3 udbyttemestere med udbytte langt over 3 %

Virksomheder med lange resultater af udbyttevækst er blandt vores foretrukne at eje, da disse navne har bevist forretningsmodeller, der holder bedre i recessionsmiljøer.

Dette gælder især for Dividend Champions, de virksomheder med mindst 25 års på hinanden følgende udbyttevækst. Disse virksomheder har med succes navigeret i flere recessioner og stadig hævet deres udbytte, hvilket gør dem til ideelle kandidater til investeringer for dem, der ønsker at skabe en stærk portefølje.

Her vil vi se på tre højkvalitets Dividend Champions, der har udbytte på op til ~4%, herunder:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ori)

3 udbyttemestere med udbytte over 3 %

Kimberly-Clark

Det første navn, der diskuteres, er Kimberly-Clark, en førende forbrugerproduktvirksomhed, der er vurderet til mere end $38 milliarder. Virksomheden genererer en årlig omsætning på over 19 milliarder dollars.

Kimberly-Clark er en global leder inden for sin branche med aktiviteter i 175 lande rundt om i verden. Virksomheden driver tre segmenter, herunder Personal Care, Consumer Tissue og KC Professional. Personal Care-segmentet sælger velkendte mærker som Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise og Kotex, mens Consumer Tissue tilbyder Kleenex, Scott og Cottonelle. KC Professional sælger sundheds- og sikkerhedsprodukter på arbejdspladsen, såsom tøj, vinduesviskere, sæber og desinfektionsmidler.

Virksomhedens produkter har længe været tillid til af forbrugerne, hvorfor Kimberly-Clark har top- eller andenpladsen i markedsandele i mange af de kategorier, som den konkurrerer med. Det er på grund af denne branchelederskab, at virksomheden effektivt har brugt prisstigninger til stort set at udligne inflationspres. Forbrugerne har været mere villige til at betale for topmærker. Derudover søger virksomheden også kumulative besparelser på 1.5 milliarder dollars over de næste tre år, da det har til formål at slanke sin drift.

For at hjælpe med at bevare sin førende position bringer Kimberly-Clark ofte udvidelser af produktlinjer på markedet for at udnytte populariteten af ​​sine mærker. Virksomheden gør også en større indsats for at vinde markedsandele i regioner, hvor det ikke er topnavnet. Dette inkluderer udviklings- og vækstmarkeder som Kina og Latinamerika. Dette er et vigtigt aspekt af forretningsmodellen, da organisk vækst i udviklings- og vækstmarkeder typisk går forud for resultater på hele virksomheden.

Kimberly-Clarks ledende position i sin branche har sat virksomheden i stand til at betale og hæve sit udbytte i 50 år i træk. Dette kvalificerer virksomheden som en Dividend King, hvoraf der kun er 45 navne på markedet. Udbyttet har en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 4.9% siden 2012, selvom væksten er aftaget lidt i de seneste år.

Aktierne giver 4.1 pct.

Matthews International

Det næste navn at overveje er Matthews International, en personlig servicevirksomhed, der genererer en årlig omsætning på $1.7 milliarder.

Matthews International leverer brandløsninger, mindeprodukter og industrielle teknologier rundt om i verden. Virksomheden har tre rapporteringspligtige segmenter, herunder SGK Brand Solutions, som markedsfører brandudviklingstjenester, printudstyr, prægeværktøjer og kreative designtjenester til kunder i forbrugeremballerede varer og emballageindustrien. Mindesmærkeforretningen sælger mindesmærker, kister og kremeringsudstyr til begravelsesfirmaer, og industrisegmentet tilbyder kodnings- og automationsløsninger.

Memorialization og SGK Brand Solutions er de to største virksomheder i virksomheden, der bidrager med henholdsvis 46% og 43% af omsætningen for regnskabsåret 2021. Virksomheden er meget diversificeret i sit produktudbud, hvilket hjælper det med at navigere i værdiforringelser til ethvert område. Firmaet.

Virksomheden søger aktivt at udvide sit fodaftryk, som i øjeblikket består af aktiviteter i 26 lande, selvom de fleste indtægter kommer fra USA. Dette inkluderer Matthews Internationals nyligt afsluttede $45 mio. køb af to tyske ingeniørfirmaer, der forbedrer virksomhedens positionering inden for elbiler og industriel automation.

Med en markedsværdi på kun $722 millioner beviser Matthews International, at Dividend Champions kan komme i alle størrelser. På trods af sin størrelse og cykliske karakter af sin forretning har virksomheden øget sit udbytte i 28 år. Udbyttet CAGR er næsten 10% over det sidste årti, og aktierne giver 3.7%.

Den Gamle Republik

Endelig er den sidste Dividend Champion at diskutere Old Republic, et forsikringsselskab, der leverer produkter til kunder i alle størrelser. Virksomheden på 7 milliarder dollar har produceret en omsætning på 8.8 milliarder dollar i løbet af det sidste år.

Old Republics primære konkurrencefordel er, at det sælger en bred vifte af forsikringsprodukter gennem sine forskellige segmenter. For det første er General Insurance ansvarlig for at mærke, tegne og administrere ejendoms- og tegningsforsikringer. Titel Forsikring udsteder politikker til ejendomskøbere og investorer. Alt i alt dækker Old Republics forsikringsprodukter behov for forsikring inden for områderne bil, marine, rejser, økonomisk erstatning og andre.

Den diversificerede forretningsmodel hjælper med at skabe balance for Old Republic. For eksempel faldt omsætningen for Title Insurance mere end 7 % i det foregående kvartal, da refinansiering af realkreditlån faldt betydeligt, da renterne er steget kraftigt. Dette blev opvejet af solid vækst i skadeforsikringsforretningen

På trods af dette fald i omsætningen fra, hvad der havde været en meget lukrativ forretning, er Old Republics garantibestræbelser forblevet meget rentable. Selskabet havde pr. seneste kvartal en combined ratio på skadesforsikring på 90.9 % og en titelforsikring på 91.4 %. Disse nøgletal viser, at Old Republic genererer sunde overskud fra sine aktiviteter.

Evnen til at fortsætte med at forblive rentabel selv i lyset af stærk modvind er en væsentlig årsag til, at Old Republic har en meget lang track record med at hæve sine distributioner. Udbyttevækst har ikke været usædvanlig i løbet af det sidste årti, da selskabets CAGR er lidt mere end 2% for perioden, men Old Republics udbyttevækstrække er på 41 år.

Aktien giver et afkast på 4%.

Afsluttende tanker

Dividend Champions kan komme i mange forskellige størrelser og fra forskellige sektorer af økonomien, men de har alle én ting til fælles: stærke forretningsmodeller. Kimberly-Clark, Matthews International og Old Republic er blandt de førende i deres respektive brancher. Dette har gjort det muligt for hver virksomhed at kompilere udbyttevækststriber, der er mindst et kvart århundrede lange. I tilfældet med Kimberly-Clark er udbyttevæksten på et halvt århundrede.

Selvom intet er garanteret i investeringer, taler evnen til at vokse udbytte gennem flere recessioner til styrken af ​​hvert enkelt selskab og betyder sandsynligvis, at den næste økonomiske nedtur ikke vil forringe disse navnes evne til at fortsætte med at hæve betalinger til aktionærerne. Endnu bedre, hver aktie tilbyder et meget generøst afkast, hvilket gør alle tre aktier til et godt valg for investorer, der leder efter sikre høje afkast.