21 % af investorerne tror ikke, de betaler gebyrer. Her er hvorfor de tager fejl

Mere end en femtedel af investorerne tror ikke, de betaler gebyrer for deres investeringskonti, har en brancheundersøgelse fundet. De fleste af dem er dog sandsynligvis forkerte - og den videnskløft kan koste dem store penge på lang sigt.

Til det punkt sagde 21 % af folk, at de ikke betaler gebyrer for at investere i ikke-pensionskonti, ifølge Investorer i USA: The Changing Landscape undersøgelse udført af Financial Industry Regulatory Authority Investor Education Foundation.

Denne andel er steget fra 14 % i 2018, sidste gang FINRA, en selvregulerende organisation, der regulerer medlemsmæglerfirmaer og børsmarkeder, gennemførte sin nationale investorundersøgelse.

Yderligere 17 % af investorerne i den seneste meningsmåling sagde, at de ikke vidste, hvor meget de betalte i gebyrer.

Mere fra Personlig Finans:
5 pengetræk for økonomisk succes i det nye år
63% af amerikanerne lever løn til lønseddel
De fleste arbejdsgivere tilbyder en Roth 401(k). Her er hvem der kan få gavn af det

Det brede økosystem af finansielle servicevirksomheder fungerer dog ikke gratis. Disse firmaer - hvad enten det er en investeringsfond eller en finansiel rådgiver, for eksempel - opkræver generelt investeringsgebyrer af en eller anden art.

Disse gebyrer kan stort set være usynlige for den gennemsnitlige person. Virksomheder afslører deres gebyrer med småt, men beder generelt ikke kunder om at skrive en check eller debitere penge fra deres checkkonti hver måned, som ikke-finansielle firmaer kan gøre for et abonnement eller en forsyningsbetaling.

I stedet trækker de penge bag kulisserne fra en kundes investeringsaktiver - gebyrer, der let kan gå ubemærket hen.

"Det er relativt friktionsfrit," sagde Christine Benz, direktør for personlig økonomi hos Morningstar. "Vi gennemfører ikke en transaktion for at betale for disse tjenester."

"Og det gør dig meget mindre følsom over for de gebyrer, du betaler - i beløb, og om du overhovedet betaler gebyrer."

Investeringsgebyrer udtrykkes ofte som en procentdel af investorernes aktiver, fratrukket årligt.

Investorer betalte et gennemsnitligt gebyr på 0.40 % for gensidige og børshandlede fonde i 2021, ifølge til Morningstar. Dette gebyr er også kendt som et "udgiftsforhold."

Det betyder, at den gennemsnitlige investor med $10,000 ville have fået $40 hævet fra deres konto sidste år. Det dollargebyr vil stige eller falde hvert år i henhold til investeringsbalancen.

Procentdelen og dollarbeløbet kan virke uskadelige, men selv små variationer i gebyrer kan stige betydeligt over tid på grund af sammensætningens kraft.

"Du mister ikke bare den lille mængde gebyrer, du betaler - du mister også al den vækst, som penge kunne have haft i årevis ud i fremtiden," ifølge Vanguard Group.

Hovedparten - 96% - af investorer, der svarede på FINRAs undersøgelse, bemærkede, at deres hovedmotivation for at investere er at tjene penge på lang sigt.

Securities and Exchange Commission har en eksempel at demonstrere den langsigtede dollareffekt af gebyrer. Eksemplet antager en initialinvestering på $100,000, der tjener 4% om året i 20 år. En investor, der betaler et årligt gebyr på 0.25 % i forhold til én, der betaler 1 % om året, ville have omkring 30,000 USD mere efter to årtier: 208,000 USD mod 179,000 USD.

Den dollarsum kunne godt repræsenterer omkring et års porteføljetilbagetrækninger ved pensionering, give eller tage, for en person med en $1 million portefølje.

Alt i alt skal en fond med høje omkostninger "præstere bedre end en lavprisfond for at generere det samme afkast til dig," sagde SEC.

Gebyrer kan have en stor økonomisk indvirkning på almindelige beslutninger, såsom at overføre penge fra en 401(k)-plan til en individuel pensionskonto.

Rollovers - som for eksempel kan forekomme efter pensionering eller et jobskifte - spiller en "særlig vigtig" rolle i åbningen af ​​traditionelle, eller før skat, IRA'er, ifølge til Investeringsselskabsinstituttet.

Seksoghalvfjerds procent af nye traditionelle IRA'er blev kun åbnet med rollover-dollars i 2018, ifølge ICI, en forening, der repræsenterer regulerede fonde, herunder gensidige fonde, børshandlede fonde og lukkede fonde.

Omkring 37 millioner - eller 28% - af de amerikanske husholdninger ejer traditionelle IRA'er, med en samlet 11.8 billioner dollars ved udgangen af ​​2021, ifølge ICI.

Men IRA-investeringer bærer typisk højere gebyrer end dem i 401(k)-planer. Som et resultat vil investorer miste 45.5 milliarder dollars i samlet opsparing til gebyrer over 25 år, kun baseret på rollovers udført i 2018, ifølge en analyse af The Pew Charitable Trusts, en ikke-partipolitisk forskningsorganisation.

Denne årlige gebyrstruktur er ikke nødvendigvis tilfældet for alle investorer.

For eksempel har nogle økonomiske planlæggere skiftet til et fast gebyr, uanset om det er et løbende abonnementsgebyr eller et engangsgebyr for en konsultation.

Og nogle gebyrmodeller er anderledes. Investorer, der køber enkeltaktier eller obligationer, kan betale en engangsprovision i stedet for et årligt gebyr. En sjælden håndfuld investeringsfonde kan evt opkræve intet overhovedet; i disse tilfælde forsøger firmaer sandsynligvis at tiltrække kunder for derefter at krydssælge dem med andre produkter, der er et gebyr, sagde Benz fra Morningstar.

Her er de gode nyheder for mange investorer: Selvom du ikke har været opmærksom på gebyrer, er de sandsynligvis faldet over tid.

Gebyrer for den gennemsnitlige fondsinvestor er faldet til det halve siden 2001 til 0.40 % fra 0.87 % ifølge Morningstar. Det skyldes i høj grad investorernes præferencer for lavprisfonde, især såkaldte indeksfonde, sagde Morningstar.

Indeksfonde forvaltes passivt; i stedet for at implementere aktie- eller obligationsudvælgelsestrategier, de forsøge at replikere resultaterne af et bredt markedsindeks såsom S&P 500-indeks, et barometer for amerikanske aktieudvikling. De er typisk billigere end aktivt forvaltede fonde.

Investorer betalte i gennemsnit 0.60 % for aktive fonde og 0.12 % for indeksfonde i 2021, ifølge Morningstar.

Benz anbefaler 0.50 % som en "god øvre grænse for gebyrer." Det kan give mening at betale mere til en specialiseret fond eller en lille fond, der skal opkræve mere hvert år på grund af mindre stordriftsfordele, sagde Benz.

Et højere gebyr - siger 1% - kan også være rimeligt for en finansiel rådgiver, afhængigt af de tjenester, de leverer, sagde Benz. For 1 %, som er et almindeligt honorar blandt finansielle rådgivere, skal kunderne forvente at få tjenester ud over investeringsforvaltning, såsom skattestyring og bredere finansiel planlægning.

"Den gode nyhed er, at de fleste rådgivere faktisk samler disse tjenester sammen," sagde hun.