3 nye udbyttearistokrater for 2023 - og din portefølje

Udbyttearistokrater er generelt fænomenale kilder til pålideligt stigende indkomst for langsigtede investorer. Som virksomheder, der har øget deres udbytte i mindst 25 år i træk, har de vist sig at have holdbare forretningsmodeller, der kan klare alle former for makroøkonomiske og geopolitiske stressfaktorer, samtidig med at de er dygtige kapitalallokatorer, der balancerer langsigtet vækst og konkurrencedygtig levedygtighed med at vende tilbage - stigende kapitalbeløb til aktionærerne.

Af disse grunde er Dividend Aristocrats et godt sted at starte en søgen efter attraktive tilføjelser til en udbyttevækstportefølje.

Her vil vi dække tre nyslåede udbyttearistokrater, der kan give en attraktiv langsigtet indkomstvækst for investorer.

Med en udbyttepost som denne, skal det være godt

JM Smucker ( SJM) opererer i sektoren for emballerede fødevarer og drikkevarer og ejer velkendte mærker, herunder Smucker's, Jif og Folgers. Desuden ejer det også en dyrefodervirksomhed med populære mærker som Milk Bone og 9Lives.

Selvom det ikke er i en hurtigt voksende industri, har Smucker stadig flere håndtag at trække for at drive langsigtet vækst. Disse omfatter opkøb af mindre virksomheder, der drager enorm fordel af de synergier, der følger med Smuckers forretningsnetværk og stordriftsfordele. En af succeshistorierne er Big Heart Pet Brands tilbage i 2015, som gav virksomheden adgang til dyrefodermarkedet.

En anden vækstarm er prisstigninger. Grunden til, at denne løftestang er så stærk, er, at den ikke kræver yderligere markedsandelsgevinster og blot udnytter den brandstyrke og kundeloyalitet, som den allerede nyder godt af.

Sidst, men ikke mindst, har Smucker vist en vilje til at købe aktier tilbage opportunistisk. Dette kan også øge indtjeningen pr. aktie og øge sammensætningen af ​​langsigtede afkast for aktionærerne uden at skulle vinde markedsandele eller hæve priserne.

Takket være disse initiativer forventer vi, at virksomheden vil drive solid 5% gennemsnitlig årlig EPS-vækst på lang sigt. Vi har tillid til virksomhedens langsigtede konkurrencedygtighed, fordi den besidder betydelige stordriftsfordele og varemærkestyrke i de segmenter, den opererer i. Dens mærker har vist sig at blive godt modtaget og loyalt købt af kunderne, hvilket gør det muligt for det at videregive inflationært tvinger sine inputomkostninger over tid uden at true markedsandele. Dets voksende stordriftsfordele sætter det i stand til at drive vækst via tiltagende opkøb og stigende marginer.

Desuden har virksomheden vist sig at være meget modstandsdygtig over for recession, da dens produkter generelt betragtes som essentielle snarere end skønsmæssige. Faktisk oplevede virksomheden under den sidste store recession sin EPS stige hvert år fra 2007 til 2010.

Bliv ved med at køre med denne nye aristokrat

CH Robinson Worldwide (CHRW) opererer i transportindustrien og tilbyder missionskritiske logistikløsninger, der genererer stabile resultater for virksomheden og driver konsekvent voksende udbytteindkomst til aktionærerne.

Det leverer multimodale transporttjenester og tredjepartslogistik til kunder, fra godstransport og transportstyring til mæglervirksomhed og lager. Disse transportformer omfatter lastbillast, luftfragt, intermodal eller havtransport, hvilket giver den en bred vifte af ressourcer til at betjene stort set enhver kunde i enhver del af verden.

It's Freight & Logistics mæglertjenester erobrer en voksende andel af det amerikanske fragtmarked og bør fortsat tjene som en vækstdriver for virksomheden fremover. Denne tendens bør kun accelerere, da industrien har bevæget sig væk fra aktiv-baserede lastbilfirmaer til mæglere som CH Robinson.

En anden medvind for virksomhedens vækst er dens omfattende investering i dens digitale infrastruktur, der optimerer og accelererer dens skaleringsproces. For eksempel er CH Robinson nu i stand til at levere mere avancerede og brugervenlige produkter, funktioner og indsigt til kunder, hvilket er noget, som få af dets rivaler kan matche. Med lige så store stordriftsfordele som deres, vil udnyttelse af digital og datadrevet teknologi kun forværre dens konkurrenceposition.

Som et resultat af disse konkurrencefordele forventer vi, at selskabet genererer nogenlunde stabil EPS under en recession og – kombineret med dets lave udbetalingsprocent – ​​vil resultere i fortsat vækst i udbytte pr. aktie i mange år fremover. Vi forventer også, at selskabet vil være i stand til at øge sin EPS med 4 % årlig rate i løbet af det næste halve årti, hvilket yderligere øger væksten i udbytte pr. aktie.

Katalysatorer for langsigtet vækst

Nordson Corp. (NDSN) er en virkelig global gigant i sin branche med tilstedeværelse i over 35 lande. Det konstruerer, fremstiller og markedsfører produkter, der bruges til dispensering af klæbemidler, belægninger, tætningsmidler, biomaterialer, plast og andre materialer, med anvendelser lige fra bleer og sugerør til mobiltelefoner og rumfart.

Det nyder mange katalysatorer, der skal drive virksomhedens langsigtede vækst sammen med det en konstant strøm af voksende udbytte til aktionærerne. For eksempel gør dets klassens bedste teknologi dets produkter meget attraktive for kunderne, fordi det hjælper dem med at optimere produktiviteten, reducere omkostningerne og nyde adgang til kundeservice over hele kloden.

Ydermere forstærkes Nordsons vækstprofil af den voksende efterspørgsel/behov for engangsartikler, produktivitetsinvesteringer, mobil computing, medicinsk udstyr og lette/magre køretøjer, hvilket lover godt for efterspørgselsvækst på tværs af dets produktudbud. Som følge heraf forventer vi, at virksomheden vil vokse EPS med 4 % årlig rate i løbet af det næste halve årti gennem en kombination af organisk vækst i omsætningen, fortsat beskeden marginudvidelse og strategiske opkøb.

Vi ser også virksomhedens globale tilstedeværelse som at give den mange potentielle muligheder for at drive yderligere vækst ved at afdække nye attraktive markeder, hvor man kan vokse markedsandele ved at udnytte dets stordriftsfordele, forretningsnetværk og overlegne teknologi.

Det er dog vigtigt at huske på, at Nordson ikke er helt immun over for makroøkonomiske og geopolitiske forstyrrelser. Mens voldgraven er ret stærk, og dens udbetalingsforhold er meget lav, faldt dens EPS med næsten en tredjedel under Covid-19-udbruddet. Når det er sagt, steg EPS næste år for at sætte nye rekorder, og Nordson har fortsat sin ubarmhjertige vækststribe siden da.

Afsluttende tanker

Udbyttearistokrater som JM Smucker, CH Robinson og Nordson har vist sig at være effektive langsigtede sammensættere af aktionærformue og udbytteindkomst.

Med den økonomiske og geopolitiske usikkerhed stigende i øjeblikket, er det måske et godt tidspunkt at overveje at tilføje nogle aktier som disse til din portefølje.