Investeringsgiganten JPMorgans øverste globale markedsstrateg Marko Kolanovic bemærker, at det første kvartal af dette år bød på utrolige $429 milliarder i samlet tilbagekøbsaktivitet. Dette repræsenterer et hurtigere tempo end begge de foregående to år og afspejlede en kombination af sunde marginer og stærke virksomheders pengestrømme. Denne fundamentale styrke gjorde det muligt for virksomheder at gå op og begynde at købe, selvom Federal Reserve trådte tilbage ved at stramme op på pengepolitikken.
Kolanovic bemærker, at ikke alle sektorer er lige, når det kommer til disse tilbagekøb. Teknologiske og finansielle virksomheder førte an og købte aktier tilbage for henholdsvis 62 milliarder dollars og 49 milliarder dollars. På et interessant punkt henleder Kolanovic opmærksomheden på energiaktier, en sektor, der 'kun' har oplevet 9.5 milliarder dollars i tilbagekøb – men den sum er 19 gange højere end for bare et år siden.
Disse høje tilbagekøb er faldet sammen med de kraftige fald, vi så i aktierne i årets første 5 til 6 måneder, og det ser Kolanovic ikke som en tilfældighed. Når han skriver om fænomenet, siger han: "I det seneste frasalg estimerer JPM 3-4 gange højere tilbagekøbsudførelser end trenden, hvilket indebærer, at virksomhedens put forbliver aktiv."
Hvad vi kan gøre med dette, er at lede efter virksomheder, der aktivt har købt deres egne aktier tilbage. Bruger TipRanks database, vi har gjort netop det; her er 3 aktier, der viser stor tilbagekøbsaktivitet – sammen med stærke købsvurderinger og robuste opsidepotentialer. Det er virksomheder, der arbejder proaktivt for at returnere kontanter til aktionærerne, og for tilbagevendende investorer er det altid nøglen. Her er detaljerne.
Hertz Global (HTZ)
Først på vores liste, Hertz, er en biludlejningsgigant og en af verdens sande 'branding-mestre'. Hertz-navnet og -logoet er anerkendt over hele verden som førende i sin branche. Hertz Global driver adskillige biludlejningsmærker – det navngivne Hertz plus Dollar, Thrifty og Firefly – og når ud over hele verden og opererer på alle kontinenter undtagen Antarktis.
Det første kvarter var godt for Hertz. Virksomheden rapporterede stærk vækst i en vital metrisk, gennemsnitlige køretøjer, som udvidede fra 367,600 enheder i 1Q21 til 481,211 enheder i 1Q22. Af det samlede antal blev 455,517 i indeværende kvartal opført som udlejningsbiler, op fra 361,561 året før. Disse tal steg med henholdsvis 31 % og 26 %.
At have flere lager var en afspejling af øget kundeefterspørgsel, da pandemiske restriktioner lettede, og rejsende igen begyndte at søge efter køretøjer. Til gengæld drev det højere omsætning, som voksede 40% år-over-år til at nå 1.81 milliarder dollars. På bundlinjen rapporterede Hertz 87 cents per aktie i udvandet EPS, sammenlignet med 33-cents tab i kvartalet året før.
Hertz oplevede et driftslikviditetsflow på $621 millioner i 1. kvartal og rapporterede en samlet likviditet pr. 31. marts på $2.7 milliarder. Det inkluderede i alt 1.5 milliarder dollars i ubegrænsede kontanter.
At være oversvømmet i kontanter hjalp virksomheden med at købe aktier tilbage, og Hertz opbrugte næsten sin tilbagekøbstilladelse i den første del af året. I juni meddelte selskabet, at dets bestyrelse havde underskrevet et nyt tilbagekøbsprogram, hvilket tilføjede $2 milliarder til de resterende $200 millioner. Hertz har købt 88 millioner aktier tilbage den 14. juni i år og har nu grønt lys til at tilbagekøbe aktier for 2.2 milliarder dollars. Den nuværende bemyndigelse vil dække omkring 29% eller mere end 120 mio. af HTZ's udestående aktier.
I Chris Woronkas øjne, der dækker Hertz for Deutsche Bank, svarer det forstørrede aktietilbagekøbsprogram til en nettogevinst for investorerne. Han skrev tilbage i juni: "[Vi] mener, at den øgede tilbagekøbsautorisation i vid udstrækning afspejler ledelsens tillid til dets frie pengestrømsgenerering i 2022 og ikke nødvendigvis strækker sig til et syn på 2023. Vi mener, det er sandsynligt, at HTZ fortsætter sit nuværende tempo. på ~700 millioner dollars i tilbagekøb pr. kvartal i løbet af året, hvilket ville resultere i, at virksomheden opbrugte tæt på 70 % af den nuværende tilbagekøbstilladelse ved årets udgang..."
I et nyere notat gentog DB-analytikeren sin tro på, at HTZ kan klare sig bedre, og udtalte: "Vi forventer, at HTZ fortsat vil vise stærk RPD (omsætning pr. dag) vækst i overensstemmelse med de seneste resultater sammenlignet med 2019-niveauer. Vores nye prognoser antyder, at HTZ's 2. kvartal sandsynligvis kommer omtrent på linje med konsensus om omsætning, lidt under EBITDA og lidt foran på EPS på grund af aktietilbagekøbsaktivitet..."
Woronkas kommentarer understøtter hans Køb-vurdering på HTZ, og hans prismål på $29 antyder, at biludlejningsfirmaet har en aktiegevinst på 59% foran sig i år. (For at se Woronkas track record, Klik her.)
Wall Street, generelt, kommer ned med tyrene på denne aktie - 3 ud af 4 nylige analytiker anmeldelser er at købe, mens den sidste er at holde, hvilket giver HTZ en stærk køb konsensus rating. Aktien har et gennemsnitligt kursmål på $24 og en handelskurs på $18.22, hvilket tyder på en 32% etårig upside. (Se Hertz' aktieudsigt hos TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Nu vil vi skifte til jobsøgningens verden. ZipRecruiter tilbyder en online markedsplads for både arbejdsgivere og jobsøgende, hvilket giver dem et sted at forbinde. Virksomheden kan prale af, at dens mobilside er den bedst bedømte jobsøgningsapp på iOS og Android, og hævder, at 2.8 millioner virksomhedskunder har brugt tjenesten sammen med 110 millioner jobsøgende. Disse tal gør ZipRecruiter til det bedste online ansættelsessted på det amerikanske arbejdsmarked.
Det er et solidt grundlag for at støtte en virksomhed, især på et tidspunkt, hvor regeringens månedlige jobtal har været optimistiske. Af indlysende grunde er dette miljø godt for et rekrutteringsbureau, og ZipRecruiter oplevede, at dets toplinje i første kvartal voksede med 1 % år-over-år til 81 millioner dollars, det højeste, siden ZIP kom ind på de offentlige markeder gennem en direkte børsnotering i maj af sidste år.
I en udvikling af interesse for investorer blev ZipRecruiter den 27. juni et komponentselskab i Russell 3000 aktieindekset. Tilmelding til Russell-indekset vil give ZIP en højere profil og beskrives af ledelsen som en 'betydelig milepæl.'
ZipRecruiter har aktivt købt aktier tilbage i år, og selskabets bestyrelse havde oprindeligt godkendt et program på 100 millioner dollars. Ud over dette program var der også en klasse A-aktie til en værdi af 6.6 millioner dollars til rådighed for tilbagekøb, og det blev øget i juni i år med yderligere 150 millioner dollars bestyrelsesgodkendelse til aktietilbagekøb. Fremover har ZipRecruiter tilladelse til at tilbagekøbe aktier for omkring $156.6 millioner. Det svarer til godt 8.8 millioner aktier eller omkring 10 % af selskabets udestående aktier.
Dette firma har fanget øjet på Aaron Kessler, 5-stjernet analytiker hos Raymond James, som skriver om ZipRecruiter: "Baseret på de seneste industridata, forventer vi endnu et solidt kvartal for virksomheden. Ifølge Indeed og BLS forbliver amerikanske noteringer og åbninger tæt på rekordhøje. NFIB-data peger også i retning af accelererede forventninger til SMB-ansættelser, og Googles søgetendenser tyder på stor interesse for ZipRecruiter på trods af hårde betingelser. Vores positive grundsyn er baseret på: en stor rekrutterings-TAM, der i stigende grad skifter online; en lederposition med stærk mærkegenkendelse, der driver en høj grad af organisk trafik og en unik AI-drevet matchingsteknologi..."
Efter Kesslers opfattelse understøtter dette en stærk købsvurdering for ZIP, og hans prismål på $40 indebærer en opside på 121 % i de næste 12 måneder. (For at se Kesslers track record, Klik her.)
Raymond James-synet her er ikke det eneste bullish tag; denne aktie har 5 nylige anmeldelser, som fordeler 4 til 1 til fordel for Køb over Hold. Aktierne har en handelskurs på $18.07 og et gennemsnitligt kursmål på $31.40, hvilket indikerer et etårigt opsidepotentiale på 74%. (Se ZipRecruiters aktieprognose på TipRanks.)
Capri Holdings (CPRI)
Sidst oppe på vores liste, Capri Holdings, er en global forhandler i modeindustrien. Virksomheden, der tilbyder tøj, sko og tilbehør under de eksklusive mærkenavne Versache, Jimmy Choo og Michael Kors, opererer gennem et netværk af mere end 1,200 detailhandelssteder. Disse omfatter både selvstændige butikker og butikker i butikken.
Kunder kan lide high-end mærkevarer, og de er villige til at betale for det. Disse fakta drev Capri til en omsætning på 1.49 milliarder dollar i sin seneste kvartalsrapport fra 4. kvartal af regnskabsåret 2022 (marts kvartal). Dette resultat var en stigning på 24 % år-til-år, hvilket markerede det 5. kvartal i træk med stigninger på toplinjen på årsbasis og var en virksomhedsrekord.
Rekordindtægter drev andre positive markører i kølvandet. Capris bruttomarginer for finansåret 4. kvartal var på 64.1%, endnu en virksomhedsrekord, og udvandet EPS, som voksede 2.5x i forhold til kvartalet året før, kom på $1.02.
Alt dette lagde op til et selskab med tillid, og Capri købte tilbage 5.1 millioner aktier af sin egen aktie i løbet af sit seneste fjerde regnskabskvartal. Disse aktier kostede ~$300 millioner og efterlod ~$500 millioner under tilbagekøbstilladelsen. Denne autorisation blev erstattet den 1. juni af et nyt program på i alt 1 milliard dollars over de næste to år. Den nye autorisation kan finansiere køb af mere end 21 millioner aktier til aktuelle priser, eller omkring 15 % af Capris udestående ordinære aktier.
BTIG-analytiker Camilo Lyon har gennemgået Capri Holdings og beskriver selskabet som 'vores top mid cap-valg for 2H22'. For at forklare hvorfor, skriver Lyon, at virksomheden "planlægger at implementere yderligere prisstigninger dette efterår på tværs af mærkeporteføljen, som de nuværende prisstigninger ikke har set nogen modstand fra kunderne. Virksomheden hævede sine F23 EPS-udsigter til $6.85 (fra $6.60) med kun FQ1 EPS under den tidligere vejledning, og guiden overvejer nu tilbagekøb med sit nyligt godkendte $1B aktietilbagekøbsprogram." Ser fremad, tilføjer han, "[Vi] tror på, at CPRI klarer sig godt i et udfordrende makromiljø, da det fortsætter med at drage fordel af robuste efterspørgselstendenser, hvilket positionerer virksomheden på vej til at opnå $7B i omsætning og 20% driftsmarginer over tid. ”
Lyon vurderer disse aktier som et køb, og hans kursmål på $100 indikerer en opside på 106 % i det kommende år. (For at se Lyons track record, Klik her.)
Med Capri kommer vi til en aktie, der har skabt noget buzz på gaden. CPRI-aktier har 15 nylige analytikeranmeldelser, herunder 13 køb mod kun 2 behold for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktiens gennemsnitlige kursmål på $69.67 indebærer en 44% opside fra den nuværende aktiekurs på $48.41. (Se Capris aktieudsigt hos TipRanks.)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html