Stak på $100.
ghettoer
Jeg er altid chokeret, når udbytteinvestorer ignorerer teknologiaktier. Hvilket betyder, at jeg er meget chokeret, for stort set alle indkomstsøgende gør det!
Det er fordi de fleste mennesker stadig tænker på teknologi som hjemstedet for profitløse startups, smuldrende kryptoplatforme eller nul-udbytte navne som f.eks. Tesla
Men sandheden er, at store kapitaler dominerer teknologiområdet, og i det hele taget sidder sektoren på nogle af de største pengebeholdninger på Wall Street. Apple
Alphabet rummer også nord for 160 milliarder dollars. Microsoft
Problemet? Disse virksomheder har ikke travlt med at overdrage disse penge til os udbytteinvestorer. Alle betaler lavt (eller intet!) udbytte.
Men der er en "bagdørs" måde, hvorpå vi kan udnytte disse firmaers kontantbeholdning til store udbetalinger. Jeg taler udbytte nord for 5.7% her, og endda så højt som 8%!
Se til lukkede fonde for store tekniske udbytter
Vores vej til disse store, oversete teknologiudbetalinger går gennem en ofte overset aktivklasse kaldet en lukket fond (CEF). Disse køretøjer minder lidt om ETF'er, idet de handler på det åbne marked, og mange CEF'er har de kendte navne, vi kender godt, inklusive Big Tech.
Men det er her lighederne slutter. Fordi I modsætning til ETF'er, CEF'er tilbyder os store udbetalinger, med udbytter på 7% og opefter almindelige i rummet. Hvad mere er, fordi CEF'ers andelstal forbliver nogenlunde det samme gennem hele deres liv, handler de ofte på niveauer, der er anderledes end værdien af deres porteføljer. Disse "rabatter til NAV" er en ineffektivitet, vi kan drage fordel af.
Nedenfor har jeg rangeret tre højtydende teknologiske CEF'er, som du kan overveje nu, rangeret fra værste til første i rækkefølge af appel. Og takket være det salg, vi har set i den teknologitunge NASDAQ
Teknisk CEF-valg nr. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Når det kommer til CEF'er, kræver vi en attraktiv værdiansættelse, en stærk portefølje, gode tidligere resultater og selvfølgelig et attraktivt udbytte.
STK har bestemt, hvad vi ønsker i sin portefølje, som er fuld af stærke pengestrømsgeneratorer som Apple, Microsoft, chipmaker Broadcom
Men STK is bare lidt lys på udbyttefronten (for en CEF), med et udbytte på 5.7%. Vi vil dog skære lidt ned her, fordi det udbetaler det ulige særlige udbytte, inklusive en nylig udbetaling til investorer i januar.
Så hvis STK er så stor en fond, hvorfor går den så ind på min nr. 3 plads? Et ord: rabat-eller mangel på samme. Mens jeg skriver dette, handler STK til 11.7 % præmie til NAV, så investorerne betaler faktisk for meget for denne fond. Hvad værre er, dets nuværende præmie er et godt stykke over den præmie på 2.25 %, STK har haft i gennemsnit over de sidste fem år. Det betyder, at du bør sætte STK på din overvågningsliste nu, men på grund af dens høje kvalitet, skal du være forberedt på at købe den på større dips.
Den gode nyhed? Disse fald sker regelmæssigt: Fonden handlede med en lille rabat til NAV så sent som den 28. juni.
Tech CEF Pick No. 2: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Vores næste fond deler det meste af sin ticker med sin ETF-fætter, den Invesco QQQ Trust (QQQ), en ETF, der besidder alle aktierne i NASDAQ 100. Men tilføjelse af et "X" låser op for stærkere seneste resultater og en meget højere udbytte (8 % for QQQX, sammenlignet med praktisk talt ikke-eksisterende 0.6 % for QQQ).
Det er bemærkelsesværdigt, at QQQX leverer den store udbetaling, mens den har de samme aktier som QQQ – alle de store navne på NASDAQ 100. Men den har et par tricks i ærmet, som dens ETF-kusine ikke kan imødegå. Den ene er det faktum, at QQQX sælger call-optioner på sin portefølje. Dette er en smart måde at generere ekstra indtægt på, især på et volatilt marked.
Under sin call-option-strategi sælger QQQX kontrakter, der lader købere købe deres beholdninger i fremtiden til en forudbestemt pris. Hvis aktien rammer denne pris, bliver den "kaldt væk" eller solgt til optionkøberen, og QQQX beholder de penge, den får for at sælge kontrakten. Hvis aktien kommer til kort, beholder QQQX kontanterne , aktien!
Denne kyndige strategi, som fungerer bedst på volatile markeder, var hovedårsagen til, at QQQX toppede sin ETF-fætter, da han kom ud af COVID-krakket. Det er også grunden til, at vi kan bruge fonden til at få det rige udbytte på 8 %.
Den eneste ulempe er igen værdiansættelsen: selvom den ikke er så voldsomt overpris som STK, QQQX gør sport en præmie på 3.6 % i skrivende stund, hvilket er et strejf over dets femårige gennemsnit på omkring 1 %. Det udelukker ikke nødvendigvis et køb i dag, men du vil måske vente på, at QQQX falder til under det 1%-tal, før du foretager et træk.
Top Tech CEF Pick: The BlackRock
Nu til mit bedste valg blandt disse tre. BST er et velkendt navn for medlemmer af min CEF Insider service, hovedsageligt på grund af dets 8 % afkast og dets månedlige udbytte, som er mere end fordoblet i de sidste fem år.
Ligesom vores andre valg har BST teknologivirksomheder med højt cashflow som Apple, Microsoft og Amazon, foruden andre vækstaktier, såsom betalingsbehandlere Visa
Og vi får en anden ofte overset fordel med BST: ledelsessansen hos BlackRock, verdens største og mest magtfulde finansielle virksomhed. Med over $10 billioner i aktiver under forvaltning har den adgang til markedsdata og ændringer på den globale markedsplads, som ingen andre kan matche. BlackRock har omsat det til en stærk markedsoutperformance med BST.
Nu er det is sandt, at BST handler med en lille præmie i forhold til NAV lige nu (0.7 %, stort set svarende til dets femårige gennemsnit på 1 %). Så selvom vi ikke får en enorm rabat på forhånd her, kan vi stadig godt lide BSTs odds for at poste stærke kursgevinster, fordi det nemt sætter kryds i vores andre felter – og især på grund af den massive ledelsesfordel, det har i BlackRock.
Her er noget andet at huske på: denne har handlet til 9 %+ præmier ved en række lejligheder i løbet af de sidste fem år, og der er en stor chance for, at den vil ramme disse niveauer igen, efterhånden som det tekniske opsving tager til.
Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."
Videregivelse: ingen
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/