3 Landbrugsudbytteaktier med langsigtet vækstpotentiale

Landbrugssektoren er et overbevisende sted at investere lige nu af flere grunde.

For det første er det en meget defensiv sektor, da vores behov for at spise ikke ændrer sig med makroøkonomiske eller geopolitiske forhold eller teknologiske forstyrrelser. Fra begyndelsen af ​​menneskehedens historie til nutiden har menneskeheden altid haft behov for at spise mad, og denne efterspørgsel er kun steget med væksten i den menneskelige befolkning. I betragtning af, at vi er på randen af ​​en sandsynlig recession, kan investering i landbrugsaktier tjene som en sikker havn for din hårdt tjente kapital.

En anden grund til, at landbrugsaktier er spændende lige nu, er det faktum, at nogle af verdens største fødevareeksportører - Ukraine og Rusland - er involveret i en voldsom konflikt, hvilket lægger pres på den globale fødevareforsyningskæde. Som et resultat kunne virksomheder, der producerer landbrugsprodukter, nyde stærkere prissætningskraft, end de ellers ville.

Nedenfor vil vi diskutere tre landbrugsudbytteaktier med langsigtet vækstpotentiale.

Udbytte og vækst

Archer-Daniels-Midland (ADM) har udmærkelsen som værende den største børsnoterede landbrugsjordproduktvirksomhed i USA. Det har tre store forretningsområder: korn, oliefrø og landbrugsopbevaring og -transport. Det køber generelt sine afgrøder fra produktionsfarme og leverer derefter transport-, opbevarings- og forarbejdningstjenesterne, før de vender om og sælger dem til kunder i fødevare-, foder- og energivirksomhederne.

En af ADM's svagheder er, at de produkter, det handler med, er råvarer og derfor generelt mangler prisfastsættelse, når forsyningen er rigelig. Ydermere er driften ret kapitalintensiv, og dens marginer er typisk meget tynde, så det er svært for virksomheden at opnå enorme afkast på investeret kapital.

Når det er sagt, drager det fordel af enorme stordriftsfordele takket være dets 800 faciliteter, 59 innovationscentre, 317 fødevare- og foderforarbejdningssteder, 453 afgrødeindkøbssteder, over 41,000 ansatte og slutmarkeder i over 200 lande. Det nyder også godt af en meget stærk balance, som det fremgår af dens A-kreditvurdering.

En anden konkurrencefordel for ADM er dets specialsøde- og stivelsesvirksomhed og dets specialingredienser. Disse er proprietære produkter, som virksomheden udvikler ved at udnytte sine overlegne stordriftsfordele til at investere i forskning og udvikling. Som et resultat kan det opkræve højere priser for disse produkter og nyder også generelt mere klæbrig kundeefterspørgsel.

Dens diversificerede og konkurrencemæssigt fordelagtige forretningsmodel, stærke balance og forsigtige langsigtede fokus har gjort det muligt for virksomheden at udbetale udbytte i 90 år i træk.

Selskabet stræber efter at vokse indtjening pr. aktie med en høj encifret årlig rate frem til 2025, mens 30-40 % af sine pengestrømme anvendes til kapitaludgifter til et afkast på 10 % af den investerede kapital og yderligere 30-40 % af pengestrømmene i udbytte. Resten af ​​dets pengestrømme vil blive brugt opportunistisk, herunder til aktietilbagekøb. Ledelsen forventer at anvende omkring 5 milliarder dollars til tilbagekøb af aktier inden 2025.

Når man kombinerer den høje encifrede forventede vækstrate og 2.2 % udbytteafkast, er ADM en stærk kandidat til at generere tocifrede årlige afkast med relativt lav risiko på lang sigt.

Dejligste græsplæne i nabolaget

Scotts Miracle-Gro (SMG) er den førende forbruger plæne- og havevirksomhed i USA, der tilbyder kunderne en bred vifte af produkter.

Takket være sin stærke brandstyrke er SMG i stand til at opkræve højere priser og – kombineret med dets stordriftsfordele – generere attraktive avancer på sine produkter. Ydermere resulterer denne brandstyrke i stærk kundeloyalitet, da forbrugerne er villige til at betale lidt op for produkter, der har vist sig pålideligt at levere positive resultater.

Desuden har deres skala og brandstyrke gjort det muligt for dem at erobre betydelig hyldeplads hos Home Depot (HD) og Lowes (LOW). Dette fungerer ikke kun som en selvvedvarende dydig cyklus af stadigt stigende brandstyrke på grund af, at deres brand bliver fremført foran forbrugerne hos disse populære detailhandlere, men det tjener også som en naturlig vækstdriver, da Home Depot og Lowe's selv vokser ganske hurtigt.

Når du kombinerer voksende volumen med SMG's prissætningskraft, der gør det muligt at hæve priserne nogenlunde i takt med inflationen hvert år, bør virksomheden generere robust indtjeningsvækst i de kommende år. Når man kombinerer det høj-encifrede til lav-tocifrede årlige vækstpotentiale for indtjening pr. aktie med det attraktive nuværende udbytte på ~3.3%, er det samlede afkastforslag her tiltalende.

Tilføj noget gødning til din portefølje

Nutrien Ltd. (NTR) producerer landbrugs-, industri- og fodernæringsstoffer og er en af ​​verdens største producenter af kaliumchlorid, nitrogen og fosfat. Det ejer over 1,700 detailhandelssteder i Australien og Nord- og Sydamerika og leverer over 20 % af verdens forsyning af kaliumchlorid, 3 % af dets nitrogen og 3 % af dets fosfat.

Virksomheden er fokuseret på at drive langsigtet vækst gennem sine investeringer i at øge sin kaliproduktionskapacitet til 18 millioner tons inden 2025, færdiggøre sine nitrogen-brownfield-projekter og udvide sit brasilianske detailnetværk. Virksomheden stræber også efter at vokse sin top- og bundlinje via en omnichannel-strategi med at opkøbe mindre detailvirksomheder sideløbende med sin voksende online-forretning. Virksomhedens overlegne skala i forhold til konkurrenter sætter den i stand til at investere mere aggressivt i at vokse sin online-forretning.

Ud over disse vækstinitiativer stræber NTR også efter at returnere milliarder af dollars i kapital til aktionærerne via udbytte og aktietilbagekøb.

NTR's konkurrencemæssige fordele ligger i dens lavprisproduktion af kaliumchlorid og nitrogen, hvilket gør det muligt for det at generere et overlegent afkast på investeret kapital i forhold til peer-producenter. Dens detailforretning drager også fordel af private label-tilbud samt tilbyder et generelt bredere udvalg af produkter end mange af dets mindre konkurrenter, hvilket giver det en fordel i at tiltrække loyale kunder.

Vi forventer, at NTR vil generere stærk indtjening i de kommende år takket være den stigende efterspørgsel efter højkvalitetsgødning og dens effektive omnichannel-detailvækststrategi.

Bottom Line

Med global økonomisk og geopolitisk usikkerhed på et meget højt niveau er sikre og attraktive indkomstinvesteringer mere værdifulde end nogensinde før for investorer. Gennemprøvede og attraktivt prissat udbyttebetalende landbrugsprodukter som ADM, SMG og NTR giver investorer mulighed for at sove godt om natten vel vidende, at deres porteføljer i det mindste delvist er sikret mod inflation og recession.