3M er ude, find andre udbytteaktier i stedet

3M Company (MMM) fik hamret fredag ​​eftermiddag efter en føderal dommer afgjorde, at 230,000 retssager for defekte militære ørepropper kan fortsætte mod 3M trods konkursen i dets datterselskab, der solgte dem. Efterlad drama og gå væk.

I Forbes udbytteinvestor porteføljen, var usikkerheden omkring 3M's øreproppers sager en potent påmindelse om at respektere et 10 % efterfølgende stoptab som et signal om at komme ud af aktien, hvorfra vi lige tjente et udbytte for mindre end to uger siden.

Det Minneapolis-baserede konglomerat har haft lige så meget drama som Coen-brødrenes film fra 1997 Fargo. 3M's Aearo Technologies-datterselskab, der står over for et bjerg af retssager, der stammer fra defekte ørepropper, det solgte til militæret, indgav en ansøgning om kapitel 11-konkursbeskyttelse for to uger siden i Indianapolis. Indgivelsen til US District Court for Southern District of Indiana fastfryser alle retssager mod Aearo, som bad dommeren om at udvide beskyttelsen til moderselskabet 3M. Fredag ​​afviste han det foreløbige forbud til igangværende retssager mod 3M.

En erklæring fra 3M udsendt fredag ​​eftermiddag siger, at Aearo vil appellere afgørelsen, da den fortsætter i kapitel 11-sagen. "3M vil også fortsætte med at forsvare sin position i multidistriktssagen og i dens appeller i denne retssag," ifølge erklæringen.

En rådgiver for sagsøgere havde fortalt dommeren, at 3M står over for potentialet for mere end 100 milliarder dollars i udbetalinger til veteraner, der har oplevet høretab på grund af at have slidte ørepropper. Dette worst-case-scenarie ville sandsynligvis producere en konkurs for 3M, som fastholder, at en fond på 1 milliard dollar, den etablerede, skulle være tilstrækkelig til at betale legitime krav fra sårede veteraner.

Endnu en smule drama omhandler salget af 3M's fødevaresikkerhedsforretning til Michigan-baserede fødevare- og dyresikkerhedsudstyr Neogen (NEOG). I henhold til aftalen har nuværende 3M-aktionærer indtil onsdag aften den 31. august til at vælge, om de vil bytte alle, nogle eller ingen af ​​deres MMM-aktier til NEOG-aktier, der kan købes med 7 % rabat. For hver $100 af 3M-aktier kunne aktionærer modtage $107.53 i Neogen-aktier, med forbehold for en øvre grænse på 7.3515 NEOG-aktier pr. aktie af 3M.

Neogen, som handler tæt på seks-års laveste niveauer, har aldrig betalt udbytte i sin 33-årige historie som offentlig virksomhed. På grund af dette ville det ikke være i overensstemmelse med den type aktier, jeg præsenterer for, men jeg går måske glip af en mulighed: NEOG har set en bølge af nylige insider-køb.

Powell lover smerte

Federal Reserve-formand Jerome Powell ved Federal Reserve Bank of Kansas Citys årlige Jackson Hole Economic Symposium holdt fredag ​​morgen en kortfattet tale, der forstærkede ideen om, at centralbanken langt fra er færdig med at hæve renten i sin bestræbelse på at dræbe inflationsdragen. Aktiemarkedsinvestorer reagerede som mellemskoleelever, der havde optrådt med en lærervikar i de sidste to måneder, men nu stod over for gengældelse fra deres rigtige lærers tilbagevenden.

Mod aktiemarkedets vægt steg råolie med 3 % og sluttede ugen tilbage over $93 per tønde, hvilket hjalp energisektoren med at skille sig ud som den eneste positive ugentlige performer blandt indenlandske aktier. Energi var højere med 4.3% på ugen og er nu steget 52.2% år-til-dato.

Opbrusningen i energisektoren smittede af på pipeline master kommanditselskaber, der omfatter Alerisk MLP (AMLP +2.5%) ETF, som kan prale af et 32% år-til-dato samlet afkast. Bortset fra AMLP var alle andre afkroge af aktieindkomstverdenen negative, selvom VanEck BDC Indkomst (BIZD -0.4%) tabte mindst.

Højafkastudbytte ETF'er kan lide WisdomTree højt udbytte (DHS -2.0%) klarede sig igen bedre end udbyttevækstfonde som Vanguard udbyttevurdering (VIG -4.2%).

Med et udbytte på 4.7 % er Forbes udbytteinvestor porteføljens samlede afkast år-til-dato er positivt 1 %, langt bedre end det fald på 14 %, som S&P 500-indekset har oplevet. I sidste uge var der dog kun to af porteføljeaktierne—Corterra energi (CTRA +1.9%) og Altria Group (MO +0.9%)-posterede gevinster. Kolleger forbrugsvarer som Kraft Heinz (KHC -0.1%) og Conagra Brands (CAG -1.4%) spillede godt forsvar, men faldt stadig i pris.

Fem nye udbyttekøb med grænser

De aktier, vi har, har mere værdi, end de nuværende priser afspejler. De handler med rabatter til flere femårige gennemsnitlige værdiansættelsesmål, der inkluderer pris til salg (P/S), pris til bogført værdi (P/BV), pris til indeværende års forventet indtjening (P/E), pris til pengestrøm pr. aktie (P/CF) og virksomhedsværdi/Ebitda.

Når vi foretager porteføljevalg, søger vi overlegne rater for udbyttevækst og omsætningsvækst, såvel som for høje afkast og lave udbetalingsforhold. Pengestrømmen fra driften over de seneste 12 måneder skal være positiv og tilstrækkelig til at dække udbyttet.

Vi tilføjer fem aktier fra til porteføljen, men vi er selektive med hensyn til den pris, vi betaler for dem ved at bruge grænsepriser. De betragtes kun som køb til eller under deres respektive købsgrænsepriser angivet i porteføljen.

Klik her for øjeblikkelig adgang til Forbes udbytteinvestor modelportefølje med fem nye køb inden for kemikalier, minedrift, reklame, detailhandel og REIT'er.

John Dobosz er redaktør af Forbes udbytteinvestor, som giver en ugentlig portefølje af højtafkastende værdipapirer, REIT'er og MLP'er, og Forbes Premium-indkomstrapport, som udsender handelsanbefalinger for optionssalg på to udbyttebetalende aktier hver tirsdag og torsdag.