5 nøgler til langsigtede udbytteaktier, der fordobles

Vi elsker udbytteaktier, fordi de betaler os nu. Men hey, jeg er grådig. Og når jeg undersøger indkomstspil, vil jeg have mere end bare disse udbetalinger.

Jeg leder også efter prisgevinster. Giv mig et udbytte med en aktie, der potentielt kunne fordobles, og vi taler.

Disse typer aktier er sjældne, men de er ikke umulige at finde. De har en tendens til at dele fem vigtige "dividendedobbelt"-karakteristika. Lad os diskutere dem nu.

Udbyttenøgle #1: Årlig udbyttevækst

Kernetrækket ved en fremragende langsigtet udbyttebeholdning er udbytte vækst, af mange årsager.

For det første er udbyttevækst et ret sikkert tegn på, at den underliggende virksomhed har den økonomiske styrke til at betale regningerne. Når først en virksomhed starter et udbytteprogram, er der kun tre retninger for udbetalingen:

• Hvis virksomheden er i problemer, trækker de tilbage på (eller suspenderer) udbyttet.
• Hvis de er usikre på fremtiden, vil de beholde deres udbytteniveau.
• Og hvis de er sikre på deres evne til at skaffe overskud, vil de dele mere af den rigdom med aktionærerne gennem stadig federe udbytte.

Også afgørende for aktionærerne: Udbyttevækst betyder (naturligvis) mere indtægt. Det betyder, at du i stedet for at strække dig efter tvivlsomme aktier med fede nuværende udbytter kan hoppe ind i højkvalitetsaktier med OK nuværende udbytte, vel vidende at dit udbytte på omkostningerne vil bule op over tid.

Det er især vigtigt, når du husker, at du skal indregne inflation i dine pensionsordninger.

Bortset fra 2022's latterlige raketskib af forbrugerpriser var inflationen i gennemsnit 3.8 % årligt fra 1960-2021, hvilket betyder, at din porteføljes udbyttevækst skulle i gennemsnit være 3.8 % årligt, for at din købekraft i det mindste kunne bryde ud.

For at illustrere vigtigheden af ​​voksende udbetalinger, lad os tage et kig på tre udbytteporteføljeprofiler: En med ingen udbyttevækst, en med 10% årlig udbyttevækst, og en med 20% årlig udbyttevækst:

Det er ret indlysende, hvilken af ​​disse tre porteføljer der ville overgå inflationen bedst - og det er den portefølje, jeg gerne vil eje.

Udbyttenøgle #2: Udbyttemagnet

En anden fordel ved stigende udbytte er et finansielt fænomen, jeg kalder "udbyttemagneten."

Du ser, udbyttevækst handler ikke kun om udbytte-det handler om vækst, Også!

Som jeg sagde tidligere, bruger virksomheder typisk ikke mere på udbytte, medmindre de er sikre på deres evne til at generere mere indtjening. Faktisk ser mange investorer på meddelelser om udbytteforhøjelse som en erklæring om virksomhedens kvalitet – et købssignal, om man vil.

Derfor udgiver vi hvert kvartal en liste over forventede udbyttestigninger for indkomstinvestorer at sætte på deres radar.

Og jeg lægger mine penge, hvor min mund er. I min Skjulte udbytter service, starter jeg med at "timing" vores køb, ligesom udbytteforhøjelser annonceres. Der er ofte en forsinkelse mellem når en stigning er erklæret og en stigning i bestanden, og det er vores tid til at kaste sig ud.

Du kan se dette "sæt-dit-vagt-til-det-mønster" i aktier hos lægemiddeldistributører AmerisourceBergen (ABC), a Skjulte udbytter bedrift. Det har givet 59 % afkast, siden vi købte i juni 2020.

Forholdet mellem stigningen i udbyttet og aktiekursspringet er krystalklart. Det er vores vindue til at begynde at deltage i udbyttemagneten.

Udbyttenøgle #3: Tilbagekøb

Som diskuteret skal seriøse indkomstinvestorer være det grådige.

Det betyder ikke, at man foretager tvivlsomme investeringer for at få det højest mulige afkast.

Nej, at være grådig betyder at kræve mere end udbytte – specifikt vil vi gerne have, at ledelsen også sprøjter nogle penge på aktietilbagekøb.

Når du er færdig højre, er tilbagekøbsprogrammer med til at sætte et gulv under dit lager. Når alt kommer til alt, skærer de ned på antallet af udestående aktier, samt øger indtjening pr. aktie og andre målinger pr. aktie. Alt dette har en tendens til at løfte aktiekursen.

Og for dem af os med overlevelsesfokuserede firbenhjerner er tilbagekøb på en mærkelig måde en pengestrømssikkerhedsventil. Hvis en virksomhed befinder sig midt i, åh, lad os sige en global recession, hvis hele dit cash flow bliver pumpet ind i udbytte, bliver du måske nødt til at skære i dine udbetalinger for at få enderne til at mødes. Men hvis en virksomheds kontanter går til både udbytte og tilbagekøb, kan de trække sig tilbage på sidstnævnte for at bevare førstnævnte – holde vores indkomststrøm intakt.

Udbyttenøgle #4: Værdiprissætning (gør tilbagekøbene det værd)

Sagen er, at virksomheder bruger penge på at reducere andelen. Så ligesom du og jeg skal virksomheder være kloge omkring hvornår de køber deres egne aktier.

Lad os gå tilbage til AmerisourceBergen.

Værdiansættelser på tværs af det bredere aktiemarked er kommet tilbage til jorden i 2022. Men ABC er allerede en aftale. Det er den type lav-beta, recessionssikret aktie, som vi er komfortable med at holde ind i en potentiel recession.

ABC's bestyrelse er enig.

Selskabet annoncerede i juni en aktietilbagekøbsplan på 1 mia. USD, nok til at reducere den nuværende udestående float med 3 %. Når din egen aktie tilbyder et godt tilbud, køber smarte virksomheder den tilbage. Disse tilbagekøb skaber en "dydig cyklus", der sender aktiekursen højere og højere. Færre aktier betyder, at de vigtige målinger – overskud og selvfølgelig udbytte – ser bedre og bedre ud på "pr. aktie"-basis.

Ikke overraskende hjælper dette med at drive vores udbyttemagnet.

Udbyttenøgle #5: Recessionsresistent (givet 2023 Outlook)

Til sidst ønsker vi en udbytteaktie, der kan tage et slag.

Næsten hver eneste økonom og markedsstrateg, jeg holder øje med, forudser mindst en mild recession i 2023. Som jeg sagde efter Fed-formand Jerome Powells seneste FOMC-presser tilbage i begyndelsen af ​​november:

"En recession er den eneste måde, vi kan tæmme inflationen på på dette tidspunkt. En uundgåelig økonomisk krise er på vej."

Ja, investering handler om det lange spil, så i teorien kunne vi købe højkvalitetsaktier med højt afkast og holde dem i evighed, uanset hvor cykliske de er, og kom ud foran.

Men du og jeg investerer ikke i teori. Vi investerer med rigtige penge, og det har vi alle rigtige følelser som vi skal holde styr på. Recessionsresistente virksomheder giver os bedre muligheder for at undgå dybe tab i en nedtur, hvilket forhindrer os i at gå i panik og sælge lavt.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen