3 forudsigelige Charlie Munger-aktier med en høj sikkerhedsmargin

Resumé

• Wells FargoWFC
  , US BancorpTBBK
  og Alibaba har også høje vurderinger af forretningsforudsigelighed.

Kendt investor Charlie Munger (brancher, Portefølje), formanden for DaiDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finansiel), afslørede hans californiske forlags aktieportefølje i andet kvartal tidligere på måneden.

Også næstformand for Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Finansiel)(BRK.B, Finansiel), Munger er kendt for at bruge sit tørre vid og skarpe sind, når han hjælper Warren Buffett (brancher, Portefølje) træffe investeringsbeslutninger. Han har udviklet en række mentale modeller, der er indrammet som et gitterværk for at hjælpe med at løse kritiske forretningsproblemer.

Mens Mungers Daily Journal har positioner i fem aktier, viser 13F-arkiver, at det ikke har foretaget nogen væsentlige ændringer i beholdningerne i løbet af de tre måneder, der sluttede den 30. juni.

Uanset hvad, er mange investorer sandsynligvis på udkig efter muligheder for at drage fordel af i det nuværende markedsmiljø. Som følge heraf kan de være interesserede i nogle af aktierne i guruens aktieportefølje på 175 millioner dollars, som er undervurderet centreret om en indtjening-baseret diskonteret pengestrømsmodel.

Ifølge GuruFocus portefølje data, nuværende positioner i Mungers portefølje, der har en sikkerhedsmargin og høj forudsigelighed, er Wells Fargo & Co. (WFC, Finansiel), US Bancorp (USB, Finansiel) og Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Finansiel).

Investorer bør være opmærksomme på, at 13F-arkiveringen ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da rapporterne kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men de kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som måske eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Wells Fargo

Aktier i Wells Fargo (WFC, Finansiel) handler med en rabat på 22.51 % til deres dagsværdi på 56.51 USD i henhold til den indtjeningsbaserede DCF-model.

Den San Francisco-baserede bank har en markedsværdi på 165.26 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $43.72 i mandags med et pris-indtjening-forhold på 10.44, et pris-bog-forhold på 1.04 og et pris-salg-forhold på 2.32.

GF -værdilinjenvalu
antyder, at aktien er retfærdig vurderet i øjeblikket baseret på historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og fremtidige indtjeningsfremskrivninger.

GF-score på 76 ud af 100 indikerer, at Wells Fargo sandsynligvis vil have en gennemsnitlig præstation fremover. Virksomheden fik høje point for momentum, GF Value, lønsomhed og vækst, men en lav karakter for finansiel styrke.

GuruFocus vurderede Wells Fargos finansielle styrke til 3 ud af 10, da den bliver tynget af svage gældsrelaterede nøgletal.

Virksomhedens rentabilitet klarede sig bedre med en rating på 6 ud af 10 på trods af at have marginer og afkast på egenkapital, aktiver og kapital, der klarer sig dårligere end halvdelen af ​​sine konkurrenter. Uanset hvad har Wells Fargo en moderat Piotroski F-score på 6 ud af 9, hvilket indikerer, at driftsforholdene er typiske for en stabil virksomhed. Konsekvent indtjening og omsætningsvækst bidrog også til dens 4.5-stjernede forudsigelighedsrangering. Ifølge GuruFocus-undersøgelser afkaster virksomheder med denne rang i gennemsnit 10.6 % årligt over en 10-årig periode.

Ved udgangen af ​​andet kvartal havde Munger 1.59 millioner aktier i Wells Fargo, hvilket udgjorde 35.64 % af aktieporteføljen og hans næststørste beholdning. GuruFocus vurderer, at han har fået 1.01% på investeringen, som blev etableret i fjerde kvartal af 2013.

Andre topguru-aktionærer inkluderer Dodge & Cox, PRIMECAP Management (brancher, Portefølje), Chris Davis (brancher, Portefølje), Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (brancher, Portefølje), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss og T Rowe Price Equity Income Fund (brancher, Portefølje).

US Bancorp

US Bancorp's (USB, Finansiel)-aktien handles med en rabat på 19.12 % i forhold til sin DCF-fairværdi på 59.75 USD.

