3 aktier med højt udbytte med høje forventede afkast for 2023

Mens vi ser frem til 2023 - efter et år med stejle tab i mange aktier i 2022 - tror vi på, at der er betydelige muligheder i mange udbytteaktier. Aktier i virksomheder, der er blevet slået ned i 2022, men nu viser et godt potentiale for højere værdiansættelser, fastholdte eller hævede udbyttebetalinger og opadgående indtjening er på menuen i det nye år.

Lad os tage et kig på tre selskaber, vi godt kan lide, som har høje udbytter, samt høje forventede samlede afkast i fremtiden.

'Stort' udbytte og opsidepotentiale 

Vores første lager er store partier (BIG), en rabatforhandler til hjemmet i USA. Virksomheden sælger almindelige varer i forskellige kategorier, herunder møbler, sæsonbestemte, bløde boligvarer, hårde boligvarer, dekorationer, drikkevarer og dagligvarer, foder til kæledyr og tilbehør, smykker, tøj og meget mere. Virksomheden driver mere end 1,400 butikker i USA i næsten alle stater og blev grundlagt i 1967. Big Lots handler med en markedsværdi på $400 millioner og producerer omkring $5.5 milliarder i årlig omsætning.

Big Lots aktier har klaret sig ret dårligt i 2022 og faldt 71 % eksklusive udbytte indtil videre i år.

Selskabet begyndte at udbetale udbytte til aktionærerne i 2014 og hævede udbetalingen i alt fem gange til den nuværende løbsrate på $1.20 årligt pr. Den sats har været på plads siden 2018, så Big Lots har ikke en udbyttestigningsrække at tale om. Det har dog bevist viljen og evnen til at fastholde sit nuværende udbytte, og vi tror, ​​det vil gøre det på ubestemt tid.

Det er vigtigt, fordi det nuværende afkast er næsten 9 %, og det er derfor et stort trækplaster for aktien. Meget få aktier har afkast i nærheden af ​​det niveau, og det er næsten uhørt for en forhandler. Big Lots adskiller sig fra sine konkurrenter på denne foranstaltning, forudsat at det fastholder sit nuværende udbytte.

Det nuværende udbetalingsforhold er kun 24%, så det tyder på, at selskabets udbytte er ganske sikkert, selvom en recession rammer og skader indtjeningen væsentligt.

Vi forventer ingen vækst i en overskuelig fremtid, da Big Lots kæmper med fladt salg og et hårdt miljø for omkostninger og lagerniveauer.

Men i betragtning af, at aktien handles for blot 2.7 gange årets justerede indtjening, ser vi en massiv opside fra værdiansættelsen.

Med dette i tankerne ser vi samlede årlige afkast for Big Lots på mere end 30%, hvilket ville stamme fra det store udbytte og værdiansættelsesreflation.

Denne udbytteaktie har den rigtige blanding

Vores næste aktie er LyondellBasell Industries (Lyb), en kemikalieproducent, der opererer globalt. Virksomheden har seks driftssegmenter: Olefins og Polyolefins-Americas; Olefiner og polyolefiner - Europa, Asien, International; Mellemprodukter og derivater; Avancerede polymerløsninger; Raffinering; og teknologi. Gennem disse segmenter producerer virksomheden en række af en lang række kemikalier og derivater, samt raffinering af råolie og andre råmaterialer til forskellige typer benzin og destillater.

Lyondell blev dannet i 2009, producerer omkring $51 milliarder i årlig omsætning og handler med en markedsværdi på $27 milliarder.

Aktierne i aktien har klaret sig ret godt i betragtning af, hvad der er sket i 2022, idet de tabte godt 7 % af deres værdi eksklusive udbytte.

Selskabets udbyttestigningsrække er på 12 år, og udbetalingsprocenten på dette års indtjening er blot 33%. Det indebærer, at udbyttet burde være ret sikkert, selv i tilfælde af en recession, hvilket sandsynligvis vil skade indtjeningen for kemikalieproducenter.

Aktiens nuværende afkast er 5.8%, hvilket betyder, at det er næsten fire gange højere end S&P 500, og ganske forhøjet efter Lyondells egne historiske standarder. På et relativt grundlag ser aktien lokkende ud baseret på udbyttet på flere måder.

Vi vurderer, at selskabet så en langsigtet top i indtjening i 2021, og selv med et lavere grundlag for 2022 forventes væksten at blive -5%. Lyondells indtjening har altid været ret volatil, og det er ikke anderledes i dag.

Aktien handles til 5.6 gange årets indtjening, hvilket står meget positivt i forhold til vores estimat på dagsværdi på 8 gange indtjeningen. Det kan åbne døren for en medvind på mere end 7 % årligt i de kommende år, efterhånden som aktiens værdiansættelse bevæger sig tilbage til historiske normer. Dette kan mere end opveje det fald i indtjeningen, vi forventer.

Det efterlader et samlet årligt afkast på næsten 8 % for LyondellBasell fremover, da vækst og værdiansættelse næsten opvejer hinanden, og det betydelige afkast giver afkast.

En High Yield Tech-aktie? 

Intel Corp. (INTC) designer, fremstiller og sælger computerprodukter og -tjenester globalt. Virksomheden opererer gennem flere forskellige segmenter, herunder Mobileye (som nu er et børsnoteret datterselskab med ticker (MBLY) ), samt segmenter, der fremstiller computerhardware, chipsæt, hukommelses- og lagerprodukter og mere.

Intel blev grundlagt i 1968, genererer omkring $63 milliarder i årlig omsætning og har en nuværende markedsværdi på $111 milliarder.

Ligesom mange teknologiaktier er Intels aktiekurs faldet 50 % i 2022, eksklusive udbytte.

Intels udbyttestigningsrække er på otte år, hvilket er rimeligt gunstigt for teknologiområdet, hvor udbyttet ikke plejer at være særligt populært blandt ledelsesteams. Intels udbetalingsprocent er 75 % for i år, så vi ser begrænset opside i udbyttet bortset fra selskabets indtjeningsvækst.

Udbyttet er dog fremragende med 5.4 %, hvilket gør Intel til en aktie med høj afkast, men også ekstremt højtydende blandt sine teknologikonkurrenter. Det er en sjælden indkomstaktie i et hav af aktier, der mest fokuserer på vækst.

Når vi taler om vækst, så tror vi på, at Intel kan producere 5% indtjening pr. Hvis indtjeningen vokser, vil den kapital, der er til rådighed for at returnere til aktionærerne, også stige.

Intel handler faktisk forud for vores estimat af dagsværdi på 12 gange indtjeningen, og kommer i dag til lige under 14 gange indtjeningen. Det indebærer en modvind på ~3 % til det samlede afkast fra værdiansættelsen, hvilket delvist opvejer det rigelige udbytte.

Men når vækst tilføjes, ser vi 7%+ samlede årlige afkast for købere af Intel i dag.

Afsluttende tanker

Mens perioder med markedsuro er svære at udholde, kan de også skabe købsmuligheder i gode aktier. Vi ser Big Lots, LyondellBasell og Intel som tre aktier med højt udbytte og højt samlet afkastpotentiale for 2023. Hver af dem giver et afkast på mindst 5 %, hvilket gør dem alle til solide udbytteaktievalg på vej ind i det nye år.