En 3-trinsplan for at holde dit udbytte sikkert (og voksende) i'22

Aktiemarkedet kommer formentlig til at være et rod i år. Med Federal Reserve fjerne den punch bowl, den har leveret siden marts 2020, vil investorer sandsynligvis begynde at sælge, når de begynder at ædru op.

Dette vil sandsynligvis være dårligt for spekulationer, såsom profitløse teknologiaktier og kryptomønter med hunderacer. Men det kunne være stor for de udbytteaktier, vi elsker, da "flyvninger til sikkerhed" naturligvis vil finde tilflugt hos vores pålidelige betalere.

Vi har allerede haft nogle store udbyttedrevne overskud fra 2020 og 2021. Og der er ingen grund til, at vi skal indkassere disse overskud endnu. Det er vigtigt for os at lade vores vindere køre og ikke sælge, før mit foretrukne "trafiklys"-opsætning skifter helt til rødt.

Selvfølgelig begynder disse "udbyttedobler" med et blinkende grønt lys, vores flagermus signalerer om at købe et kup.

Grøn: Når udbyttet overstiger aktiekursen, køber vi

Mit første tip vil sikkert overraske dig (medmindre du er en fast læser af mine artikler, altså!): uanset hvilken slags marked du køber ind på, skal du sørge for at altid se nøje på udbyttevæksten for den aktie, du overvejer.

For her er noget de færreste er klar over: udbyttevækst er drivkraften for aktiekurser nr. 1. Så hvis du køber en aktie med en udbetaling, vokser det ikke kun, men accelererer, du kan give dig selv en dejlig upside pop.

Og i et faldende marked kan et stigende udbytte hjælpe med at stabilisere din akties pris, efterhånden som flere investorer opdager den voksende udbetaling og køber ind.

Jeg har set dette mønster udspille sig så mange gange, at det næsten er til grin. Bare se på dette skema over Texas Instruments
TXN
(TXN), som har øget sin udbetaling med 577 % i det sidste årti. Det er svært at argumentere for, at virksomhedens eksplosive udbetalingsvækst ikke har påvirket aktiekursen: aktien er steget næsten det samme - og udbytte-op, aktiekurs-op-mønsteret er tydeligt.

Som du kan se, hopper den uundgåeligt tilbage for at "fange" udbyttet, hver gang TXN falder.

Dette er den dynamik, jeg så i forbindelse med aktien i juni 2017, og det fik mig til at udstede et købsopkald på aktien i september 2020-udgaven af Skjulte udbytter. TXN har belønnet os pænt og har siden steget udbyttet steget til en kursgevinst på 140 % (eller et samlet afkast på 170 %!

Nu hvor vi har dækket vores udbyttedrevne købsindikator, lad os vende denne strategi på hovedet og bruge den til at fortælle os, hvornår det er tid til at sælge og tage overskud.

Gul: Når udbyttet Falder bag aktiekursen, vi forbliver på vagt

Lad os se på forsikringsselskabet for dette trin Forsikrende
AZ
(AIZ), som vi solgte i Skjulte udbytter i december 2019 til et samlet afkast på 90 % på godt fire år.

I løbet af vores beholdningsperiode fortsatte Assurants aktier for det meste at spore selskabets udbytte, mens de fra tid til anden sprang fremad. Vi var tilfredse med denne bane - skønt jeg holdt øje med den - så vi lod bestanden løbe.

Men aktiekursen virkelig tog fart i de sidste seks måneder af 2019, som du kan se nedenfor – og det blev hurtigt klart, at Assurant ikke havde udbetalingsvæksten til at understøtte dette spring.

Dette er IKKE den slags setup, du ønsker at blive fanget i, når markedet vender, så vi tog vores 90% samlede afkast af bordet. Og som forventet har Assurant kun givet en beskeden kursstigning på 18 % siden, mens markedet hoppede 49 %.

Lad os nu gå videre til vores endelige salgsindikator.

Rød: Når momentum går i stå, og udbyttet krymper, sælger vi

Da vi købte kemimaskine Chemours
CC
(CC) i min Modsat indkomstrapport højafkast-investeringstjeneste i juni 2020, havde den en masse tiltrækningskraft, herunder dens 7.4 % udbytte og et 10 % kort klem "overhæng". Med andre ord blev 10 % af dets udestående aktier solgt short, og disse tidlige sælgere måtte betale dette fede udbytte ud af deres egne lommer.

Shortsælgerne satsede på et overhæng af potentielle retssager mod CC. Men vi anerkendte denne frygt som overdreven, da virksomhedens Chief Operating Officer Mark Newman købte yderligere 2,500 aktier i maj 2020, lige før vi foretog vores køb.

Da det stod klart, at CC-shortsene var forkerte, begyndte de at miste deres shorts. Hver aktie, de "købte tilbage" (short sælgere skal "købe tilbage" de aktier, de lånte og levere dem til långiveren) hjalp med at skubbe CC højere. Derudover indsamlede vi det fede kvartalsudbytte sammen med Mark, da vi har haft et samlet afkast på 90 % siden juni 2020.

Men i oktober 2021 stod vi ved en skillevej, hvor momentum var gået i stå i omkring fire måneder, og afkastet for købere faldt til omkring 3.4 % på grund af aktiens hurtige stigninger. Det er meget mindre attraktivt for nye købere end de oprindelige 7.4 %, som drev en stor del af aktiens momentum, da vi første gang købte.

Tilføj til Fed's tilbagetrækning af stimulus (og gå i retning af højere renter), som kunne svække efterspørgslen efter Chemours' industrielle kemikalier, og det gav mening at tage vores 90% gevinst fra bordet i oktober 2021.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen