3 afgørende økonomiske tiltag at foretage nu efter Feds største renteforhøjelse siden 1994

Det er en hård medicin, som centralbankfolk håber vil bryde feberen ved varm inflation - og ingen forventer, at doserne stopper foreløbigt.

Federal Reserve-formand Jerome Powell og de andre medlemmer af et nøgleudvalg annoncerede endnu en stigning i federal funds-renten, en prøvestenssats, som alle slags långivere bruger til at informere om deres egne renter.

Det startede med en stigning på 25 basispoint i marts, efter at kurserne var tæt på nul for at imødegå pandemiens tidlige økonomiske chokbølger. Så tilføjede Fed endnu en stigning på 50 basispoint i maj. Nu kommer den største enkeltstående renteforhøjelse siden 1994.

"Det er klart, at dagens stigning på 75 basispunkter er usædvanlig stor, og jeg forventer ikke, at flytninger af denne størrelse vil være almindelige," Sagde powell i sine forberedte bemærkninger ved starten af ​​onsdagens pressemøde. "Fra dagens perspektiv,
enten en stigning på 50 eller 75 basispoint virker mest sandsynligt på vores næste møde." Men Fed vil tage dataene, som de kommer, tilføjede han.

Når vi gik ind til onsdagens møde, var det store spørgsmål, om Fed ville vælge endnu en stigning på 50 basispoint, en stigning på 75 basispoint, eller mmåske endnu mere.

Chancen for en stigning på 75 basispoint blev Wall Street-kulen i hælene på inflationsdata, der viser, at forbrugerpriserne stiger hurtigere end forventes i maj.

Dow Jones Industrial Average,
DJIA,
+ 1.00%
S&P 500
SPX,
+ 1.46%
og Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.50%
alt færdigt kraftigt op Onsdag.

På Main Street har disse tal betydning for folks pengepung. Det er fordi de omsættes til de låneomkostninger, en person pådrager sig, når de bruger et kreditkort, køber en bil eller et hjem.

Nogle transaktioner, som at sikre et realkreditlån, er ikke direkte påvirket af Fed. Men det hele er prisfølsomt. Og det hele sker på et tidspunkt, hvor forbrugerne bliver presset af høje priser på alt fra æg til flybilletter, da snakken om en potentiel fremtidig recession ikke forsvinder.

Her er et kig på, hvor meget amerikanernes låneomkostninger allerede er steget, og hvordan du er klar til den næste renteforhøjelse - alt imens du styrker din økonomi, uanset hvilken økonomisk usikkerhed fremtiden byder på.

Har du kreditkortgæld? Betal det hurtigt, fordi saldi bliver dyrere

Amerikanerne havde langt over 800 milliarder dollars i udestående kreditkortgæld i løbet af 2022's første kvartal, ifølge Federal Reserve Bank i New York. Selvom det var et fald på 15 milliarder dollars fra kvartal til kvartal, da folk betalte deres ferieudgifter, er det en samlet saldo, der steg med 71 milliarder dollars fra 2021s første kvartal.

Tallene for første kvartal løber til og med marts, så de afspejlede ikke de renteforhøjelser, der har slået igennem endnu. Men kreditkortrenterne er tæt forbundet med Fed-renterne, og Matt Schulz, chefkreditanalytiker hos LendingTree, siger, at han ser de første virkninger.

I maj var den årlige procentsats (ÅOP) på nye kreditkorttilbud 19.90%, op fra 19.68% i april og 19.62% i marts, ifølge LendingTree research.

Men hvor mange ekstra låneomkostninger betyder det for en person, der har en balance? Det viser de seneste Fed-data forbrugere, der ikke helt betalte deres kreditkortregning hver måned, stod over for en ÅOP på 16.17 % i februar. Hvis vi antager en saldo på $5,000 og $250 månedlige betalinger, er det ifølge Schulz $781 i renter, der betales i løbet af lånets levetid.

Læg nu lag på de to renteforhøjelser, der er sket. Det er $826 - $45 ekstra dollars - i rente i løbet af lånets levetid, sagde Schulz. Tilføj 75 basispoint mere, og personen betaler $872 i rente over tid, sagde han. Det er $91 ekstra i samlet rente, som en person betaler sammenlignet med februar.

"Forhøjelserne har ikke nødvendigvis rystet for mange menneskers verden," sagde han. Men hvis rentestigninger på mindst 50 basispoint bliver ved med at komme, "så vil folk helt sikkert mærke dem."

Det er derfor, det er vigtigt at udbetale saldi så hurtigt som muligt nu, eller endda tage skridt som at bede en kreditkortudsteder om en lavere ÅOP, sagde Schulz.

En vis belastning viser sig: 11.1 % af personerne i en tilbagevendende New York Fed-undersøgelse sagde, at der var en chance for, at de muligvis ikke er i stand til at betale deres mindste gældsbetalinger over de næste tre måneder.

Tænk grundigt over store køb - men gør dette, hvis du går videre

Seriøs med at få en bil eller et hjem? Lås kursen fast så hurtigt som muligt, har eksperter sagt. I den nærmeste fremtid vil disse tal bare stige.

Autolån og realkreditlån har ikke den direkte binding til Fed-renteforhøjelser, som kreditkort gør, men satserne er påvirket af benchmarkrenten og det udlånsmiljø, den skaber.

Tallene fortæller historien. Den nuværende rente på et femårigt lån til en ny bil er 4.53 %, iflg Bankrate. Det var 4.32% for omkring en måned siden og 4.22% for to måneder siden, sagde webstedet.

Der er meget, der går ind i en persons faktiske låneomkostninger, sagde Dawit Kebede, seniorøkonom ved Credit Union National Association, en organisation, der repræsenterer landets kreditforeninger.

Alligevel sagde Kebede: "Hvis vi sammenligner den nationale gennemsnitlige rente for primære låntagere af et 60-måneders nyt autolån mellem nu og midten af ​​marts, vil forbrugerne betale ekstra $677 dollars i rente i løbet af lånets løbetid."

May detailsalg tal offentliggjort onsdag forud for Fed-mødet viste et fald for første gang i fem måneder. Det er i høj grad på grund af blødere tal på bilsalget, ifølge dataene.

Der er også tegn på det hvidglødende boligmarked er køling. Men det betyder ikke, at renter på realkredit er det. Freddie Mac
FMCC,
+ 1.82%
sagde, at et 30-årigt fastforrentet realkreditlån var 5.23 % for ugen, der sluttede den 9. juni. Det er næsten det dobbelte af 2.96 % på samme tid for et år siden.

Det lægger op til heftigere månedlige realkreditregninger. Antag, at der er et hus på $350,000, en 20% udbetaling og et 30-årigt fast realkreditlån med en rente på 5.23%. Ejerne ville i øjeblikket betale $1,542 om måneden, ifølge Zillow
Z,
+ 4.44%
forskere. Det er sammenlignet med de $973, de ville have betalt for et år siden, sagde Zillow.

Her er et andet scenarie, der kan få nogen til at handle hurtigt - eller bare prøv at vente. Ved udgangen af ​​sidste år var et 30-årigt fastforrentet realkreditlån 3.11 %, ifølge Jacob Channel, LendingTrees seniorøkonom. Et lån på 300,000 USD til den rente ville koste 1,283 USD om måneden. Ved 5.23% er den månedlige betaling $1,653, sagde Channel.

En stigning i realkreditrenten til 6% kan effektivt forhindre 18 millioner husstande i at kvalificere sig til et realkreditlån på 400,000 dollars, ifølge et skøn.

Byg en pengepude ved hjælp af opsparingskonti med stadig mere generøse priser

I en tid med stigende renter og angst for potentielle økonomiske afmatninger, er en ounce af sølv, at renten på opsparingskonti stiger. Så rentebetalingsprisen bliver lidt sødere på den gode idé at soppe kontanter væk til en regnvejrsdag.

Og der kan komme regn, siger nogle. Faktisk er der en "orkan” derude af ukendt styrke, ifølge JP Morgan
JPM,
+ 1.18%
CEO Jamie Dimon.

Det årlige procentvise udbytte (APY) for en online opsparingskonto steg til 0.73 % i maj, op fra 0.54 % i april og 0.50 % i marts, ifølge Ken Tumin, DepositAccounts.coms grundlægger og redaktør.

Der er tegn på, at amerikanere har brug for al den hjælp og ekstra penge, de kan få, når det kommer til opsparing i forhold til inflationen. Syv ud af 10 personer sagde, at de behov for at dykke ned i deres opsparing for at have råd til stigende omkostninger. I mellemtiden er den personlige opsparing faldet fra 6 % i begyndelsen af ​​året, og de ligger på de laveste niveauer siden september 2008, ifølge det amerikanske handelsministerium. Bureau for Økonomisk Analyse.

MarketWatch-reporter Aarthi Swaminathan bidrog til denne rapport.