4 tvivlsomme, men lovlige, ting nogle finansielle rådgivere gør med dine penge

Der er mange mennesker derude, som vil tilbyde at give dig økonomisk rådgivning. Og selvom de fleste af dem er etiske og troværdige, vil du nogle gange opleve, at nogle rådgivere tager handling på dine vegne, som du måske anser for uetiske, selvom det er helt lovligt. Det er vigtigt at være opmærksom på disse mulige scenarier, så du kan beskytte dig selv som investor.  (Du kan bruge dette værktøj til at blive matchet med en rådgiver, som måske opfylder dine behov.)

Vi talte med en håndfuld rådgivere for at forstå, hvornår handlinger foretaget af rådgivere glider ind i tvivlsomt uetisk terræn. Deres bedste råd til, hvordan man beskytter sig mod hver enkelt af disse? Kommuniker, stil spørgsmål og kræve gennemsigtighed. Her er nogle juridiske, men tvivlsomt uetiske ting, som nogle finansielle rådgivere kan gøre: 

De er ikke ligefrem om at være en tillidsmand

Professionelle siger, at det vigtigste, du bør kigge efter hos en rådgiver, er, at de er en tillidsmand, hvilket betyder, at de har lovligt forpligtet sig til at sætte dine bedste interesser over deres egne. Men "bare fordi nogen siger, at de er en tillidsmand, betyder det ikke, at de er det," siger Kashif Ahmed, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger og præsident for American Private Wealth. Du vil gerne lave et baggrundstjek på personen (her er hvordan). Og "du bør stole på dit instinkt: er de oprigtige eller er de fulde af det? Nogle mennesker bærer mange hatte, så de optræder muligvis som tillidsmand i én rolle og som mægler, der forsøger at sælge dig et produkt i en anden. Nogle vil fortælle dig dette, men det er de ikke forpligtet til. Sørg for at stille spørgsmål og få det skriftligt.” (Her er de 15 spørgsmål, du bør stille enhver rådgiver, du måtte hyre.)

Eksperter siger, at du måske vil have en certificeret finansiel planlægger eller CFP, da de fungerer som fiduciaries og gennemfører omfattende kurser og består en eksamen. "De skal bestå CFP-certificeringseksamenen (med en beståelsesprocent på 60%), hvilket betyder, at en tredjedel af folk ikke består. De skal også demonstrere, at de er egnede til certificering og forpligte sig til at handle etisk over for deres kunder,” siger Leo Rydzewski, General Counsel i CFP Board. 

Du kan bruge dette værktøj til at blive matchet med en rådgiver, som måske opfylder dine behov.

Vi henvendte os til Landsforeningen af ​​personlige økonomiske rådgivere for at få kommentarer til disse punkter, og de gjorde os opmærksom på dette artikel.

De afslører ikke alle aspekter af kompensation 

Der er forskellige måder, hvorpå finansielle planlæggere og rådgivere bliver betalt. Almindelige betalingsformer inkluderer at få provision på transaktioner, abonnements-/beholdergebyrer, en procentdel af aktiver under forvaltning og faste gebyrer for specifikke tjenester. Den uetiske adfærd opstår, når en analytiker ikke er ærlig omkring, hvordan de bliver betalt.

"Et af de første spørgsmål, folk bør stille, når de arbejder med en rådgiver, er: hvordan bliver du kompenseret?" siger Erika Safran, grundlægger og rektor hos Safran Wealth Advisors. "Der er ingen gratis frokost: du skal betale for rådgivning, plus mange investeringer har deres egne interne udgifter" (som de gebyrer, der er forbundet med dem). Ved at stille disse spørgsmål vil du blive opmærksom på de sande omkostninger og lære, om andre beslutninger og investeringsstrategier er tilgængelige, som kan reducere din samlede byrde, siger Safran.

"Det mest forfærdelige er, når de ikke afslører for dig, at deres valg bliver [plettet] af en belønning, de kan få med deres firma," siger Ahmed. Nogle virksomheder tilbyder interne belønningsniveauer, der belønner deres rådgivere for at opnå visse kvantitative milepæle. Disse belønninger kan være monetære eller håndgribelige produkter, såsom det større hotelværelse ved virksomhedens årlige tilbagetog. "De er ikke forpligtet til at fortælle dig det, men du burde vide det," siger Ahmed.

Endnu en anden måde, analytikere kan handle uetisk på med hensyn til gebyrer, er ved ikke at afsløre, at de bliver kompenseret af en ekstern produktproducent, såsom en investeringsforening, livrente eller forsikringsselskab. 

"Du vil gerne vide, om de kan vinde ved at give dig økonomisk rådgivning," siger Rydzewski. ”Måske er der forskellige slags interessekonflikter, der kommer på plads. Interessekonflikter i sig selv er ikke diskvalificerende, en person vil blive betalt, og du forventer, at de bliver betalt. Men der er forskellige former for kompensation, som forbrugeren ønsker at kende til. Har de et forretningsforhold til de virksomheder, der leverer de produkter, du måske køber? Hvis du ved det, kan du tage højde for det, når du træffer dine beslutninger.”

"Ideelt set bør en rådgiver ikke modtage kompensation fra andre end klienten," siger Safran. "Men hvis de gør det, er det uetisk ikke at afsløre."

De finder kun 'egnede' muligheder

Nogle investeringsrådgivere opererer under egnethedsstandarden fastsat af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som kræver, at rådgivere sikrer, at en investering eller anbefaling på vegne af deres kunder blot er "egnet" uden specifikt at kræve, at den er i kundens "bedste interesse." 

Men certificerede finansielle planlæggere og andre typer rådgivere, der er juridisk forpligtet til at fungere som administratorer, skal overholde en standard for bedste interesse, der kræver, at de sætter deres kunders interesser foran deres egne. I stedet for blot at forstå deres klients økonomiske situation og mål og anbefale passende produkter og rådgivning, skal de undgå interessekonflikter, give fuld oplysning om, hvad der findes, og finde den bedste overordnede løsning for deres kunder.

"Her er et eksempel: For at opfylde en kundes investeringsmål sælger rådgiveren alle eksisterende positioner og flytter pengene til en administreret konto," siger Safran. "Kunden har nu en skattepligt af gevinsten og betaler ekstra for den "administrerede konto." Er det egnet? Jo da. Fra et tillidsperspektiv, er det i klientens bedste interesse? Nej. Kunne klientens mål være blevet opfyldt med handlinger, der ikke medførte højere gebyrer og skatter for klienter? Svaret er højst sandsynligt, ja."

Du kan bruge dette værktøj til at blive matchet med en rådgiver, som måske opfylder dine behov.

De afmagter dig 

Vær endelig opmærksom på rådgivere, der forsøger at forklare deres investerings- eller finansielle planlægningsfilosofier på alt for højt niveau, komplicerede måder eller ikke tager sig tid til at forklare deres tankeprocesser for dig. Hvis en rådgiver gør dette eller nægter at underholde nogen af ​​dine ideer, forhindrer de dig i at have indflydelse på din egen økonomiske fremtid. 

"Nogle rådgivere vil aldrig handle på en idé, klienten har bragt til bordet, fordi de ønsker at være ved magten - det har jeg set," siger Safran. "Hvis en klient har en idé, er det værd at udforske og uddanne klienten om, hvorfor det kan være plausibelt, eller hvorfor det ikke er det."

"Det skal være samarbejdende," tilføjer hun. "Og du skal hjælpe din klient med at vokse og lære og forstå de beslutninger, de træffer."