3 aktier med højt udbytte at købe og holde

Når det kommer til at finde gode aktier at holde på lang sigt, har investorer mange ruter, der kan tages for at akkumulere rigdom.

Nogle aktier er værdiorienterede og tilbyder aktionærerne en billig købspris i forhold til virksomhedens indtjeningsevne. Nogle tilbyder høje vækstniveauer og lover fremtidig prisstigning baseret på meget højere indtjening. Og selvfølgelig tilbyder nogle høje udbytteudbytter, som ikke kun er attraktive for indkomstorienterede investorer, der ønsker at bruge udbytte til at leve af, men også for dem, der ønsker at geninvestere udbytte.

Vi mener, at det søde sted for udbytteaktier er at købe dem, der har mere end ét af disse træk, og i denne artikel vil vi tage et kig på tre aktier med højt udbytte, som vi tror, ​​investorer kan holde på lang sigt.

Hør mig nu på denne

Vores første aktie er Verizon Communications (VZ), som tilbyder kommunikations-, teknologi- og underholdningsprodukter og -tjenester til forbrugere og virksomheder globalt. Virksomheden er måske mest kendt for sin trådløse telefontjeneste og hardwaresalget relateret til den forretning. Verizon har et enormt, landsdækkende 5G-netværk bygget til at understøtte denne virksomhed, hvilket giver den en konkurrencefordel på det område. Virksomheden har omkring 115 millioner trådløse detailforbindelser, foruden syv millioner bredbåndsforbindelser og omkring fire millioner Fios-forbindelser.

Verizon blev dannet i 1983, genererer omkring $137 milliarder i årlig omsætning og handler i dag med en markedsværdi på $153 milliarder.

På trods af at det er det, der svarer til et hjælpeprogram, har Verizon faktisk en anstændig historie med indtjeningsvækst. Faktisk har virksomhedens femårige vækst i indtjening pr. aktie i gennemsnit været på næsten 7 %. Vi tror, ​​at Verizons vækst fremadrettet vil være mere som 4% årligt, og at den primært vil blive drevet af omsætningsvækst. Verizon køber lager tilbage i små mængder, så det vil sandsynligvis også se en beskeden medvind fra denne indsats.

Aktien er også i dag ekstremt billigt vurderet, da den kun handles til 7 gange årets indtjeningsestimater. Det kan sammenlignes meget positivt med vores estimat af dagsværdi på 11 gange indtjeningen, og givet dette forventer vi en 9%+ medvind til det samlede afkast fra værdiansættelsen alene i de kommende år.

Verizon er billigt værdsat og har et anstændigt vækstudsigt, men dets udbytte vil sandsynligvis også fange investorernes opmærksomhed. Aktien har oplevet stigende udbytte i de sidste 18 år, en periode som har omfattet flere recessionsperioder. Udbyttevæksten i det seneste årti har i gennemsnit været under 3 %, så det er ikke en enormt imponerende udbyttevækstaktie. Aktierne giver dog hele 7.2 % i dag, hvilket er det højeste afkast, Verizon nogensinde har haft. Det sætter det i rarificeret selskab fra et udbytteperspektiv.

Endelig forventer vi, at udbetalingsforholdet kun er 50 % af indtjeningen for dette år, hvilket betyder, at udbyttet er meget sikkert, især i betragtning af Verizons forudsigelige indtjening. Det betyder også, at der er rigelig plads til at fortsætte med at hæve udbetalingen i de kommende år.

En væksthistorie

Vores anden lager er Enbridge (ENB), et energiinfrastrukturselskab, der er baseret i Canada. Enbridge er et diversificeret energiselskab, der driver fem segmenter: Liquid Pipelines, Gas Transmission and Midstream, Gas Distribution and Storage, Renewable Power Generation og Energy Services. Gennem disse segmenter tilbyder virksomheden en bred vifte af tjenester, herunder rørledninger og terminaler til råolie og andre kulbrintevæsker såsom naturgas, lagerfaciliteter og vedvarende energiproduktion.

Virksomheden blev grundlagt i 1949, genererer omkring $39 milliarder i årlig omsætning og handler med en markedsværdi på $77 milliarder.

Enbridge har ligesom Verizon en ret stærk væksthistorie. Enbridge har vokset sit cash flow pr. aktie med mere end 6% årligt i de seneste fem år. Vi ser 4% fremadrettet, drevet af store investeringer, virksomheden har foretaget i nye projekter de seneste år.

Vi ser dagsværdi for aktien til 11 gange indtjening, men aktierne handles i dag til blot 9.4 gange indtjening. Derfor forventer vi, ud over vækstraten på 4 %, en 3 %+ medvind til aktionærernes afkast fra en stigende værdiansættelse over tid.

Enbridge har hævet sin udbetaling i imponerende 27 år i træk, hvilket er en sjældenhed i den stærkt cykliske energisektor. Derudover har virksomhedens udbytte i løbet af det seneste årti været i gennemsnit 11% årlig vækst, så Enbridge er meget stærk på udbyttevækstfronten. Dette har været med til at drive udbyttet til 6.9% i dag, hvilket er forhøjet for Enbridge på et historisk grundlag.

Udbetalingsforholdet for dette år skulle være omkring to tredjedele af pengestrømmen, så ligesom Verizon ser vi Enbridges næsten 7% udbytte som ganske sikkert og med yderligere plads til at vokse.

Passer til en 'konge'

Vores sidste lager er Altria Group (MO), som fremstiller og sælger røg- og oraltobaksprodukter i USA. Virksomheden fremstiller og distribuerer cigaretter under det allestedsnærværende Marlboro-mærke, cigarer og pibetobak under mærket Black & Mild og fugtig røgfri tobak under mærkerne Copenhagen, Skoal, Red Seal og Husky. Altria har også strategiske investeringer i Cronos, et cannabis-mærke, og Juul, et vaping-mærke.

Altria blev grundlagt i 1822, producerer omkring $21 milliarder i årlig omsætning og handler i dag med en markedsværdi på $82 milliarder.

Altrias EPS er vokset med omkring 7.5% årligt i de seneste fem år, på trods af at markedet for rygere i USA fortsætter med at falde. Virksomheden har været i stand til at presse igennem mange prisstigninger for at hjælpe med at opveje den faldende efterspørgsel, og det har været med til at øge rentabiliteten. Vi ser en mere beskeden årlig vækst på 1.4 % fremover, da vi tror, ​​at omsætningsstigninger bliver sværere at opnå i de kommende år.

Fair værdi for Altria er 11 gange indtjeningen, og i dag går aktierne for 9.5 gange årets estimat. Det giver mulighed for en medvind på ~3 % til aktionærernes afkast i de kommende år fra en stigende indtjening.

Altrias udbyttehistorie er intet mindre end eksemplarisk, idet selskabet har hævet sin udbetaling i 52 år i træk. Det gør Altria til et medlem af eliten Dividend Kings, en gruppe af aktier, der har hævet deres udbytte i mindst et halvt århundrede i træk. Derudover har Altria øget sit udbytte i løbet af det seneste årti med næsten 8% årligt. Det har hjulpet med at drive udbyttet til dets nuværende værdi på 8.1 %, hvilket er mere end 5 gange højere end S&P 500.

Aktiens udbetalingsprocent er 74% for i år, så den har stadig plads til mange års vækst givet selskabets meget forudsigelige indtjening.

Afsluttende tanker

Selvom ikke alle aktier med højt udbytte er værd at eje, er der nogle, der tilbyder aktionærerne virkelig enestående værdi i dag. Vi kan godt lide Verizon, Enbridge og Altria for deres kombination af lang levetid for udbytte, sikre udbetalingsforhold, lave værdiansættelser og meget høje udbytteudbytter. I betragtning af disse faktorer vurderer vi alle tre et køb i dag for langsigtede investorer.