3 Top Guru Favoritter Handel nær 52-ugers lavpunkt

Resumé

• Den mest udbredte portefølje har overgået S&P 500 i løbet af det seneste årti og siden starten.
• Tre aktier i denne modelportefølje handles tæt på 52-ugers laveste.

Blandt GuruFocus' modelporteføljer er den, der har opnået det bedste afkast siden starten i 2006, Den mest udbredte modelportefølje. Siden starten har denne modelportefølje givet et kumulativt afkast på 392.12 %. I løbet af de sidste 10 år har det i gennemsnit haft et afkast på 12.92% om året sammenlignet med S&P 500's 9.90% om året.

Den mest udbredte modelportefølje består af de 25 bedste aktier, der optræder oftest i guruers porteføljer. Den rebalanceres hver 12. måned, og hvis antallet af guru-ejere er ens, rangeres aktierne baseret på, hvilken der har den højeste koncentration (dvs. fylder en større procentdel af porteføljerne).

De smarte penge har en tendens til at strømme til aktier, der har bevist deres succes på lang sigt, så det er ingen overraskelse, at de fleste af de navne, der kommer ind i denne modelportefølje, er dem med mange års outperformance, såsom AppleAAPL
(AAPL, Finansiel) og Berkshire Hathaway'sBRK.B
B-aktier (BRK.B, Finansiel). Hedgefonde og pensioner er yderligere tilskyndet til at holde fast i stabile præstationer, fordi regulatorer og kunder har en tendens til at ikke lide potentialet for enorme træk. Som et resultat af disse faktorer består den mest bredt holdte portefølje typisk af det "bedste af det bedste" af S&P 500 plus den lejlighedsvise ikke-amerikanske aktie, som fondsforvaltere ser stor værdi i, såsom Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finansiel).

Ifølge GuruFocus Alt-i-en screener, er tre af de mest udbredte aktier faldet til inden for 15 % af deres 52-ugers lave, da dette skrives: AlfabetGOOGL
Inc. (GOOG, Finansiel)(GOOGL, Finansiel), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansiel) og Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finansiel). Kan disse aktier repræsentere værdimuligheder, eller står de over for potentialet for langsigtede fald? Lad os se.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne om guru-beholdninger kommer fra 13F-arkiveringer og investeringsforeningsrapporter. Investorer skal være opmærksomme på, at 13F-rapporter og investeringsforeningsrapporter ikke giver et fuldstændigt billede af en guru's beholdning. 13F-rapporterne inkluderer kun et øjebliksbillede af lange aktiepositioner i amerikanske børsnoterede aktier og amerikanske depotbeviser ved udgangen af ​​kvartalet. De omfatter ikke korte positioner, ikke-ADR internationale beholdninger eller andre typer værdipapirer. Data for investeringsforeninger er hentet fra de kvartalsvise opdateringer på webstedet for den eller de pågældende fonde. Dette består normalt af lange aktiepositioner i amerikanske og udenlandske aktier. Men selv disse begrænsede rapporter kan give værdifuld information.

Alfabet

Googles moderselskab Alphabet Inc. (GOOG, Finansiel)(GOOGL, Finansiel) handlede omkring $94.65 pr. aktie den 8. marts, hvilket var 13.47 % over det laveste niveau i 52 uger. Det GF Værdi diagram vurderer aktien som væsentligt undervurderet.

Som af de seneste regulatoriske ansøgninger havde 51 guruer stemmeberettigede aktier i Alphabet, mens 48 havde stemmeret aktier, selvom nogle af disse overlapper med guruer, der ejer både stemmeberettigede og ikke-stemmeberettigede aktier. Guruerne med den største andel i stemmeberettigede aktier i Alphabet er Ken Fisher (brancher, Portefølje), Primecap Management og Dodge & Cox, mens de med de største aktier i aktier uden stemmeret er Dodge & Cox, Primecap Management og Baillie Gifford (brancher, Portefølje). Guruer har købt og solgt aktien på lige fod i de seneste kvartaler efter at have været nettosælgere fra 2019 til 2021.

Alphabet henter størstedelen af ​​sin indtægt fra annoncer, især annoncer integreret i sin førende søgemaskine Google, sin Maps-applikation og YouTube. Midt i fald i annonceudgifter, efterhånden som økonomien aftager, har virksomheden set sin indtjening pr. aktie falde, hvilket tager aktiekursen med sig.

