3 Top-performerende solar-aktier, der handler under GF-værdi

Resumé

• Boralex er en langsom, men stabil avler, der tilbyder udbytte.
• SolarEdge tilbyder solid vækst og er fortsat førende i branchen.
• Enphase er en vækstmaskine, men investorer skal muligvis holde øje med aktieudvanding.

De fleste aktier klarede sig ikke for godt i 2022, og dem i sektoren for ren energi var ingen undtagelse, på trods af at de fik et løft, da flere regeringer rundt om i verden forsøgte at styrke den indenlandske energiproduktion med investeringer i vedvarende energi. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Finansiel) faldt 5.61 % for året, mens Global X Solar ETF (RAYS, Finansiel) tabte 14.97%.

Alligevel var ikke alle solenergiaktier med i det branchedækkende bjørneløb. Ifølge GuruFocus Alt-i-en screener, en Premium funktion, er der tre grønne energiaktier, der var i grønt for 2022 og stadig er undervurderet baseret på GF Value: Boralex Inc. (TSX:BLX, Finansiel), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansiel) og Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Finansiel).

Boralex

Boralex Inc. (TSX:BLX, Finansiel) steg med 15.39 % i 2022. Aktierne handlede for omkring 40.88 canadiske dollars (55.12 USD) den 4. januar til en markedsværdi på 4.20 mia. Det GF Værdi diagram vurderer aktien som rimelig værdiansat, da aktier handles lidt under deres GF-værdi på 43.29 CA$.

Quebec, Canada-baserede Boralex er et vedvarende energiselskab, der udvikler og driver ren energi-kraftanlæg, der kører på vind-, vand-, termiske og solenergikilder. Den 30 år gamle virksomhed har ekspanderet internationalt til USA, Storbritannien og Frankrig, foruden hjemmemarkedet i Canada.

Virksomheden har en treårig vækst i omsætningen pr. aktie på 4% og en treårig vækstrate i Ebitda pr. aktie på 7.8%. Fremover vil analytikere fra Morningstar (morn, Finansiel) forventer en tre-til-fem-årig omsætningsvækst på 9% for virksomheden. Virksomheden har en stærk pipeline på 3,928 megawatt inden for vind og sol, og den stræber også efter at foretage værdiskabende opkøb.

Boralex betaler en beskedent udbytte på 1.6 %, hvilket er bedre end de fleste virksomheder i sin branche og hjælper med at kompensere for det langsomme, men stabile væksttempo, selvom det stadig udsteder flere aktier, end det køber tilbage med en treårigt gennemsnitligt aktietilbagekøbsforhold på -4.8 pct.

SolarEdge teknologier

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansiel) nåede næppe det grønne med aktier, der steg 0.96 % for året, selvom dette stadig var meget bedre end branchegennemsnittet samt S&P 500's fald på 19 %. Aktier handlede omkring 293.20 USD den 4. januar til en markedsværdi på 16.41 milliarder USD. Med en GF-værdi på $410.15 er GF Værdi diagram vurderer aktien som beskedent undervurderet.

SolarEdge er et israelsk fotovoltaikfirma, der primært producerer strømoptimering, solcelle-invertere og overvågningssystemer, der har til formål at øge energiudbyttet af solenergisystemer. Dette firma har været en go-to-komponentleverandør til solcelleinstallatører i boliger i løbet af det sidste årti. Det har også udvidet til kommerciel sol- og energilagring samt elektriske mobilitetsløsninger i Europa.

Virksomheden har opnået en ekstraordinær treårig vækst i omsætning pr. aktie på 21.6%, selvom dens treårige Ebitda pr. aktie vækstrate har været langsommere med 9.9%. Morningstar-analytikere projekterer et tre til fem års omsætningsvækst på 22.01 % for virksomheden. SolarEdge nævner faktorer som stigende elforbrug pr. indbygger, befolkningsvækst og urbanisering, der bør booste dets samlede adresserbare marked på lang sigt ud over den globale overgang til vedvarende energi.

Da SolarEdge hovedsageligt er fokuseret på vækst og opretholdelse af sin status som verdens førende solcelleinvertervirksomhed, betaler SolarEdge ikke udbytte. Desuden er det en nettoudsteder af aktier med en treårigt gennemsnitligt aktietilbagekøbsforhold på -4.7 pct.

Indsæt energi

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finansiel) udviste en utrolig gevinst på 44.83 % i 2022. Pr. 4. januar handlede aktier omkring 253.39 USD til en markedsværdi på 34.46 milliarder USD. Det GF Værdi diagram vurderer aktien som beskedent undervurderet, da aktier handles et godt stykke under deres GF-værdi på $322.02.

Baseret i Fremont, Californien, designer og fremstiller Enphase softwaredrevne bolig- og kommercielle løsninger til solenergigenerering, energilagring i hjemmet og webbaseret systemovervågning og kontrol. Faktisk betragtes Enphase som en toprival af SolarEdge, når det kommer til solovervågnings- og kontrolsystemer. Dens globalt diversificerede forsyningskæde har hjulpet Enphase med at få et forspring i de seneste år midt i forsyningskædens uro.

Enphase er vokset med lynets hast med en treårig vækst i omsætningen pr. aktie på 45 % og en treårig vækstrate for Ebitda pr. aktie på 138.8 %. Analytikere fra Morningstar forventer en tre-til-fem-årig omsætningsvækst på 31.55 %, hvilket er lidt lavere end det historiske niveau, men stadig ret højt. Virksomheden har forudset en omsætning til at være i intervallet $680 millioner til $720 millioner for dets fjerde kvartal af 2022, hvilket er forbløffende i betragtning af, at dets omsætning for hele 2019 var $624 millioner.

Selskabet udbetaler intet udbytte og har en treårig gennemsnitlig aktietilbagekøbsprocent på -7.7 %. Manglen på udbytte er ikke bekymrende for en aktie med høj vækst, men den stejle nettoaktieudstedelse fortjener nærmere undersøgelse. Som det fremgår af nedenstående diagram, kom hovedparten af ​​de seneste aktieudstedelser i 2019 og den senere del af 2020, hvor udestående aktier for det meste er stabiliseret siden da.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.