3 af de højeste udbytte-mestere at købe nu

Den uro, aktiemarkedet har været igennem i år, har forårsaget betydelig smerte for mange investorer. Men perioder som denne er uundgåelige, og selvom det er smertefuldt at holde ud, skaber det også fantastiske muligheder for de investorer med en langsigtet tankegang og tålmodighed til at holde kursen.

En måde, vi kan lide at holde kursen på, er at fokusere på gode udbyttebetalende aktier, og især dem med dokumenterede historier om at betale stigende udbytte til aktionærerne. Der er mange grupper af aktier, der har forskellige grader af udbyttelevetid, hvor en af ​​vores favoritter er Dividend Champions.

Dividend Champions er aktier, der har øget deres udbetalinger i mindst 25 år i træk. Inden for den gruppe kan vi yderligere indsnævre vores kriterier til dem, der har det højeste udbytte.

Lad os se nærmere på tre Dividend Champions, som alle har høje udbytter, og som vi mener er gode køb i dag.

Du kunne bruge en VF

Vores første aktie er VF Corp. (VFC), som er designer, marketingmedarbejder og distributør af mærkevarer, livsstilsbeklædning, fodtøj og tilbehør over det meste af verden. VF opererer gennem tre segmenter: Outdoor, Active og Work, og ejer nogle meget kendte mærker, herunder North Face, Timberland, Vans, Supreme og Dickies, blandt andre.

VF sælger sine varer gennem en bred vifte af specialbutikker, stormagasiner, nationale kæder, massehandlere, direkte til forbrugeren og sine egne detailbutikker. Virksomheden blev grundlagt i 1899, producerer omkring 12 milliarder dollars i årlig omsætning og handler med en markedsværdi på lige under 11 milliarder dollars.

VF har ikke en særlig stærk historie med vækst i de seneste år. Faktisk er dette års forventede indtjening omtrent lig med 2014 og langt under toppen af ​​2018. Vi tror dog, at VF kan begynde at producere vækst, nu hvor forsyningskæden og efterspørgselsproblemerne i pandemiperioden begynder at lette, og forventer en vækst på 7 % fremover.

På trods af den manglende vækst for nylig, har VF formået at vokse sit udbytte i fremragende 49 år i træk. For en virksomhed, der sælger diskretionære produkter til forbrugerne, er det ekstremt imponerende at kunne klare økonomiske storme og stadig hæve udbyttet i næsten et halvt århundrede. I det seneste årti har den gennemsnitlige årlige vækst i udbetalingen også været meget høj med godt 10 %. Vi tror ikke på, at den form for udbyttevækst er bæredygtig, men vi tror også, at VF kan fortsætte med at hæve sin udbetaling på ubestemt tid.

Vi ser udbetalingsforholdet på omkring to tredjedele af indtjeningen for i år, så selvom det er noget forhøjet, er det ikke i nærheden af ​​det punkt, hvor vi ville være bekymrede over udbyttesikkerheden.

Endelig giver VF massive 7% i dag, hvilket sætter det fast i afkast, der generelt er forbeholdt REIT'er og BDC'er, snarere end beklædningsvirksomheder. Dette repræsenterer en meget stærk købschance for indkomstfokuserede investorer, efter vores mening.

En sund REIT

Vores næste aktie er Universal Health Realty Income Trust (UHT), som er en REIT, der fokuserer på sundhedspleje og menneskelige service-relaterede faciliteter. Det inkluderer ting som akutte hospitaler, genoptræningshospitaler, medicinske kontorbygninger, akutafdelinger og børnepasningscentre. Tilliden ejer dele af eller alle 71 forskellige ejendomme i USA

Universal blev grundlagt i 1986, genererer knap 90 millioner dollars i årlig omsætning og handler i dag med en markedsværdi på 616 millioner dollars.

Universals væksthistorie handler om, hvad man kan forvente for en REIT, da aktivklassen generelt er fokuseret på indkomst frem for indtjeningsvækst. Alligevel har Universal formået mere end 3% årlig gennemsnitlig vækst i indtjeningen i det seneste årti, hvilket har hjulpet med at sætte skub i udbyttevæksten. Vi ser en indtjeningsvækst på 2.5 % i de kommende år i en fortsættelse af dette mønster.

Universals udbytte er blevet øget i 36 år i træk, hvilket placerer det i sjældent selskab blandt REIT'er. Årsagen er, at REIT'er har en tendens til at være ret cykliske, og fordi de generelt udbetaler stort set hele deres indtjening som udbytte, når indtjeningen falder, gør udbytte det også. Ikke så med Universal, og det skiller sig ud af den grund.

Udbyttet er kun vokset med omkring 1.5% årligt, og vi ser noget lignende i de kommende år, givet en beskeden indtjeningsudvidelse, der forventes. Derudover nærmer udbetalingsprocenten sig på 80%, så vi ser ikke ret meget opside der.

Alligevel giver aktien omkring 6.2% i dag, så det er en meget stærk indkomstaktie, som den står, især i betragtning af dens imponerende historie med udbyttestigninger.

Vend et nyt 'blad'

Vores endelige aktie er Universal Corp. (UVV), som er leverandør af bladtobak og plantebaserede ingredienser til tobaksprodukt- og fødevareproducenter verden over. Virksomhedens primære forretning er indkøb, forarbejdning, pakning og forsendelse af bladtobak, der bruges til at fremstille forskellige produkter såsom cigarer og cigaretter. Det har også en lille fødevareingrediensvirksomhed, der er baseret på grøntsager, frugter og botaniske råvarer.

Universal blev grundlagt i 1886, genererer omkring $2 milliarder i årlig omsætning og handler med en markedsværdi på $1.2 milliarder.

Universal har også oplevet mangel på vækst i de seneste år, da markedet for bladtobak fortsætter med at skrumpe på grund af faldende rygerater over hele verden. Vi tror dog, at virksomhedens omkostningsbesparende indsats og dens størrelse på dette nichemarked betyder, at den kan producere 1.5 % vækst i fremtiden.

Universals stabile pengestrømme har gjort det muligt for det at hæve udbyttet i 51 år i træk, hvilket gør det til en Dividend King. Den gennemsnitlige stigning i det seneste årti har været lige under 5%, så aktien har givet høje indkomstniveauer og med respektable vækstrater.

Udbetalingsprocenten er meget høj på omkring 90 %, men i betragtning af virksomhedens forudsigelige pengestrømme og manglende anlægsinvesteringer, tror vi stadig, at udbyttet sandsynligvis fortsat vil blive hævet, dog med lave vækstrater.

Som de andre på denne liste har Universal et meget højt udbytte, som kommer ind på 6.5%.

Afsluttende tanker

Selvom ikke alle Dividend Champions i sagens natur er køb blot på grund af deres udbyttestigningsstriber, finder vi, at VF Corp., Universal Health og Universal Corp. har fremragende afkast og stærke udsigter for udbyttefokuserede investorer. Da alle er faldet i pris i 2022, er værdiansættelserne bedre, og renterne er på flere års højder, hvilket gør dem ret attraktive i dag.