Den gode nyhed er, at så længe Google kan bevare sin søgemaskinedominans og fortsætte med at diversificere sine indtægtsstrømme med sin Cloud-forretning, kunstige intelligens og moonshot-projekter såsom selvkørende biler, virker de langsigtede udsigter lovende. Som med enhver teknologiaktie er der en chance for, at konkurrenter kan forstyrre Alphabet, men jo flere penge en virksomhed skal kaste i forskning og udvikling, jo større sandsynlighed er der for at bevare kontrollen over overlegne teknologier – og der er få virksomheder i verden, der kan hævde at have flere penge end Alphabet, som havde $113 milliarder i kontanter ved hånden ved udgangen af ​​2022 og $29 milliarder i gæld.

UnitedHealth Group

Aktier i det store amerikanske sundhedsforsikringsselskab UnitedHealth Group (UNH, Finansiel) handlede omkring $469.29 stykket onsdag, hvilket var 4.06% over aktiens laveste niveau i 52 uger. Ifølge GF Værdi diagram, aktien er beskedent undervurderet.

UnitedHealth dukkede op i porteføljerne af 37 guruer fra de seneste regulatoriske ansøgninger. Den øverste guru-aktionær i aktien var Vanguard Health Care Fund (brancher, Portefølje), efterfulgt af Dodge & Cox og Andreas Halvorsen (brancher, Portefølje). Guruer har været nettosælgere af aktien i de sidste fem kvartaler, men de fleste af salgene var reduktioner.

UnitedHealth Group er den største managed care-virksomhed i USA målt efter omsætning. Det tilbyder en række sundhedsprodukter og forsikringstjenester gennem sine mange datterselskaber og har en kraftig medvind på grund af den aldrende befolkning i USA. Væksten i de seneste år har været drevet af væksten i Medicare Advantage-planer, som er statsstøttede private versioner af Medicare.

UnitedHealth har fået en masse negativ presse på grund af en domstolsafgørelse om, at regeringen har lov til at inddrive Medicare Advantage-overbetalinger, der er et resultat af, at sundhedsforsikringsselskaber kunstigt har oppustet priserne. Ifølge en rapport fra 2017 Government Accountability Office tjente regeringen mere end 16 milliarder dollars i upassende betalinger under Medicare Advantage alene i finansåret 2016. Fra 2022 omfattede UnitedHealth-planer 28 % af Medicare Advantage-markedet. Heldigvis for UnitedHealth-investorer er 28 % af 16 milliarder dollars intet for en virksomhed, der indbragte en omsætning på 322 milliarder dollars i 2022.

Johnson & Johnson

Medicinalgiganten Johnson & Johnson (JNJ, Finansiel) handlede i onsdags omkring $152.98 per aktie, hvilket var blot 1.15 % over det laveste niveau i 52 uger. Det GF Værdi diagram tildeler aktien en beskedent undervurderet rating.

Der var 35 guruer, der havde aktier i Johnson & Johnson fra de seneste regulatoriske ansøgninger, med Ken Fisher (brancher, Portefølje), Ray Dalio (brancher, Portefølje)'s Bridgewater Associates og Jeremy Grantham (brancher, Portefølje) øverst på listen. Guruer har solgt aktien mere end at købe den i de seneste år, selvom størstedelen af ​​salgene har været reduktioner. Når vi ser på mængden af ​​køb kontra salg i stedet for antallet, er guruer blevet nettokøbere af aktien siden midten af ​​2021.

Johnson & Johnsons vidtspændende forretning berører de fleste aspekter af sundhedspleje, fra vacciner og lægemidler til forbrugersundhedspleje, hygiejne, medicinsk udstyr og banebrydende medicinsk teknologi. Den kombinerer en langsom, men stabil opkøbsboostet vækststrategi med fokus på aktionærernes afkast, hvilket gør listen over Dividend Kings med mere end 50 år i træk med udbyttevækst. Da dette skrives, pralede aktien med et udbytte på 2.93 %.

Johnson & Johnsons stabilitet kommer fra dens utrolige diversificering med hensyn til produkter og geografiske områder. Det fortsætter med at foretage værdiskabende opkøb såsom AbiomedABMD
, en verdensleder inden for hjertegendannelse, og udvide vækstindsatsen på nye markeder. Selvom hurtig vækst for denne virksomhed er usandsynlig, synes fortsat langsom vækst kombineret med et stærkt udbytte en stærk mulighed.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.