Efter et årelangt tyremarked i vækstaktier har den belejrede værdistrategi klaret sig bedre i år, da stigende renter presser aktierne.
Nedenfor er et skærmbillede med værdiaktier med store kapitalandele, der har vækstkarakteristika. Dette kan tjene som udgangspunkt for din egen aktieudvælgelsesundersøgelse i et vanskeligt markedsmiljø.
Lad os først se på dette års præstation for S&P 500
SPX
og to af dets undergrupper, S&P 500 Value Index og S&P 500 Growth Index, frem til 9. september:
Du kan se, at S&P500 Value Index har holdt sig meget bedre end S&P 500 Growth Index i løbet af 2022.
Virksomheder i værdilejren forventes generelt at vokse mindre hurtigt end dem i vækstlejren, mens værdiaktierne også har en tendens til at handle lavere i forhold til forventet indtjening og salg. Modne virksomheder kan synes mere tilbøjelige til at blive betragtet som værdiaktier. Der er dog masser af eksempler på modne virksomheder, der fortsætter med at vokse hurtigt.
S&P 500 Value Index består af 446 virksomheder fra hele S&P 500, der rangerer højest i en sammensat score udviklet af S&P Dow Jones Indices, der omfatter værdiansættelser til bogført værdi, indtjening og salg. Du kan læse mere om S&P Dow Jones Indices' value/growth “style basket”-metode link..
Screening af værdiaktier for vækstpotentiale
Begyndende med de 446 bestanddele af S&P 500 Value Index, reducerede den indledende skærm listen over aktier til 432, for hvilke konsensussalg og indtjening-per-aktie-estimater er tilgængelige gennem kalenderen 2024 blandt mindst fem analytikere, der blev spurgt af FactSet. Vi brugte estimater for kalenderår, fordi mange virksomheder har regnskabsår, der ikke matcher kalenderen.
Vi gik derefter videre for at frasortere enhver virksomhed, der forventes at vise et nettotab for kalender 2022, 2023 eller 2024. Dette bragte skærmen ned til 422 virksomheder.
Blandt disse 422 virksomheder i S&P 500 Value Index er her de 20 med de højeste forventede toårige sammensatte årlige vækstrater (CAGR) for salg gennem 2024:
| Om os | Ticker | To-års estimeret salg CAGR frem til 2024 | Estimeret salg – 2022 ($bil.) | Estimeret salg – 2023 ($bil.) | Estimeret salg – 2024 ($bil.) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTwo | 26.3 % | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4 % | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | payc forlængelse | 22.4 % | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDAG | 16.8 % | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7 % | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 16.0 % | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6 % | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5 % | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3 % | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6 % | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3 % | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 14.1 % | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1 % | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7 % | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7 % | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6 % | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3 % | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2 % | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6 % | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5 % | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Kilde: FactSet |
Klik på tickerne for mere om hver virksomhed. Klik link. for Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-tilbudssider.
En aktieskærm som denne fremhæver kun én faktor. Hvis du ser en virksomhed på listen, der er af interesse, bør du lave din egen research for at danne din egen mening om, hvor sandsynligt det er, at en virksomhed forbliver konkurrencedygtig i løbet af det næste årti.
Den virksomhed, der rangerer højest på listen, er Take-Two Interactive Software Inc.
TTwo,
som udvikler Grand Theft Auto-videospillene gennem deres Rockstar Games-mærke. Den seneste udgivelse i den serie var GTA V, som udkom i 2013, men som stadig understøttes aktivt.
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz vurderer Take-Two som et "køb" og har inkluderet virksomheden på hans firmas "Franchise-valg"-liste. Take-Twos forventede 26.3% salg CAGR fra 2022 til 2024 kan afspejle forventningen om, at GTA VI vil blive frigivet.
I en note til kunder den 9. september gjorde Uerkwitz det klart, at han ikke ved, hvornår spillet vil blive udgivet, men skrev også: "Det, vi har tillid til, er, at når det bliver annonceret, vil vi se en omvurdering. i værdiansættelsen og den konsekvente aktiestigning, efterhånden som spændingen og forventningen vokser."
"Vi vil med glæde vente tålmodigt," tilføjede han.
Mange analytikere er enige med ham, som du kan se på denne oversigt over analytikernes meninger om gruppen:
| Om os | Ticker | Del "køb" ratings | Del neutrale ratings | Del "sælge" ratings | Slutkurs – 9. sept | Konsensusprismål | Impliceret 12-måneders opadgående potentiale |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTwo | 74 % | 26 % | 0% | $127.78 | $164.08 | 28 % |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73 % | 23 % | 4% | $313.00 | $367.63 | 17 % |
| Paycom Software Inc. | payc forlængelse | 70 % | 30 % | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDAG | 56 % | 38 % | 6% | $63.57 | $71.38 | 12 % |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94 % | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasse A | MA | 92 % | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27 % |
| Prologis Inc. | PLD | 75 % | 25 % | 0% | $129.63 | $161.93 | 25 % |
| Salesforce Inc. | CRM | 86 % | 14 % | 0% | $162.59 | $221.07 | 36 % |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40 % | 50 % | 10 % | $282.28 | $328.33 | 16 % |
| Incyte Corp. | INCY | 52 % | 43 % | 5% | $72.20 | $88.35 | 22 % |
| Illumina Inc. | ILMN | 28 % | 55 % | 17 % | $210.35 | $242.69 | 15 % |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasse B | BRK | 29 % | 71 % | 0% | $285.77 | $356.62 | 25 % |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71 % | 29 % | 0% | $96.23 | $119.39 | 24 % |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70 % | 30 % | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74 % | 19 % | 7% | $96.74 | $130.41 | 35 % |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64 % | 32 % | 4% | $221.32 | $255.19 | 15 % |
| Celanese Corp. | CE | 54 % | 38 % | 8% | $115.29 | $145.14 | 26 % |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70 % | 26 % | 4% | $211.68 | $256.30 | 21 % |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66 % | 31 % | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21 % |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46 % | 54 % | 0% | $78.51 | $93.59 | 19 % |
| Kilde: FactSet |
Gå ikke glip af: 12 halvlederaktier modvirker downcycle-tendensen
Og til indtægt: Foretrukne aktier kan tilbyde skjulte muligheder for udbytteinvestorer. Bare se på dette JPMorgan Chase eksempel.
Hør fra Ray Dalio på MarketWatch's Bedste nye ideer i Money Festival den 21. og 22. september i New York. Hedgefondspioneren har stærke holdninger til, hvor økonomien er på vej hen.
20 værdiaktier, hvis vækstpotentiale bliver overset af investorerne
Efter et årelangt tyremarked i vækstaktier har den belejrede værdistrategi klaret sig bedre i år, da stigende renter presser aktierne.
Nedenfor er et skærmbillede med værdiaktier med store kapitalandele, der har vækstkarakteristika. Dette kan tjene som udgangspunkt for din egen aktieudvælgelsesundersøgelse i et vanskeligt markedsmiljø.
Lad os først se på dette års præstation for S&P 500
SPX
og to af dets undergrupper, S&P 500 Value Index og S&P 500 Growth Index, frem til 9. september:
FactSet
Du kan se, at S&P500 Value Index har holdt sig meget bedre end S&P 500 Growth Index i løbet af 2022.
Virksomheder i værdilejren forventes generelt at vokse mindre hurtigt end dem i vækstlejren, mens værdiaktierne også har en tendens til at handle lavere i forhold til forventet indtjening og salg. Modne virksomheder kan synes mere tilbøjelige til at blive betragtet som værdiaktier. Der er dog masser af eksempler på modne virksomheder, der fortsætter med at vokse hurtigt.
S&P 500 Value Index består af 446 virksomheder fra hele S&P 500, der rangerer højest i en sammensat score udviklet af S&P Dow Jones Indices, der omfatter værdiansættelser til bogført værdi, indtjening og salg. Du kan læse mere om S&P Dow Jones Indices' value/growth “style basket”-metode link..
Screening af værdiaktier for vækstpotentiale
Begyndende med de 446 bestanddele af S&P 500 Value Index, reducerede den indledende skærm listen over aktier til 432, for hvilke konsensussalg og indtjening-per-aktie-estimater er tilgængelige gennem kalenderen 2024 blandt mindst fem analytikere, der blev spurgt af FactSet. Vi brugte estimater for kalenderår, fordi mange virksomheder har regnskabsår, der ikke matcher kalenderen.
Vi gik derefter videre for at frasortere enhver virksomhed, der forventes at vise et nettotab for kalender 2022, 2023 eller 2024. Dette bragte skærmen ned til 422 virksomheder.
Blandt disse 422 virksomheder i S&P 500 Value Index er her de 20 med de højeste forventede toårige sammensatte årlige vækstrater (CAGR) for salg gennem 2024:
Klik på tickerne for mere om hver virksomhed. Klik link. for Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er tilgængelig gratis på MarketWatch-tilbudssider.
En aktieskærm som denne fremhæver kun én faktor. Hvis du ser en virksomhed på listen, der er af interesse, bør du lave din egen research for at danne din egen mening om, hvor sandsynligt det er, at en virksomhed forbliver konkurrencedygtig i løbet af det næste årti.
Den virksomhed, der rangerer højest på listen, er Take-Two Interactive Software Inc.
TTwo,
som udvikler Grand Theft Auto-videospillene gennem deres Rockstar Games-mærke. Den seneste udgivelse i den serie var GTA V, som udkom i 2013, men som stadig understøttes aktivt.
Jefferies-analytiker Andrew Uerkwitz vurderer Take-Two som et "køb" og har inkluderet virksomheden på hans firmas "Franchise-valg"-liste. Take-Twos forventede 26.3% salg CAGR fra 2022 til 2024 kan afspejle forventningen om, at GTA VI vil blive frigivet.
I en note til kunder den 9. september gjorde Uerkwitz det klart, at han ikke ved, hvornår spillet vil blive udgivet, men skrev også: "Det, vi har tillid til, er, at når det bliver annonceret, vil vi se en omvurdering. i værdiansættelsen og den konsekvente aktiestigning, efterhånden som spændingen og forventningen vokser."
"Vi vil med glæde vente tålmodigt," tilføjede han.
Mange analytikere er enige med ham, som du kan se på denne oversigt over analytikernes meninger om gruppen:
Gå ikke glip af: 12 halvlederaktier modvirker downcycle-tendensen
Og til indtægt: Foretrukne aktier kan tilbyde skjulte muligheder for udbytteinvestorer. Bare se på dette JPMorgan Chase eksempel.
Hør fra Ray Dalio på MarketWatch's Bedste nye ideer i Money Festival den 21. og 22. september i New York. Hedgefondspioneren har stærke holdninger til, hvor økonomien er på vej hen.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo