3 grunde til at have en 60/40 portefølje i 2023

Diversificering er gavnlig for en portefølje, fordi den reducerer risikoen. Risiko kan ikke reduceres fuldstændigt, og derfor forsøger investorer at balancere porteføljen på en sådan måde, at risikoen reduceres og stadig lade porteføljen vokse.

Der er forskellige måder at reducere risikoen i en portefølje på. Den ene er hedging, men det er dyrt og kræver en dyb forståelse af de finansielle markeder.

En anden er at tilføje aktiver, der ikke er korrelerede eller har en lav korrelationsgrad, til din portefølje. Obligationer og lagre supplerer hinanden, fordi obligationer giver stabilitet til en portefølje, mens aktier er mere volatile.

Men hvor meget skal allokeres til hver aktivklasse? 60/40 porteføljen er en løsning.

Hvad er en 60/40 portefølje?

60/40-porteføljen består af 60% aktier og 40% obligationer. Ideen er at minimere risikoen og samtidig skabe afkast, selvom finansmarkederne er i nød, fordi der er en reduceret korrelation mellem de to aktivklasser.

2022 har været et hårdt år for 60/40-porteføljen, da den leverede et afkast på -24%. En sådan portefølje havde dog den bedste YTD-performance nogensinde, beregnet som årlige afkast efter den første handelsuge i februar.

Så hvorfor skulle nogen opbygge en 60/40-portefølje efter så dårlige resultater i 2023? Her er tre grunde til fordel for 60/40-porteføljen:

• Det gennemsnitlige årlige afkast i over et århundrede er +9.5 %
• Kun to gange på over hundrede år var der to år i træk, hvor 60/40-porteføljen leverede negative resultater
• Behøver kun årlig rebalancering

Hvordan opbygger man en 60/40 portefølje?

Den enkleste form for en sådan portefølje er at købe et aktieindeks (dvs. en ETF, der følger et aktiemarkedsindeks) og en ETF, der følger obligationer.

S & P500 ETF'er har samlede aktiver på omkring $1 billion. Der findes 0.6 ETF'er, og den gennemsnitlige omkostningsprocent er XNUMX%.

Hvad angår obligations-ETF'en, kan et valg være IEF, som står for iShares 7-10 Year Treasury Bond og sporer investeringsresultaterne af et indeks bestående af amerikanske statsobligationer med resterende løbetider mellem syv og ti år.