kulbrintepriserne. Omsætningen i 2. kvartal 22 nåede op på 16.35 milliarder dollar, hvilket svarer til en gevinst på 67 % år-til-år. Stigende indtægter har understøttet en stærk indtjening, og den seneste bundlinje for 2. kvartal kom på 22 cents EPS, en stejl vending fra 37-cent EPS-tabet i kvartalet for året siden.
Plains har også en sund likviditet med $792 millioner i nettolikviditet fra driften i 2Q22 og en kontantbeholdning på $6.66 milliarder pr. 30. juni, en stigning på ~9% i løbet af de seneste 6 måneder.
Selskabets solide økonomiske resultater giver mulighed for et generøst udbytte. Plains udbetaler 21.75 cents pr. Dette afkast er mere end det tredobbelte af det gennemsnitlige udbytte blandt S&P-noterede virksomheder.
Ser på Plains for Stifel, analytiker Selman Akyol giver et optimistisk bud på det brede billede: "Som en af de største transportører af permisk råolie burde Plains være godt positioneret til at fange trinvise mængder over de næste mange år. Desuden mener vi, at PAA's JV med Oryx bør give mulighed for, at yderligere sikrede tønder kan flyde på PAA's langdistancerør på længere sigt. Plains' økonomiske profil er forbedret betydeligt i løbet af de sidste par år og har for nylig øget distributionen med ~20%. Fremover forventer vi fortsat, at PAA vil generere betydelige FCF, som vil hjælpe med at returnere ekstra kapital til interessenterne."
Alt, hvad Plains har, fik Akyol til at vurdere aktien som et køb. Kirsebær på toppen? Hans kursmål på $16.00 indebærer ~37 % opside fra det nuværende niveau. Baseret på det aktuelle udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~44% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Akyols track record, Klik her)
Samlet set har Plains en moderat købsvurdering fra analytikerens konsensus, baseret på en lige fordeling af 4 køb og 4 hold sat i de sidste par uger. Selskabets aktie sælges for $11.72, og dens gennemsnitlige kursmål på $14.31 indikerer en mulig 22% etårig upside. (Se PAA aktieprognose på TipRanks)
Granit Point Pant (GPMT)
Energiindustrien er dog ikke det eneste sted at lede efter store udbytter og aktieafkast. Investorer kan også finde disse i en verden af ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er). Granite Point Mortgage opererer i den kommercielle realkreditsektor, hvor den opretter lån og gæld til kommercielle ejendomsinvestorer. Selskabet fokuserer på at skabe sunde, risikojusterede, langsigtede afkast til aktionærerne, primært gennem udbytte.
Udbyttet har brug for et solidt fundament, så før vi ser på dem, bør vi se på selskabets kvartalsvise regnskabsmeddelelser. Granite Point så $49.3 millioner på toplinjen i 2Q22 – hovedsageligt i renteindtægter fra lån, der holdes til investering, men også inklusive nogle kontante indtægter – hvilket var nogenlunde fladt fra $49.4 millioner i kvartalet året før. Dette understøttede en samlet udlodningsbar indtjening på $11.7 millioner, eller 22 cents pr. Virksomheden sluttede 2Q22 med 150 millioner dollars i kontanter på hånden.
Disse aktiver – indtægter, udlodelig indtjening og likvide kontanter – understøttede et aktieudbytte på 25 cent pr. aktie, som sidst blev udbetalt den 15. juli. Med den sats har udbyttet en årlig udbetaling på 1 USD og et afkast på 10 %. Ikke alene er dette udbytte 4x højere end markedsgennemsnittet, det er også højere end den aktuelle år-til-år inflation, hvilket sikrer investorerne et reelt afkast fra denne aktie.
Nu flytter GPMT til Wall Street og har tiltrukket sig opmærksomhed fra 5-stjernet analytiker Stephen love, fra Raymond James. Analytikeren kan lide, hvad han ser her, og bemærker, at Federal Reserves renteforhøjelser sandsynligvis vil påvirke Granite Point positivt på kort sigt.
"Vi forventer, at udlodningsbar indtjening i 2H vil forblive tæt på 2Q-niveauer, før den stiger i 2023, da indtjeningen drager fordel af stigende renter, øget origineringsaktivitet og genopfyldning af tilbagebetalinger i CLO med nyopståede, bredere spredningslån. Vi fastholder vores Outperform-rating i lyset af vores udsigter til vækst i udlodningsbar indtjening i 2023 og den attraktive risikobelønning med aktier, der i øjeblikket handles til ~65 % af bogført værdi og et årligt afkast på ~10 %,” sagde Laws.
Laws' Outperform (dvs. Køb) rating kommer med et prismål på $13.50, hvilket tyder på, at GPMT har plads til at vokse ~35% i det kommende år. (For at se Laws' track record, Klik her)
Samlet set er alle tre af de seneste analytikeranmeldelser af denne aktie positive, hvilket gør analytikerens konsensusvurdering til et stærkt køb. Aktierne handles i øjeblikket for $10, og deres gennemsnitlige kursmål på $13.25 indebærer en potentiel etårig gevinst på ~33%. (Se GPMT aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html