Investering bank er et vital aspekt af den finansielle verden, og tilbyder forskellige tjenester, herunder underwriting, kapitalfremskaffelse og rådgivning om fusioner og opkøb (M&A). Nogle få investeringsbanker skiller sig dog stadig ud som førende i de gebyrer, de opkræver, efter at de har etableret sig som betroede partnere og eksperter i branchen.
I denne linje, ifølge data erhvervet af finbold den 7. februar samlede de fem førende investeringsbanker globalt set $27.51 milliarder i gebyrer i 2022. Gebyrerne stammede fra produkter som fusioner og opkøb, lån, obligationer, og egenkapital.
Den amerikanske bankgigant JP Morgan (NYSE: JPM) toppede listen med 6.92 mia. En betydelig del af JP Morgans gebyrer kom fra M&A-aktivitet, der tegnede sig for 37 %, efterfulgt af lån til 31 %, mens obligationer udgjorde 22 % af gebyrerne. Egenkapitalen udgjorde 10 % af bankens gebyrer i 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) på andenpladsen i gebyrer på 6.5 mia. Bank of America Værdipapirer (NYSE: BAC) kom på tredjepladsen til $5.52 milliarder, mens Morgan Stabley (NYSE: MS) på fjerdepladsen efter at have indsamlet 4.61 milliarder dollars i gebyrer. Citi (NYSE: C) var femte med 3.96 milliarder dollars.
Navnlig kom alle de fem bedste banker efter gebyrer fra USA, med Storbritanniens Barclays på sjettepladsen med 2.83 milliarder dollars. Wells Frago (NYSE: WFC), en anden amerikansk långiver, kom på en samlet ottendeplads til 2.03 milliarder dollars.
Underliggende faktorer for investeringsbankgebyrer
På trods af at de fremhævede banker har forskellige gebyrer, har de opbygget et stærkt omdømme og anerkendelse som eksperter i branchen. Som et resultat kan de opkræve præmiegebyrer for deres tjenester. De betydelige gebyrer, der genereres, er opstået i et miljø med høj volatilitet og den forstyrrende rentestigning. Samtidig er bankernes udgifter sandsynligvis steget med den stigende inflation, opbremsning i aftaleindgåelse, geopolitiske spændinger og mulige jobnedskæringer.
Faktisk fortsætter JP Morgan med at dominere de forskellige aspekter af bankindustrien, og det er ingen overraskelse, at långiveren står for de højeste gebyrer. Det er værd at bemærke, at JP Morgans gebyrer fra M&A så banken komme i top blandt førende finansielle rådgivere at tilbyde tjenester i forbindelse med opkøb. JP Morgans høje gebyrer var resultatet af M&A-aktiviteten på trods af, at sektoren forblev betydeligt undertrykt i løbet af det seneste år.
JP Morgans position i gebyrerne kan også være knyttet til flere faktorer, herunder dens store størrelse, omfattende netværk og stærke omdømme i den finansielle industri. Som en af de største investeringsbanker i verden har JP Morgan en bred rækkevidde og betydelige ressourcer, hvilket gør det muligt for dem at tilbyde kunder en bred vifte af tjenester og konkurrere effektivt om de mest lukrative handler.
Derudover har banken etableret en lang historie med at levere konsistente og pålidelige resultater, hvilket har været med til at etablere den som en betroet partner for kunder og en go-to destination for de bedste talenter i branchen. Disse faktorer gør det muligt for JP Morgan at kræve høje servicegebyrer og forblive førende inden for investeringsbankvirksomhed. Det er bemærkelsesværdigt, at de samme faktorer også har fået Goldman Sachs til at tage højde for betydelige gebyrer i investeringsbankområdet.
Amerikanske banker dværger europæiske modparter
Desuden fremhæver de optjente gebyrer USA-baserede investeringsbankers dominans på den globale scene. Dette element kan tilskrives nylige reguleringspålæggelser, der har gjort det udfordrende for långivere at ekspandere. Imidlertid har amerikanske investeringsbanker en global rækkevidde, selv i Europa.
En ting, der skiller sig ud, er, at amerikanske investeringsbanker har slået europæiske modparter på deres græs, hvor kløften ser ud til at blive større. Samlet set har amerikanske banker udvist modstandskraft bakket op af faktorer som konstante investeringer i teknologi og kapitalmarkedsvirksomhed.
2023 investeringsbankudsigter
Mens 2023 udfolder sig, ser investeringsbankområdet usikkert ud, i betragtning af at den globale økonomi står over for en evt. recession som kan påvirke transaktioner, der bidrager til gebyrgenerering. For eksempel vil renteforløbet blive overvåget nøje, hvis de globale centralbanker bremser op.
Interessant nok, på trods af at han havde en betydelig andel af gebyrerne, havde JP Morgan lød alarmen at investorer sandsynligvis vil blive på sidelinjen for at overvåge, hvordan den økonomiske usikkerhed udspiller sig.
Generelt, når den nuværende usikkerhed og volatilitet aftager, vil investeringsbankerne sandsynligvis registrere en stigning i gebyrer i forhold til muligheden for at genopstå aktiviteter som f.eks. indledende offentlige tilbud og aftaleindgåelse. Stærk modvind, såsom geopolitiske spændinger, makroøkonomiske faktorer og svage resultater på kapitalmarkedet, vil dog sandsynligvis fortsætte.
Kilde: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/