3 tendenser, vi vil bruge for 7 %+ udbytte og opad i 2023

Der er tre store oversete tendenser på aktiemarkedet nu, og ved at trykke på hver enkelt kan vi indstille os på nogle meget gode langsigtede gevinster i mine foretrukne højtydende køretøjer: lukkede fonde (CEF'er).

Den 11.8 %-afkastende CEF, vi vil diskutere videre på, den BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), er et glimrende eksempel på en CEF med masser af opsidepotentiale nu. Jeg har også en samling af køb, der giver op til 9.6 % i gennemsnit (med mange udbetalende udbytte månedligt), der venter på dig i min portefølje. CEF Insider service.

Inde i 2023's "Dobbelt rabat" på CEF'er

CEF'ers høje udbytte er en af ​​grundene til, at vi favoriserer disse fonde. En anden er, at CEF'er lige nu tilbyder en sjælden "dobbelt rabat": en handel på CEF'ers porteføljer (hvoraf mange er gode tilbud på grund af sidste års frasalg) og en anden på selve fonden, takket være dens rabat til indre værdi (NAV, eller værdien af ​​aktierne i dens portefølje).

Disse rabatter til NAV, som medlemmer af min CEF Insider service know, er unikke for CEF'er og en hovedkilde til overskud i disse fonde. De stammer fra det faktum, at CEF'ers andelstal for det meste er faste fra det tidspunkt, hvor de udstedes. Det betyder, at CEF'er kan handle til værdier, der er forskellige fra værdierne pr. aktie i deres porteføljer.

Vores strategi? Køb, når rabatterne er usædvanligt brede, og kør derefter med, mens rabatten indsnævres, hvilket øger CEFs aktiekurser, som de gør.

Og lige nu har vi nogle enorm rabatter i CEF'er (og på BIGZ i særdeleshed) takket være tre oversete skift, der sker på markedet lige nu.

Overset 2023-trend nr. 1: Inflationen aftager

Inflation var buzzwordet i 2022, da COVID-19 snerrede forsyningskæder, slog produktiviteten ned og permanent ændrede forbrugernes forbrug.

Men tingene er ved at falde til ro på forbrugs- og forsyningskædefronten, hvilket får Feds foretrukne mål for inflation, prisindekset for personligt forbrug (PCE) til også at falde:.

Federal Reserve foretrækker PCE i stedet for det almindeligt fulgte forbrugerprisindeks (CPI) som et inflationsmål, og PCE's lavere nuværende niveau betyder, at vi gik fra en stigning til den højeste inflation i 40 år til et niveau lidt over, hvad vi så i 2005 og 2008.

Overset 2023-trend nr. 2: Fed bevæger sig til sidelinjen

PCE-faldet er grunden til, at Fed Funds-futuresmarkedet ikke har prissat mange renteforhøjelser i år: 50 basispoint i alt, hvilket er en stor ændring fra 2022.

Prisstigninger Skift til lavt gear

Med rentestigninger på omkring en tiendedel af, hvad de var sidste år, er det klart, at Fed ikke vil være den største markedsinfluent, det var sidste år, selvom markederne har prissat endnu et år med rentebaseret stress.

Overset 2023-trend nr. 3: Frygt for recession ringer hult

Der er et wild card, der kunne stoppe momentum på markedet i dag: en recession.

Mens data ser ud til, at tingene bliver bedre for den amerikanske økonomi, mener de fleste på Wall Street og i pressen, at en recession er nært forestående. Dette er igen grunden til, at aktier og CEF'er er oversolgt, i det mindste indtil (og hvis!) den recession indtræffer. Det er en stor hvis, i betragtning af, at dataene her igen adskiller sig fra markedsopfattelser.

Økonomien trækker sig fra recessionsfrygten

Ved at bruge banebrydende metoder giver Atlanta Federal Reserve et realtidsestimat af BNP-vækst, der har en bedre track record end Wall Street-økonomer. Og Atlanta Fed ser en vækst på næsten 4 % i fjerde kvartal i år.

Dette har været et mønster i flere måneder nu. For eksempel oplevede Atlanta Feds mål en vækst på 2.9 % i tredje kvartal, sammenlignet med en forventning på 1.2 % fra Wall Street-økonomer. Det reelle tal var 3.2 %.

Et "dobbelt rabat" udbytte på 11.8 % bygget til 2023

Når makrodata er så bullish, laver investorer let fejl ved at vælge de forkerte aktier eller gå med en ETF, der er bundet til et underliggende indeks – og derfor ikke er i stand til at styre uden om aktier med deres egne unikke problemer.

Dette er en væsentlig grund til, at CEF'er er en bedre måde at investere på end ETF'er. Ikke alene får vi højere udbytte, end ETF'er betaler , vores CEF "dobbelt rabat" - vi får også en professionel leders ekspertise. Og vi får ofte disse ledelsestjenester gratis, at starte!

For at se, hvad jeg mener, lad os gå tilbage til BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Denne fond giver som nævnt 11.8 %. Den handles også med en overordnet rabat på 20.8 % til NAV. Da den rabat er meget større end BIGZ's 1.25 % administrationsgebyr, bliver vi i det væsentlige "kompeteret" for ekspertteamet fra BlackRock, verdens største investeringsselskab.

BIGZ har vækstorienterede navne som Axon Enterprise
AXON
(AXON), en producent af sikkerhedsteknologi; ENTEGRIS
ENTG
(ENTG), en producent af systemer, der renser materialer i halvlederrummet; leverandør af teleudstyr Five9 (FIVN); , Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
ECH
), som leverer produkter til farmaceutiske tests.

Disse er alle topkvalitetsteknologier, der blev hårdt ramt i 2022, men som har et stærkt bounce-back-potentiale i 2023, da den sektor, der bliver hårdest ramt i et frasalg, normalt er den, der leder opsvinget – tænk på finansielle aktier i kølvandet på 2008/2009 nedsmeltning. Det plus det høje udbytte og den store rabat gør BIGZ mere end værd at være opmærksom på nu.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen