3 Dybt tilbagediskonterede midler, der giver 12 %+

Dette salg har oprettet en meget sjælden mulighed for at pakke 12%+ udbytte ind lukkede fonde (CEF'er). Jeg afslører tre navne og tickers, som du gerne vil målrette mod nu på blot et sekund.

Denne chance for at kickstarte en stabil 12 %+ indkomststrøm eksisterer, fordi CEF-købere er en konservativ flok, så disse fondes nedskrivninger er blevet forstærket i år. (Dette betyder også, at indkomsthungrende CEF-købere har en tendens til at købe hurtigt ind igen, hvilket får disse midler til at stige hurtigt efter et fald).

Resultatet her er det alle 500 eller deromkring eksisterende CEF'er har en gennemsnitlig rabat på nettoaktivværdi (NAV eller værdien af ​​deres underliggende portefølje) på 7.5% - hvilket gør dem billigere, end de har været i næsten et årti.

Det giver os vores "ind" på disse indkomstvidundere, hvoraf mange giver udbytte månedlige.

Mens nogle CEF'er fortjener deres rabatter på grund af dårlig ledelse, er der mange flere, der har klaret sig tidligere fra salg og kommet stærkere ud.

De tre fonde nedenfor er gode eksempler på modstandsdygtige CEF'er, hvor den indkomst, de indsamler fra deres porteføljer, fortsætter med at dække deres egne høje udbetalinger til os. Deres beholdninger giver os også en attraktiv blanding af sikkerhed og vækst, med eksponering mod blue chip-aktier, obligationer, forsyningsaktier, energiaktier og nedslåede tech-aktier, der er forsinket til et opspring.

CEF-valg nr. 1: En oversolgt obligationsfond med en "2022-bevis" 15.1 % udbetaling

Lad os starte med Virtus Convertible & Income Fund (NCV), som kan prale af et utroligt udbytte på 15.1 %, mens jeg skriver dette.

NCV finansierer den store udbetaling, som har holdt stand gennem de mørkeste dage af 2022, med en blanding af virksomheds- og konvertible obligationer, der har tendens til at være mindre volatile end aktier. Hvad mere er, udbetaler NCV udbytte hver eneste måned.

NCV's 60% allokering til konvertible værdipapirer (som kan konverteres fra obligationer til aktier, når visse benchmarks er opfyldt) er vigtig af en anden grund: disse aktiver har en tendens til at have højere afkast end almindelige virksomhedsobligationer. For eksempel er NCV's tre største beholdninger konvertible udstedelser fra Wells FargoWFC
, Bank of americaBAC
og BroadcomAVGo
udbytte på henholdsvis 7.5 %, 7.25 % og 8 %.

Det bedste ved NCV er, at det handles med en rabat på 13.8 % til NAV, mens jeg skriver dette, et godt stykke under dets 52-ugers gennemsnit på 6.9 %. Det tyder på en betydelig opside for fonden, da den vender tilbage til det mere "normale" niveau.

CEF-valg nr. 2: En betaler på 14.9 %, der er bygget til inflation og recession

Lad os derefter tage 14.9%-ydelsen Virtus Total Return Fund (ZTR), som typisk handles til en præmie, men har set sin prissætning kollapse i de seneste måneder. Det handles nu med en rabat, som vi ikke har set i to år.

Fondens portefølje er hovedkilden til den præmievurdering, den indtil nu har tjent. Dets beholdninger er pænt sat op til den inflation, vi har at gøre med nu, og den recession, vi muligvis står over for næste år, med halvdelen af ​​dens investeringer i forsyningsselskaber, en tredjedel i industrier og resten i energi, fast ejendom og andre sektorer. (Energi og forsyningsvirksomhed er de eneste sektorer, der er steget i løbet af det seneste år, og industrier er en af ​​de bedre præsterende sektorer i de sidste tre måneder).

Markedsdominatorer som ejer af celletårne Amerikansk tårn (AMT) og vedvarende energi NextEra Energy
SEN
(NEE) udfylde ZTRs portefølje.

Denne attraktive blanding af beholdninger har tiltrukket indkomstsøgende til ZTR, indtil det seneste markedstilbagetrækning afskrækkede dem, hvilket åbnede fondens rabat for os.

CEF-valg nr. 3: Et "modstridende valg" CEF, der betaler 12.3 %

Ud over energi, forsyningsselskaber og obligationer har vi brug for noget vækst. Mens vækstaktier, især teknologi, er blevet hårdere ramt end nogen anden sektor i frasalget, betyder det også, at disse virksomheder har den største opside. Vi kan få disse oversolgte aktiver i form af en oversolgt fond, hvis vi køber Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).

Fondens rabat på 17.6 % gjorde den til en af ​​de mest oversolgte fonde på markedet, hvilket også betyder, at dens 12 % afkast er blevet mere bæredygtig.

Det skyldes, at fondens afkast på 12 % er baseret på dens tilbagediskonterede markedspris. Når du beregner dens udbytte i procent af NAV, det kommer ud på 9.9 %, og et årligt afkast på 9.9 % i løbet af det næste årti er meget opnåeligt for de højteknologiske firmaer NBXG ejer, som f.eks. Palo Alto Networks
PANW
(PANW), analoge enheder
ADI
(ADI) , Monolithic Power Systems (MPWR).

Selv med det seneste frasalg, har NBXG's topbeholdninger knust det teknologifokuserede NASDAQ 100-indeks, hvilket giver gennemsnitlige årlige afkast på 26.6% i løbet af det sidste årti.

Disse afkast er ikke overraskende: Nye teknologier fremmer økonomisk vækst mere end noget andet, og virksomheder, der leverer disse teknologier, drager fordel i overensstemmelse hermed. NBXG er en mulighed for at få disse firmaer til en stor rabat, mens markedet er i panik over Feds renteforhøjelser, som futuresmarkederne forudser vil stoppe om et par måneder alligevel.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."

Videregivelse: ingen