Bankholdingselskabet, som har hovedkontor i Minneapolis, har en markedsværdi på 71.76 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $48.36 i mandags med et pris-indtjening-forhold på 11.10, et pris-bog-forhold på 1.73 og et pris-salg-forhold på 3.10.

Ifølge GF Value Line er aktien beskedent undervurderet i øjeblikket.

GF-score på 83 ud af 100 indikerer, at virksomheden har et godt outperformance-potentiale, der modtager høje karakterer for rentabilitet, vækst, GF-værdi og momentum. Den finansielle styrke var dog lav.

Tyngt ned af gældsrelaterede nøgletal, der er underpræsterende i forhold til over halvdelen af ​​sin industri, blev US Bancorps finansielle styrke vurderet til 3 ud af 10 af GuruFocus.

Virksomhedens rentabilitet klarede sig bedre og scorede 7 ud af 10. US Bancorp understøttes af marginer og afkast, der overstiger halvdelen af ​​sine branchefæller, samt en høj Piotroski F-score på 7, hvilket indikerer, at forholdene er sunde. En stabil indtjening og omsætningsvækst bidrog også til en femstjernet forudsigelighedsrangering. GuruFocus-data viser virksomheder med denne rangeringsafkast i gennemsnit 12.1 % årligt.

Ved udgangen af ​​andet kvartal havde Munger 140,000 aktier, hvilket repræsenterede hans fjerdestørste beholdning med en vægt på 3.68 %. Han har fået anslået 25.88% på investeringen indtil videre.

Af de andre guruer, der er investeret i aktien, er Buffett den største aktionær med en ejerandel på 8.51%. Davis, Jeremy Grantham (brancher, Portefølje), Første Eagle -investering (brancher, Portefølje), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power og Yacktman Asset Management (brancher, Portefølje), sammen med mange andre, har også bemærkelsesværdige besiddelser.

Alibaba

Genererer en DCF-dagsværdi på $117.30, aktier i Alibaba (BABA, Finansiel) handler med en sikkerhedsmargin på 15.19 %.

Den kinesiske e-handelsgigant har en markedsværdi på 268.60 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $100.41 mandag med et pris-indtjening-forhold på 32.54, et pris-bog-forhold på 1.80 og et pris-salg-forhold på 2.05.

Baseret på GF Value Line ser aktien ud til at være betydeligt undervurderet i øjeblikket.

GF-score på 78 ud af 100 antyder, at virksomheden sandsynligvis vil generere en gennemsnitlig præstation fremover. Det fik høje karakterer for rentabilitet, vækst og finansiel styrke, men lavpunkter for GF Value og momentum.

GuruFocus vurderede Alibabas finansielle styrke til 7 ud af 10 på trods af utilstrækkelig rentedækning. Den høje Altman Z-score på 3.03 indikerer, at virksomheden har et godt omdømme. Den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning formørker dog afkastet af investeret kapital, hvilket betyder, at virksomheden kæmper for at skabe værdi, mens den vokser.

Virksomhedens rentabilitet scorede 9 ud af 10. Sammen med drifts- og bruttomargener, der er i tilbagegang, er Alibabas afkast underpræsterende over halvdelen af ​​sine konkurrenter. Den har også en moderat Piotroski F-score på 5. På trods af en konstant indtjening og omsætningsvækst, er den trestjernede forudsigelighedsrangering på vagt. GuruFocus fandt, at virksomheder med denne rang giver et gennemsnit på 8.2 % årligt.

Munger havde 300,000 aktier i Alibaba ved udgangen af ​​andet kvartal. Med en vægt på 19.50 % er det hans tredjestørste beholdning. GuruFocus vurderer, at han indtil videre har tabt 40.70 % på investeringen.

Med en andel på 1.65%, David Herro (brancher, Portefølje) er Alibabas største guru-aktionær. Andre topguru-investorer inkluderer PRIMECAP, Ken Fisher (brancher, Portefølje), Dodge & Cox, Ray Dalio (brancher, Portefølje), Første Ørn, Al Gore (brancher, Portefølje)'s Generation Investment og Davis.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.