4 High Yield REIT'er med lave udbetalingsforhold

Hvis der er én ting, som indkomstinvestorer elsker, er det en aktie med højt udbytte.

Men alt for ofte kommer det høje udbytte med risikable målinger som faldende omsætning og indtjening, hvilket kan tvinge en virksomhed til at skære i udbytte for at sikre, at den har de tilgængelige midler til at betale sine aktionærer.

Når investorer analyserer ejendomsinvesteringsforeninger (REITs), er en vigtig faktor at overveje, udbetalingsforholdet på indtjening pr. Udbetalingsforholdet udledes ved at dividere det årlige udbytte med EPS eller FFO.

Typisk anses en REIT med et udbetalingsforhold mellem 35 % og 60 % for ideelt og sikkert mod udbyttenedskæringer, mens forhold mellem 60 % og 75 % er moderat sikre, og udbetalingsforhold over 75 % betragtes som usikre. Da et udbetalingsforhold nærmer sig 100 % af indtjeningen, varsler det generelt en høj risiko for en udbyttenedsættelse.

Tag et kig på fire REIT'er med høje udbytteudbytter, men hvis udbetalingsforhold alle anses for at være inden for sikkerhedsintervallet, hvilket kan holde deres højtafkastende udbytte intakt i et stykke tid.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) er en Farmingdale, New Jersey-baseret realkredit-REIT (mREIT), der erhverver og administrerer en diversificeret portefølje af rettigheder til realkreditlån (MSR'er), agentur boliglånesikrede værdipapirer (RMBS) og andre typer boliglånsaktiver.

Det årlige udbytte på $1.08 pr. aktie giver usædvanligt høje 18.2%, men dækkes nemt af forward EPS på $2.66, med en udbetalingsprocent på 40%. Dets femårige udbyttegennemsnit er kun 13.79%, hvilket også tyder på, at Cherry Hill Mortgage Investment kan være ret undervurderet.

Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TO) er et realkreditinstitut baseret i St. Louis Park, Minnesota med en investeringsmodel, der ligner Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment annoncerede en omvendt 1-til-4 aktiesplit i november og tilbagekøbte næsten 3 millioner aktier af sin foretrukne aktie i løbet af tredje kvartal. Aktierne er steget over 25%, siden Two Harbors Investment nåede et lavpunkt på $12.12 i midten af ​​oktober.

Historien fortsætter

Udbyttet på $2.40 giver 14.9% og er godt dækket af forward EPS på $4.60 for en udbetalingsprocent på 52%. Dets femårige udbyttegennemsnit er 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: FYRRETRÆ) er en Daytona Beach, Florida-baseret detail REIT, der ejer og driver 146 højkvalitets, netto-lejede ejendomme fordelt på 35 stater. Dens lejere omfatter velkendte virksomheder som Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts og Dick's Sporting Goods Inc. I tredje kvartal af 2022 havde Alpine Income Property Trust en perfekt belægningsprocent på 100%.

Samlet set var dets driftsresultater for tredje kvartal fremragende. FFO på $0.40 var $0.03 bedre end tredje kvartal af 2021 og toppede Wall Streets udsigt med $0.02. Omsætningen på $11.53 millioner var 41% over $8.17 millioner i tredje kvartal af 2021 og også foran analytikernes estimater på $10.52 millioner. Alpine Income Property Trust hævede også sin FFO-vejledning fra et interval på $1.58 til $1.63 til $1.74 til $1.76 for 2022.

Alpine Income Property udbetaler et årligt udbytte på $1.10 pr.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) er et Boston-baseret kontor REIT med 181 ejendomme koncentreret i de seks største byer fra Boston til Seattle. Firmaet kalder sig selv "den største børsnoterede udvikler, ejer og leder af førende arbejdspladser i USA."

Boston Properties' seneste driftsresultat for tredje kvartal blev markant forbedret i forhold til tredje kvartal 2021 og overgik let analytikernes forventninger.

Boston Properties' årlige udbytte på $3.92 pr. aktie giver 5.85% og forward FFO er $7.51, så udbetalingsforholdet er 52%.

Selvom udbetalingsforholdet ikke er en magisk målestok til at forudsige en akties fremtidige præstation, giver det normalt indkomstinvestorer et klart blik på sikkerheden ved det aktuelle udbytte.

Ugentlig REIT-rapport: REITs er en af ​​de mest misforståede investeringsmuligheder, hvilket gør det svært for investorer at få øje på utrolige muligheder, indtil det er for sent. Benzingas interne ejendomsforskningsteam har arbejdet hårdt på at identificere de største muligheder på dagens marked, som du kan få adgang til gratis ved at tilmelde dig Benzingas ugentlige REIT-rapport.

Se mere om fast ejendom fra Benzinga

Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.