Selvom de store navnaktier måske får opmærksomheden og overskrifterne, er de ikke det eneste spil i byen. Og nogle gange er markedsgiganterne ikke engang det bedste sted at henvende sig for at få solide afkast på den oprindelige investering. Der er små til mellemstore aktier på markedet, som kan præsentere en uovertruffen kombination for indkomstorienterede investorer: aktiestigning og højafkast udbytte vender tilbage.
Disse aktier kan dog gå undercover, glide under investorernes radar, af mange årsager, alt fra at leve i usædvanlige forretningsnicher til konsekvent manglende overskud, men nogle gange kan årsagen være meget mere banal: de er bare mindre virksomheder. Det er uundgåeligt, at nogle sunde aktier bliver overset.
Med dette i tankerne har vi brugt TipRanks-platformen til at udpege to mindre kendte aktier med et udbytte på over 8 %. Og endnu bedre, de har begge en Køb-rating fra Streets analytikere og et solidt opsidepotentiale. Lad os se nærmere.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Vi starter med Crescent Capital, et BDC-firma, der er en del af den større Crescent Group. Crescent Capital BDC tilbyder en række finansielle tjenester til private mellemstore virksomheder, den type virksomheder, der længe har været drivkraften bag den samlede amerikanske økonomi, men som ofte er for små til at få adgang til omfattende kredit- og finansieringstjenester fra den traditionelle banksektor. Crescent tjener denne base gennem lånoprettelse, aktiekøb og gældsinvesteringer; selskabets portefølje udgør over 1.29 milliarder USD i dagsværdi og hælder kraftigt mod unitranche first lien (62.7%) og senior sikret first lien (25.4%).
Crescent Capital vil rapportere sine finansielle resultater for fjerde kvartal i februar; analytikere forudser en bundlinjeindtjening på 4 cent per aktie. Det er interessant at bemærke, at selskabet har slået EPS-guidancen med cirka 44% i hvert af de seneste to rapporterede kvartaler. I den seneste, 21Q3, viste virksomheden en samlet investeringsindkomst på $22 millioner, en stigning på 29% år-til-år, og en nettoinvesteringsindkomst på $13 millioner, en stigning på 16% i forhold til året før. Nettoinvesteringsindkomst pr. almindelig aktie for 26. kvartal nåede 3 cent sammenlignet med de 52 cent, der blev rapporteret i kvartalet før.
Tilbage i november offentliggjorde Crescent Capital sit udbytte for 4. kvartal, som blev udbetalt den sidste 17. januar. Betalingen blev fastsat til 41 cents pr. almindelig aktie, og den årlige rente på 1.64 dollar giver et afkast på 11.5%. Dette afkast er næsten 5 point højere end decembers årlige inflationsrate på 6.5 % og næsten 6 gange det gennemsnitlige udbytte udbetalt af S&P-børsnoterede selskaber. Det skal bemærkes, at siden 4. kvartal af 2021 har Crescent Capital, ud over dets 41-cents almindelige kvartalsvise udbytte, også konsekvent udbetalt et særligt udbytte på 5-cent.
Fed er forpligtet til at bekæmpe inflationen gennem øgede renter, og Raymond James' 5-stjernede analytiker Robert Dodd ser dette som en nettogevinst for Crescent. Han skriver: "Stigende basisrenter burde gavne indtjeningen i 4Q22. Indtjeningsfordelen ved højere rater er plussiden af inflationen, ulempen er marginpres og dets indvirkning på nogle porteføljeselskaber. Vi forventer en forringelse af porteføljen og stigende ikke-periodiseringer, efterhånden som vi går ind i slutningen af året (for alle BDC'er), men vi tror, at rentefordele vil overvælde den potentielle negative effekt af ikke-periodiseringsstigninger på kort/mellemlang sigt ."
På bundlinjen siger Dodd: "Vi ser en attraktiv risiko/belønning med positiv rentefølsomhed og stærk kreditkvalitet - for en BDC, der handler med en væsentlig rabat i forhold til den nuværende NAV/aktie og med en rabatmultipel til sin peer-gruppe. ”
Med dette fremad giver Dodd CCAP-aktier en outperform (dvs. Køb)-rating, og hans kursmål, sat til $18, indebærer, at en etårig gevinst på ~25% ligger forude. Baseret på det aktuelle udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~36% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Dodds track record, Klik her)
Samlet set har denne BDC hentet 3 nylige analytikeranmeldelser – og de er alle positive og understøtter en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering. Aktierne er prissat til $14.42, med et gennemsnitligt kursmål på $17.67, hvilket tyder på ~22% opadpotentiale over de næste 12 måneder. (Se CCAP aktieprognose)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Fra BDC-verdenen vil vi flytte vores fokus til en ejendomsinvesteringsfond (REIT), en anden førende sektor blandt udbyttebetalere. Piedmont Office er en 'fuldt integreret og selvforvaltet' REIT, der fokuserer på ejerskab og ledelse af avancerede, klasse A-kontorbygninger i højvækstbyer i Sunbelt som Orlando, Atlanta og Dallas. Virksomheden har også en stærk tilstedeværelse i det nordøstlige, i Boston, New York og DC. Ud over eksisterende kontorlokaler har Piemonte ejerskab af førsteklasses grunde på i alt 3 millioner kvadratmeter til bygge-til-pas- eller forudlejede projekter.
Den 8. februar er Piemonte planlagt til at offentliggøre sine 4Q22 og FY2022 resultater. Virksomheden har allerede offentliggjort en helårs-guidance på $73 millioner til $74 millioner i nettoindkomst, og kernefonde fra driften pr. udvandet aktie på $1.99 til $2.01. Med disse tal i tankerne kan vi se tilbage på 3Q22, rapporterede det sidste kvartal.
I det kvartal havde virksomheden en nettoindtægt på 3.33 millioner dollars; de første tre kvartaler af 2022 havde en nettoindtægt på $71.26 millioner. Nettoindkomst pr. aktie for kvartalet nåede op på 3 cents, hvilket med en bred margin savnede 6-cents-prognosen. Selskabets kernefonde fra driften – et nøglemål for udbytteinvestorer, da det finansierer betalingerne – for 3. kvartal forblev på linje med resultaterne fra tidligere år på 61.35 millioner dollars. Core FFO kom til 50 cents per aktie i 3Q22.
Selvom Piemontes indtægter er faldet i løbet af det seneste år, havde selskabet ingen problemer med at dække udbyttebetalingen på 21 cents almindelig aktie. Udbyttet blev deklareret i oktober og udbetalt den 3. januar i år. Ved 84 cents pr. almindelig aktie giver den årlige betaling et afkast på 8.5 %, hvilket slår inflationen med solide 2 point. Piemonte har en lang historie med at holde sit udbytte pålideligt; selskabet har udbetalt en almindelig kvartalsvis div siden 2009, og har fastholdt den nuværende betaling siden 2014.
Ved at vurdere udsigterne for Piemonte forklarer Baird-analytiker Dave Rodgers, hvorfor denne REIT fortsat er et topvalg: "Vi mener, at PDM er blandt de bedst positionerede til at klare sig bedre i løbet af 2023. Det nuværende rummarked er angivet af kontorleasingaktivitet koncentreret på tværs af små til mellemstore virksomheder. lejere på størrelse med 1) PDM's fokus på værditilvækst og aktiv repositionering; 2) dens gennemsnitlige lejerstørrelse på 14 kSf på stedet; og 3) dens gennemsnitlige størrelse på 8 ksf for 2023-leasingudløb."
"Selvom vi forventer, at leasing vil være en mulighed for PDM, er den største katalysator, efter vores mening, det sandsynlige opsving i investeringssalgsmarkedet - hvilket driver PDM's tilbagevenden til sin kapitalgenanvendelsesstrategi og den tiltagende exit fra NYC, Boston og Houston i på kort sigt," tilføjede Rodgers.
Rodgers fortsætter med at give PDM-aktier en Outperform (dvs. Køb) rating, med et kursmål på $13, hvilket indikerer hans tillid til en 28% opside på et års horisont. (For at se Rodgers' track record, Klik her)
Denne aktie har en moderat købsvurdering fra analytikerens konsensus, baseret på 3 nylige anmeldelser, der inkluderer 2 køb og 1 hold. Det gennemsnitlige kursmål på $13.67 antyder et 35% opsidepotentiale fra den nuværende handelspris på $10.12. (Se PDM aktieprognose)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html