3 tocifrede indkomstkøb, som ingen taler om

Beklager ikke manglen på et julemandsstævne i år, for det kommer med en lys sølv lining: Vi udbytteinvestorer har mere tid til at hente store afkast til en billig penge.

Her er grunden: Amerikas økonomi vokser stadig, og analytikere booker prognoser for en indtjeningsvækst på 3.7 % i fjerde kvartal af 2022. Hvad mere er, er salget for S&P 500-virksomheder steget med 10 %, og indtjeningen har været stigende hele året.

Alligevel er markedet stadig nede.

Med andre ord er aktiekurserne skilt fra virkeligheden, og det er kun et spørgsmål om tid, før de retter sig. Men givet det år, vi har haft, kan der stadig gå et stykke tid, før investorerne igen får appetit på aktier.

Men vi behøver ikke nøjes med at sidde kontant – eller købe nu og håbe på, at den næste opskrivning snart kommer. Vi kan drage fordel af denne pause til at hente mine yndlingsinvesteringer: lukkede fonde (CEF'er) handle med store rabatter til indre værdi (NAV eller værdien af ​​deres underliggende porteføljer). CEF'er har også sunde udbytter, normalt på 7 % og højere. Og deres udbytte er særligt højt lige nu, igen takket være tilbagetrækningen.

På denne måde behøver vi ikke bekymre os om at prøve at time markedet. Vi kan begynde at indsamle disse store – og ofte månedlige – udbytter nu, mens vi venter på, at vores fondes rabatter lukker sig, og driver deres aktier højere, efterhånden som de gør.

Denne kombination af rabat/udbytte er bedste ting om CEF-investeringer. Og nu har vi et fantastisk vindue til at sætte det i gang. Her er tre billige CEF'er til at starte med.

Bargain CEF No. 1: Et konservativt valg med 268 % udbetalingsvækst

Vores første fremtrædende CEF er SRH Total Return Fund (STEW), en lidet kendt fond, der handles til en rabat på 16.6 % til NAV, med fokus på værdiinvestering. Faktisk, hvis Warren Buffett kørte en CEF, ville det sandsynligvis ligne STEW.

STEWs bedste ingredienser: Kvalitet og værdi

Buffetts egen Berkshire Hathaway (BRK.A) udgør en tredjedel af porteføljen, så vi kan tænke på STEW som en måde at få Berkshire til næsten 17 % af markedsprisen, takket være fondens rabat. Det gælder også for andre tophold, herunder Buffett-favoritter som JPMorgan Chase
JPM
(JPM) , microsoft
MSFT
(MSFT), samt gode firmaer med sunde pengestrømme, som Yum Brands (YUM) , eBay
EBAY
Inc. (EBAY).

STEW's udbytte er ganske vist lavt for en CEF, på 4%, men det er en del af dens konservative tilgang. Fonden kan lide at vokse sin udbetaling, efterhånden som dens egen markedspris og værdien af ​​dens underliggende portefølje stiger. Som du kan se, er dette lykkedes meget pænt i de sidste fem år, hvor STEW's udbytte er steget næsten 268%!

Med andre ord, hvis du holder denne i årevis, vil du indstille dig på en pæn stigning i udbyttet på et køb foretaget nu.

Bargain CEF No. 2: En 100-årig fond, der investerer for i morgen

Hvis du dog ikke vil vente på, at dit udbytte vokser, kan du overveje en af ​​de ældste CEF'er i verden, Adams Diversified Equity Fund (ADX), som blev lanceret tilbage i 1929.

Denne fond, som handles til en rabat på 15.7 % i forhold til NAV, har set alt: bobler, recessioner, depressioner, you name it, og det går stadig stærkt. På trods af sin alder er dens portefølje bygget til fremtiden, med Microsoft, Apple
AAPL
(AAPL), Alfabet (GOOGL) , Mastercard
MA
(DÅRLIG) som tophold blandt andre store kontantproducenter (Berkshire Hathaway dukker også op).

Dette har alt sammen omsat til en fond, der har booket et solidt langsigtet afkast.

En ting at huske på er, at ADX forbinder dets udbytte med dets NAV, så udbetalingen har en tendens til at svinge. Dog fonden gør have en politik med at udbetale mindst 6 % af dens 12-måneders gennemsnitlige markedspris ved udgangen af ​​måneden som udbytte, så du ved, at det vil levere en meget bedre end gennemsnittet indkomststrøm. Og nogle gange er den indkomststrøm meget mere: ADX gav over 15 % på en efterfølgende 12-måneders basis i 2021, og den har givet over 10 % i flere år i løbet af de sidste to årtier.

Bargain CEF No. 3: En 12 % betaler med en tocifret rabat

Hvis du vil have en tocifret indkomststrøm nu, så overvej Nuveen Global High Income Fund (JGH). Dette udbytte på 12 % vil give dig 100 USD om måneden for hver investeret 10,000 USD, hvilket viser, hvor hurtigt JGH og CEF'er kan lide det kan hjælpe dig med at opnå økonomisk frihed.

JGH har virksomhedsobligationer, hvilket sætter det i en fantastisk position i dag. Dette års renteforhøjelser har fået renten på virksomhedsobligationer til at stige, hvorfor profitable virksomheder nu låner penge fra JGH til renter på op mod 6.5 % og helt op til 8.75 %.

Disse høje kuponsatser giver næring til JGH's tocifrede udbetaling. Men fondens rabat på 12.1 % til NAV betyder også, at fondens ledelse skal have et lavere samlet afkast for at opretholde nuværende udbytteudbetalinger til aktionærerne. (Fordi at 12 % afkast beregnes baseret på den diskonterede markedspris, ikke NAV, som er den sande værdi af JGH's portefølje.)

Mens JGH's udbetalinger stadig ikke er helt sikre (fonden har skåret sit udbytte fire gange i det sidste årti), har de holdt sig stabile i de sidste to år, og de vil finde støtte i fondens høje kuponrenter. Og det betyder, at en indkomststrøm på 12 % stadig er meget på bordet for investorer, der køber nu.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen