Derfra, Barron s søgte efter virksomheder med udbytteprocenter under 70 %. Dette mål, selvom det ikke er så lavt, betyder stadig, at virksomhederne skal have plads til at fortsætte med at øge deres udbetalinger sammen med deres indtjening.
| Virksomhed / Ticker | Udbytteprocent | Markedsværdi (bil) | YTD Retur |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2 % | $356.4 | 41.6 % |
| Chevron / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Data pr. 5. juli.
Kilder: Bloomberg og FactSet.
Et andet trin i processen var at finde de virksomheder, der havde klaret sig bedre end S&P 500 i år gennem lukningen den 5. juli. Det er ikke så stor en hindring, da S&P har givet et afkast på omkring minus 19 % i den periode, inklusive udbytte, men der var nogle aristokrater, der ikke klarede snittet. De omfatter
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), som afkastede omkring minus 25% i år til og med 5. juli; 3M (MMM), rabat på omkring 26%; og pengeforvalter
Franklin Resources
(BEN), som er afkastet omkring minus 27%.
Fem af de ni virksomheder, der er inkluderet i skærmen, havde dog positive afkast i 2022 fra tidligere på ugen. Dem med negativt afkast omfatter
Hormel Foods
(HRL), som var faldet omkring 1.5 % i år fra tirsdag; forsikringsselskabet Aflac (AFL), et fald på omkring 4 %; og medicinsk udstyrsfirma
Medtronic
(MDT), som er faldet omkring 11 pct. En anden er stålproducenten Nucor (NUE), som har et afkast på omkring minus 8%.
Derudover krævede skærmen et udbytte på mindst 2 %, men undgik aktier med afkast over 4.5 %. Høje afkast kan signalere stressende tider for en virksomhed og dens aktie, selvom udbyttet er sikkert.
"Virksomheder, der er stabile, stabile udbyttedyrkere klarer sig meget bedre i recessionsmiljøer end virksomheder, der bare har et højt udbytte," siger Peter Fisher, der er med til at drive Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
To energikummer—
Exxon Mobil
(ticker:XOM) og
Chevron
(CVX) - prale af det højeste afkast blandt disse ni aktier og de bedste år-til-dato afkast. Exxon gav for nylig 4.2 %, lidt højere end Chevrons 4 %. Deres aktier er afkastet henholdsvis omkring 42% og 24% i år, efter at have nydt godt af stigningen i olie- og gaspriserne i 2022.
Exxon Mobil hævede ikke sit udbytte i 2020. Selskabet udbetalte dog mere det år, end det gjorde i 2019 – 3.48 USD pr. aktie mod 3.43 USD. Sidste efterår erklærede selskabets bestyrelse en kvartalsvis udbytte på 88 øre pr. aktie, en stigning på 1 øre.
Sundhedskonglomerat
Johnson & Johnson
(JNJ) er en grundpille i mange aktieindkomstporteføljer, og udbyttet anses for solidt. Aktien, der for nylig gav et afkast på 2.5 %, har givet et afkast på omkring 6 % i år. Medtronic har ikke klaret sig så godt i 2022, fra omkring 11 %.
I mellemtiden
Cincinnati Financial
(CINF), et skadeforsikringsselskab, har et afkast på 2.3 %, efter at have givet et afkast på omkring 6 % i 2022. Et andet forsikringsselskab, der kom på listen, var
Chubb
(CB), som giver 1.7 % og har givet et afkast på omkring 1 %. Det tredje forsikringsselskab, der foretog nedskæringen, er Aflac, som har afkastet omkring minus 4%. Aktien giver omkring 3 pct.
Andre steder giver Hormel Foods et afkast på 2.2 %, og Nucor giver et afkast på 1.9 %.
Alle disse ni virksomheder har solide balancer målt i procentdelen af gæld i deres kapitalstrukturer. Deres udbytte bør fortsætte med at vokse, selvom de økonomiske forhold forværres.
Skriv til Lawrence C. Strauss på [e-mail beskyttet]
