3 højudbytte energiaktier med attraktiv vækst medvind

Energiaktier er blandt aktiemarkedets bedste resultater i år. År til dato har Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) er steget med 27 % uden udbytte, hvilket er langt bedre end det bredere S&P 500-indekss fald på 13 % fra år til dato.

For investorer, der leder efter individuelle aktier i energisektoren, anbefaler vi at holde fast i kvalitetsvirksomheder, der har bæredygtige udbytter sammen med langsigtet vækstpotentiale.

Vi tror på Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX), og Devon Energy (DVN)  aer tre af de bedste energiaktier for indkomstinvestorer (og vi er næppe de eneste her hos Real Money sådan noget disse navne).

Exxon Mobil

Exxon Mobil har en lang og imponerende væksthistorie. Dens rødder sporer tilbage til Standard Oil, det første olieselskab, der dominerede industrien. Interessant nok er begge de nuværende olieselskaber på listen over Dividend Aristokrater - Exxon Mobil og Chevron - blandt Standard Oils efterfølgere.

I dag har Exxon Mobil en markedsværdi på næsten 380 milliarder dollars. Det er en gigant med en stor opstrømsvirksomhed, der beskæftiger sig med opdagelse, efterforskning og produktion af olie og gas. Det har også et stort downstream-segment, der omfatter raffinering, et midstream-segment, der omfatter olie- og gastransport, og en kemikalievirksomhed.

I andet kvartal 2022 genererede Exxon Mobil en omsætning på 115.7 milliarder dollar, en stigning på 71 % og over analytikerestimater med 4 milliarder dollars. Justeret indtjening pr. aktie på $4.14 slog med $0.25 pr. aktie. Virksomheden genererede pengestrøm fra driftsaktiviteter på $20 milliarder takket være højere produktion, marginudvidelse og effektiv omkostningskontrol.

Fremtidig vækst skyldes sandsynligvis virksomhedens stærke aktiver. Exxon har omkring 10 milliarder tønder olieækvivalenter i Perm og forventer at nå en produktion på mere end 1.0 millioner tønder om dagen i området i 2025. Guyana, et af de mest spændende vækstprojekter i energisektoren, er den anden store vækst. Exxons projekt. Exxon har mere end tredoblet sine anslåede reserver i området, fra 3.2 milliarder tønder i begyndelsen af ​​2018 til næsten 11.0 milliarder tønder nu. Ledelsen har udtalt, at 90% af de nye reserver har en produktionsomkostning på $35 pr. tønde, og derfor ser den udbyttet som levedygtigt ved Brent-priser over $45.

Exxon Mobil har hævet sit udbytte hvert år i over 40 år, selv gennem forskellige nedgangstider. En grund er på grund af virksomhedens enorme økonomiske skala, som giver fleksibilitet til drastisk at reducere omkostningerne for at bevare rentabiliteten. Dette adskiller det fra mange mindre olie- og gasproducenter, der ikke kan forblive rentable under nedgangstider i industrien og dermed ikke kan opretholde en konstant udbyttevækst hvert år.

Exxon Mobil-aktien giver i øjeblikket et afkast på 3.9 %.

Chevron

Chevron er en global olie- og gassupermajor. Det er en integreret virksomhed, hvilket betyder, at den driver opstrøms efterforskning og produktion, midstream-transport og -lagring og downstream-raffinering af olie og gas.

I andet kvartal 2022 slog Chevron et dobbeltbeat. Kvartalsvis omsætning på $68.8 milliarder steg 83% år over år og slog analytikernes forventninger med over $11 milliarder. Justeret EPS på $5.82 slog estimater med $0.79 pr. Selskabet rapporterede pengestrømme fra driften på $13.8 milliarder sammen med frie pengestrømme på $10.6 milliarder.

Sammen med høje oliepriser er nye projekter en vækstkatalysator for Chevron. Chevron er nu i den positive fase af sin investeringscyklus. Det forventer at vokse sin produktion med 3%-4% om året indtil 2024. Pandemien afsporede sin vækstbane i de sidste par år, men virksomheden er vendt tilbage til væksttilstand takket være dens vedvarende vækst i Perm-bassinet og i Australien. Chevron har mere end fordoblet værdien af ​​sine aktiver i Permian i de sidste par år takket være nye opdagelser og teknologiske fremskridt. Chevrons største konkurrencefordel er dens størrelse og brancheposition.

Chevron har en veletableret track record med at betale sit udbytte, selv i recessioner og nedgangstider i olie- og gasindustrien. Virksomheden har øget sit udbytte i over 30 år i træk, en periode, der omfattede flere recessioner. Derfor er der i hvert fald præcedens for at fastholde udbyttet i turbulente tider. Virksomheden kvalificerer sig som en udbyttearistokrat.

Som råvareproducent er Chevron sårbar over for ethvert fald i olieprisen, især i betragtning af at den er gearet til olieprisen. Udbetalingsforholdet er igen blevet holdbart i takt med, at virksomhedens økonomiske resultater er forbedret.

Aktierne giver i øjeblikket 3.6 pct.

Devon Energy

Devon Energy er et uafhængigt energiselskab, der primært beskæftiger sig med efterforskning, udvikling og produktion af olie, naturgas og NGL'er. Den 7. januar 2021 gennemførte Devon og WPX Energy en fusion af alle ligestillede. Det kombinerede selskab nyder godt af øget skala, forbedrede marginer, højere frie pengestrømme og den finansielle styrke til at fremskynde afkastet af kontanter til aktionærerne gennem en "fast plus variabel" udbyttestrategi.

Det fokus, som ledelsesteamet har på at styrke balancen og returnere kapital til investorerne, snarere end at geninvestere i forretningen på det, der klart er toppen af ​​en oliecyklus, betyder, at Devon Energy er godt forberedt på enhver nedtur i en overskuelig fremtid og vil sandsynligvis overleve endnu et oliepriskrak.

I andet kvartal 2022 rapporterede virksomheden en omsætning på $5.63 milliarder, der steg 133% år over år, og slog estimaterne med $880 millioner. Justeret EPS på $2.59 slog estimater med $0.22 pr. Devon hævede sin produktionsprognose for hele året med 3% og forventer nu en produktion på 600,000 til 610,000 tønder olieækvivalenter om dagen.

Sammen med kvartalsresultater annoncerede Devon en stigning på 22 % til det kvartalsvise faste plus-variable udbytte. Fremadrettet repræsenterer den nye årlige udbyttesats på 6.20 $ pr. aktie et enormt afkast på over 11 %, selvfølgelig skal investorer bemærke, at den variable komponent af udbyttet muligvis ikke er så høj, hvis oliepriserne falder. Alligevel repræsenterer dette et enormt udbytte. Og selskabet tilbagekøbte 23.9 millioner aktier, eller 4% af dets udestående aktier, i kvartalet for 1.2 milliarder dollars.