5 Lave P/E-aktier med 5 %+ udbytte

Pointen med et bjørnemarked er at bringe pris-til-indtjening (P/E)-forhold tilbage til jorden. Gerne encifret.

Jeg kan godt lide P/Es under ti, fordi det betyder, at virksomheden i hvert fald har en chance at betale os tilbage inden for et årti. Giv mig en P/E på otte, en virksomhed, jeg er tryg ved, og jeg venter med glæde de otte år.

Bonuspoint, hvis jeg kan få betalt for at vente, hvor udbytteaktier kommer ind.

Takket være dette udfoldede bjørnemarked har vi endelig rabatter i High Yieldland. Vi snakkede for nylig om fem pengestrømme gode tilbud, og her om blot et minut, vil vi diskutere yderligere fem.

De store markedsindekser har endelig hoppede. Det har stadig været et grimt år, og det er helt fint med os værdibevidste udbyttefyre og piger. Dette hjælper med at bringe værdiansættelser ind på et rimeligt område.

Dele af markedet er nu billige. Her er fem sådanne virksomheder med encifrede P/E og afkast mellem 4.9 % og 6.1 %.

Kohl's (KSS)

Udbytteprocent: 5.0 %

Fremad P/E: 6.2

Discount stormagasin Kohl's (KSS) er en relativ sjældenhed på Wall Street: Det er en forhandler, der både er snavsbillig og giver et gennemsnit på 5 % langt over branchen. Og det sidste punkt er takket være en udbyttefordobling i starten af ​​2022.

Men her slutter klageadgangen.

En del af grunden til, at Kohl's handler så billigt, er på grund af et næsten 20% år-til-dato fald på svaghed i den underliggende forretning. Dens indtjening i første kvartal, der udkom i maj, faldt til 11 cents pr. aktie fra 1.05 USD i kvartalet sidste år og var langt under Wall Street-estimaterne. Forhandleren nedjusterede også sin salgs-, margin- og EPS-guidning for hele året.

Kohls vanskeligheder stammer i nogen grad fra dets produktmix. Kohl's sælger nemlig ting— tøj, køkkenudstyr, sengetøj og lignende. Men lige nu bliver forbrugerne trukket i andre retninger, med nogle penge på vej mod flere køb af dagligvarer midt i højere mad- og basisomkostninger, mens andre forbruger-dollar er på vej mod det, der forventes at blive en monsterrejsesæson. Denne tendens har været mord for Kohl's, og kunne være det i nogen tid.

Du vil bemærke, at aktierne har haft adskillige skarpe stævner midt i deres bjørneløb i 2022. Det er fordi Kohl's er front og center i M&A rygtemøllen - senest har virksomheden anmodet potentielle købere om at afgive deres bud inden for de næste par uger.

Det gør KSS-aktier næsten umulige at afvise helt, da en buyout-pop kan komme når som helst. Men det betyder også, at Kohl's næsten helt sikkert ikke er en langsigtet indkomstløsning.

Civitas Resources (CIVI)

Udbytteprocent: 6.1% *

Fremad P/E: 5.1

Civitas Resources (CIVI) er projektet af en sjælden "tredobbelt fusion" - i 2021 fusionerede Bonanza Creek Energy med Extraction Oil & Gas, købte Crestone Peak Resources ud og omdøbte til Civitas. Det resulterende Colorado-baserede olie- og gasselskab driver brønde på omkring 525,000 acres af Denver-Julesburg (DJ)-bassinet og producerer omkring 160,000 tønder olieækvivalent om dagen.

Som mange "beskidte" energiselskaber leder Civitas efter måder at gøre sig selv grønnere på. Det hævder at være den første COXNUMX-neutrale E&P-operatør i Colorado, og ganske vist er nogle af dens metoder smarte efter industristandarder. Overvej dette eksempel fra Reuters:

"I en forstad til Denver plomberer en olieborerig jorden i nærheden af ​​en velhavende enklave indrammet af sneklædte bjerge. Stedet er mere støjsvagt, renere og mindre synligt end tilsvarende olie- og gasaktiviteter. Det er måske bare fremtiden for boring i USA.

Oliefirmaet Civitas Resources designede operationen til at køre stort set på byens elnet, hvilket eliminerer daglige kørsel af mere end et dusin dieselbrændstoflastbiler. Den elektriske rig har ingen af ​​sod- eller svovllugten af ​​dieseludstødning og er dæmpet nok til, at riggens hænder kan tale uden at råbe.”

Civitas har ikke meget af en operationel track record at læne sig op ad, men det, der er lovende, er, hvordan firmaet forvalter sine penge. Virksomheden har blot 0.2x netto gearing og "minimale midstream-forpligtelser." I mellemtiden tilbyder det et basis- og variabelt udbytteprogram - en basisudbetaling på 46.25 cent pr.

Ganske vist ligger basisudbyttet på beskedne 2.3 %; det er det variable udbytte (baseret på dets seneste udbetaling), der øger det med yderligere 3.8 procentpoint til 6%-plus-området. Så det er svært at stole på Civitas, hvis du har en stram pensionsindkomstplan ... men hvis du er en yngre investor, der blot bygger mod fremtiden og ønsker at diversificere med nogle indkomstproducenter, er det svært at argumentere med dens tilbudspris.

MDC Holdings (MDC)

Udbytteprocent: 5.2 %

Fremad P/E: 3.5

MDC Holdings (MDC) vil ikke være bekendt for de fleste mennesker, men det er muligt, at du har hørt om Richmond American Homes - dets primære datterselskab, der bygger boliger på tværs af østkysten, sydøst, midtvest og vestkyst. MDC's øvrige datterselskaber yder lån, husejerforsikring og ejendomsforsikring.

Som resten af ​​boligbranchen gik MDC Holdings bananas i kølvandet på COVID-krakket. Boligbyggere kunne ikke følge med den massive stigning i efterspørgslen, da byboerne skyndte sig til forstæderne og forstæderne.

Ligesom resten af ​​boligbyggeriindustrien er MDC blevet rykket tilbage til jorden i 2022. Federal Reserves signalering om hurtige rentestigninger har fået boliglånsrenterne til at boome, og boligindustrien viser tegn på afkøling, som planlagt.

Men dette kunne meget vel være en baby-og-badevandssituation.

MDC har stadig rigelig prissætningskraft, som har sine marginer på vej til at sætte flere årtiers højder - skyhøje realkreditrenter og det hele. Og for bare et par uger siden blev jeg behandlet med en af ​​de mest presserende bønner, jeg nogensinde har set en aktieforsker komme med over for sine forskere, bakket op af en svimlende værdiansættelsesstatistik. Fra Raymond James' Buck Horne (min fremhævelse):

"Med MDC's ekstremt likvide og nyligt opgraderede balance (pr. S&P til BB+), branchens højeste udbytteudbytte (5.0 %) og forventet ROIC på 23.5 % - opfordrer vi kraftigt investorer til at drage fordel af den historiske værdiansættelsesrabat i denne hurtigt forbedrede boligbyggeri franchise. Med nuværende priser er MDC nu vurderet til 0.9x forventet bogført værdi ved årets udgang og kun 3.4x 2023 EPS, dens laveste forward P/E-multipel siden januar 2000".

Bolig er en cyklisk industri, så MDC vil til tider være direkte smertefuldt at holde. Men det fede 5%-plus-udbytte vil hjælpe med at berolige masser af rystelser.

Rent-A-Center (RCII)

Udbytteprocent: 4.9 %

Fremad P/E: 5.3

Her er et navn, som næsten alle burde være i det mindste en smule bekendt med.

Rent-A-Center (RCII) er en leder af leje-til-eje-branchen, der tillader folk med mindre end perfekt kredit gradvist at betale deres vej til møbler og apparater fra f.eks. Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
og Samsung – for ikke at nævne virksomhedens egne unikke mærker – på tværs af mere end 2,000 butikker i hele landet.

Man skulle tro, at højere forbrugerpriser ville resultere i mere trafik til Rent-a-Center, hvor forbrugerne kunne sprede smerten ud over flere betalinger. Men sådan har det næppe været. RCII-aktierne er faldet mere end 40% år-til-dato, hvoraf broderparten kommer efter en forfærdelig Q4-rapport i februar.

"Den kombinerede effekt af betydeligt reduceret regeringens pandemiske nødhjælp, årtiers høje inflationsrater og forsyningskædeforstyrrelser påvirkede vores målkunders evne til at få adgang til og få råd til varige varer," sagde CEO Mitch Fadel.

Men det bratte fald i RCII-aktier har bragt aktien ind i et dybt værdiområde på kun omkring 5 gange indtjeningsforventningerne. Og der skinner et par sølvforinger igennem. Rent-a-Center toppede 1. kvartals indtjening og omsætningsforventninger. Det genererer stadig betydelige frie pengestrømme på 189 millioner dollars i 1. kvartal 2022 mod 124 millioner dollars i 1. kvartal 2021), og dens måling af "første betaling mistet" har været på et stejlt fald siden starten af ​​året.

Et udbytte på næsten 5 % forsøder puljen, mens investorerne venter på, at en vending dukker op.

Hanesbrands
HBI
(HBI)

Udbytteprocent: 5.1 %

Fremad P/E: 7.0

Hanesbrands (HBI) er et andet velkendt navn, ansvarlig for sit navnebror Hanes-mærket, samt Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size og flere andre tøjmærker.

Det er også en anden aktie, der lige er blevet skudt i vejret i 2022, hvor Wall Streets sælgere har sat den op til omkring 30 % indtil videre.

HBI føler sig presset på flere fronter.

For det første har Hanesbrands beskæftiget sig med forsyningskædeproblemer siden pandemiens begyndelse, og har til gengæld været tvunget til at skære ned på sit produktudbud med omkring en tredjedel i den tid. I mellemtiden har eksisterende mærker såsom Champion set, hvilken vækst de oplever, afskåret af yderligere forsyningskædeproblemer.

Tendenser i forbrugernes forbrug er også problematiske. Som før nævnt sender inflationen flere forbrugere til køb af dagligvarer - faktisk WalmartsWMT
observation af dette, samt hurtig udvidelse af varebeholdninger, udløste nedgraderinger i HBI og andre beklædningsnavne.

Det er selvfølgelig et midlertidigt problem, men der er ikke meget, der tyder på, at HBI nærmer sig slutningen af ​​sine kortsigtede problemer. Og på trods af en pæn pris og et fedt udbytte, bør indkomstinvestorer være på vagt over for et udbytte, der har været stagnerende siden 2017.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen