2 "Recession-resistente" udbytter bygget til 2023

Se, vi kommer sandsynligvis til at se en recession i 2023. Og hvis du er som de fleste andre, spekulerer du på, hvordan du skal reagere.

Her er de gode nyheder: samlet Jeg ser et meget bedre år forude end det rod, vi gennemlevede i 2022. Men vi kunne se et tilbageslag – og en recession – før markedet bunder og hopper.

Det efterlader os modstridende udbyttesøgere på et vanskeligt sted. Det er derfor, vi har haft en masse kontanter i min Modsat indkomstrapport service over de sidste 12 måneder.

Men jeg hører også fra mange mennesker, der vil have aktier, de kan holde uanset hvad, for at holde deres udbetalinger rullende ind.

Jeg forstår det. Jeg har det selv på samme måde. Desværre er der ikke sådan noget som en aktie, der betaler et højt udbytte og aldrig falder. (Hvis der var, ville din indkomstspecialist stå uden arbejde!)

Vores 3-delt "Recession-resistente" udbyttestrategi

Men der er ting vi kan gøre for at sikre vores indkomststrømme i en tilbagetrækning – og endda bruge et markedsnedgang til vores fordel – mens vi holder i det lange løb.

For det første kan vi bruge dollar-omkostningsgennemsnit (DCA) til at flytte ind i vores udbyttebetalere. Ved at investere et fast beløb på en fast tidsplan "timmer" vi naturligvis markedet og køber mere, når aktierne er billige (som i en recession) og færre, når de er dyre.

Og vi kan fokusere vores DCA-plan på aktier med det, jeg kan lide at kalde "recessionsbestandigt" udbytte. Ud over høje - og ideelt voksende - udbetalinger har disse virksomheder:

1. Stærke pengestrømme.
2. Rimelige udbetalingsforhold (eller procentdelen af ​​frit cash flow, der er optaget af udbyttet - mere om dette nedenfor).
3. Megatrend-støttede virksomheder.

Lad os nu gå videre til to sektorer – og to aktier – der opfylder disse benchmarks.

Energiaktier: Langsigtet fremtid er hot

For at være sikker, ville energi blive ramt i en recession. Men på længere sigt (jeg taler her om måneder til år), kan jeg godt lide dens udsigter. Crash 'n' rally-mønsteret har jeg skrevet om før på Kontrarian Outlook er i live og har det godt. Her er, hvordan det udspillede sig fra 2008 til 2012 - og hvordan det gentager sig i dag:

1. For det første fordamper efterspørgslen efter olie på grund af en recession. Olieprisen styrter (2008 og 2020).
2. Dernæst kæmper energiproducenterne for at reducere omkostningerne. De skærer aggressivt ned i produktionen (2008 og 2020).
3. Så kommer økonomien langsomt tilbage. Energiefterspørgslen stiger (2009 til 2012, 2020 til i dag).
4. Men der er ikke nok udbud! Så prisen på olie stiger og klatrer og klatrer (2009 til 2012, 2020 til i dag).
5. Energiproducenter bringer forsyningen tilbage online, men det tager tid at udforske og bore. Udbuddet halter efterspørgslen i årevis, og olieprisen stiger og stiger (2009 til 2012, 2020 til i dag).

"Selvfølgelig, Brett," tænker du sikkert. "Men har oliepriserne ikke været fastlåst i flere måneder nu?"

Ja! Men husk, at olien kunstigt holdes nede af Biden-administrationens træk fra den strategiske petroleumsreserve. I sidste ende vil disse nedtræk skal udskiftes, kørsel up oliepriser (og efterspørgsel!).

Samtidig vil Kinas genåbning fra sin over-the-top COVID-kontrol også anspore efterspørgsel - og priser.

Alligevel vil energiaktier som nævnt falde i en recession, så du vil enten vente på mit købssignal i Modsat indkomstrapport eller se på en DCA-tilgang på lang sigt.

Et udbytte at sætte på din liste? Canadiske naturressourcer (CNQ), som giver 4.2% og sidder på Canadas største naturgasreserver, en portefølje af tung- og letolieejendomme i Canada og dybvandsaktiviteter i Nordsøen og ud for Afrikas kyst.

CNQ genererer kontanter hurtigere, end det kan uddele dem til investorer - i tredje kvartal sprang driftspengestrømmen 42% til 6.1 milliarder dollar (alle beløb i canadiske dollars). Selskabets skyhøje frie pengestrøm fik ledelsen til at annoncere et særligt udbytte på $1.50 pr. aktie i august og en generøs stigning på 13% til den almindelige udbetaling i november.

Alt i alt er det almindelige udbytte mere end fordoblet på blot de seneste tre år, hvilket har trukket aktiekursen op med sig.

Aktiens handel P/E tilføjer yderligere upside: CNQ handler kl 7 gange efterfølgende 12-måneders indtjening. Det er svært at finde et encifret P/E overalt i disse dage, endsige på en pengestrømsmaskine som denne. Men her er det.

Endelig tilføjer CNQ's ultra-sikre udbetalingsforhold på 33 % af efterfølgende 12-måneders frie cash flow endnu et lag af sikkerhed til dens allerede strygende udbetaling.

Denne Self-Storage REIT er bygget til en tilbagetrækning

Self-storage er omtrent så simpel en forretning, som du kan få: Ejeren kaster en bygning op, rækker nøglerne ud, opkræver huslejen og holder hylderne støvede. Det er også en virksomhed, der holder sig godt i en recession, fordi det er under tilbagetrækninger, at folk reducerer - og har brug for et sted at opbevare deres ting.

Problemet er, at adgangsbarriererne også er lave - og det har førte til, at sektoren tidligere har overbygget. Så når vi handler på pladsen, skal vi sikre os, at vi køber en REIT med tilstrækkelig markedsandel til at holde sine konkurrenter på afstand.

Det er det, vi får med Life Storage (LSI), betaler et udbytte på 4.3 pct. LSI har 1,100 lagerfaciliteter i 37 stater med fokus på Florida og Texas.

Virksomhedens midler fra driften (FFO) fortsætter med at vokse, op 26 % i det seneste kvartal, drevet af dets ekspansion (det har erhvervet omkring 232 forretninger siden 2018) og højere lejepriser – det øgede den gennemsnitlige prisvækst i samme butik pr. kvadratfod med 17 % i tredje kvartal, et tegn på dens evne til at vælte omkostningerne over på lejerne.

Det fik ledelsen til at annoncere en generøs udbytteforhøjelse på 11 % den 3. januar. I alt er selskabets udbetaling steget med 275 % i det sidste årti. Og som du kan se nedenfor, har aktiekursen for det meste holdt trit – indtil for nylig, hvor 2022-salget holdt aktien tilbage. Som aktiekurser næsten altid spore udbytte, kan vi se dette hul som vores opside.

Udbyttevæksten bør fortsætte, da REIT forventer omkring 6.44 USD i midler fra driften (FFO—den bedste målestok for REIT-ydelse) pr. aktie for hele 2022. Det nyligt hævede udbytte udgør 74 % af det på årsbasis—meget sikkert for en REIT med tilbagevendende indtægter som LSI. Den rimelige værdiansættelse på 15.5 gange den prognose forsegler sin plads som en "recessionsbestandig" udbetaling.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen