23 udbytteaktier, der kan bestå denne strenge kvalitetsskærm

Det vægtede forward-pris-til-indtjening-forhold for S&P 500-indekset er 21.1 sammenlignet med et 20-årigt gennemsnit på 15.72.

Så hvordan øger du din chance for god præstation, når du går ind til høje priser?

Mark Hulbert argumenterer for kvalitetsudbytteaktier som et område for investorer at fokusere på, fordi udbyttevæksten har holdt trit med virksomhedernes indtjeningsvækst på meget lang sigt. I løbet af de sidste 20 år er udbytte på aktier vokset med dobbelt så meget som indtjening pr. aktie ifølge Hulberts data. Han brugte SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
som et eksempel på en portefølje af aktier i virksomheder, der har hævet udbytte i mindst 20 år i træk.

Hvad med individuelle aktier?

Børshandlede fonde og investeringsforeninger kan være den bedste måde at investere i udbyttebetalende virksomheder. Men nogle investorer ønsker måske at besidde aktier i individuelle virksomheder med attraktive udbytteudbytter eller dem, de forventer vil øge deres udbetalinger betydeligt over årene.

Her er et dyk ned i S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(som spores af ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) for at finde de 12 virksomheder, der har været de bedste udbyttekomponister i løbet af de seneste fem år.

En bredere lagerskærm

Det følgende er en skærm for kvalitetsudbytteaktier blandt alle S&P 500-komponenter ved hjælp af kriterier beskrevet i maj 2019 af Lewis Altfest, administrerende direktør for Altfest Personal Wealth Management, som administrerer omkring $1.7 milliarder til private kunder i New York. 

Altfest rådede investorer til at styre uden om aktier med det højeste aktuelle udbytte. "Generelt er disse virksomheder dem, der har svag vækst og er sårbare over for udbyttenedsættelser," sagde han.

Han foreslog at begynde med aktier, der har et udbytte på mindst 3%, med en "vækst på mindst 4% til 5% om året i omsætning og overskud." Han tilføjede derefter en anden faktor: "Du vil have kvalitetsaktier med lavere volatilitet - i en beta på 1 eller derunder."

Beta er et mål for prisvolatilitet over tid. For denne skærm indikerer en beta på mindre end 1, at en akties pris har været mindre volatil end S&P 500-indekset i løbet af det seneste år.

Sådan kom vi frem til en ny liste over kvalitetsudbytteaktier i S&P 500:

• Beta for de seneste 12 måneder på 1 eller mindre, sammenlignet med prisbevægelsen for hele indekset: 275 virksomheder.

• Udbytte afkast på mindst 3%: 57 virksomheder.

• Salgsstigninger på mindst 5 % over de seneste 12 måneder: 32 virksomheder.

• Salg pr. aktie er steget med mindst 5% over de seneste 12 måneder: 24 virksomheder. Vi tilføjede dette filter, fordi en virksomheds aktier kan blive udvandet af nettoudstedelse af aktier for at finansiere opkøb eller for at rejse penge af andre årsager.

• Så sprang vi indtjening over, fordi enhver virksomheds indtjening i en 12-måneders periode kan være skæv af engangsbegivenheder, regnskabsændringer eller ikke-kontante poster.

• Vi indsnævrede derefter listen yderligere til de 23 virksomheder, der har øget deres regulære udbytte over de seneste 12 måneder.

Her er dem, der opfyldte alle kriterierne, sorteret efter udbytte:

Om os	Ticker	Udbytteprocent	Salgsstigning	Salg pr. aktie stiger	Udbytteforhøjelse
Kinder Morgan Inc. Klasse P	KMI, + 1.41%	6.61 %	38 %	38 %	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19 %	22 %	22 %	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54 %	25 %	25 %	1%
Philip Morris International Inc.	OM EFTERMIDDAGEN, + 0.64%	5.22 %	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87 %	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49 %	30 %	26 %	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16 %	36 %	23 %	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15 %	10 %	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04 %	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	GYLD, -0.51%	3.91 %	20 %	20 %	4%
Southern Co.	SO,	3.87 %	13 %	11 %	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63 %	13 %	13 %	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61 %	11 %	12 %	38 %
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59 %	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52 %	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49 %	15 %	12 %	10 %
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36 %	12 %	12 %	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33 %	13 %	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33 %	11 %	11 %	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13 %	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	PEG, -0.26%	3.08 %	10 %	10 %	4%
WEC Energy Group Inc.	VI C, -0.25%	3.03 %	11 %	11 %	15 %
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03 %	141 %	144 %	8%
Kilde: FactSet

Du kan klikke på tickerne for mere om hver virksomhed.

Så læs Tomi Kilgores detaljerede guide til det væld af information, der er gratis tilgængelig på MarketWatch-citatsiden.

Gå ikke glip af: Wall Street analytikeres foretrukne aktier for 2022 inkluderer Alaska Air, Caesars og Lithia Motors

Plus: Disse aktier er faldet med mindst 20 % fra 2021-højderne, men Wall Street ser dem vinde så meget som 87 % i 2022

Tilmelde: Læs Need to Know-e-mailen for at få oplysninger om alle nyhedsmarkederne inden dagen starter.