En stor ny Exxon Mobil klimaaftale, der fik assistance fra Joe Biden

Kunne det være, at Big Oils næste store ting fik en stor assist fra Joe Biden?

Måske, hvis kulstofopsamling og -lagring faktisk er så stor en sag, som ExxonMobils første af sin slags aftale om at udvinde, transportere og opbevare kulstof fra andre virksomheders fabrikker indebærer.

Aftalen, der blev annonceret i sidste måned, kræver ExxonMobil at opfange kulstof udledt af CF Industries' ammoniakfabrik i Donaldsonville, La., og transporter den til underjordisk lager ved hjælp af rørledninger ejet af Enlink Midstream. Aftalen, som skal starte op i 2025, er beregnet til at indvarsle en ny fase i håndteringen af ​​kulstof produceret af producenter og er det seneste skridt i ExxonMobils ofte anspændte dialog med investorer, der ønsker, at olieselskaberne skal skære ned på emissionerne.

Inflationsreduktionsloven, der blev vedtaget i august, kan afgøre, om aftaler som Exxons bliver en trend. Loven udvider skattefradrag for opsamling af kulstof fra industrielle anvendelser i et forsøg på at kompensere for de høje forudgående omkostninger ved planer om at fange kulstof fra steder som CF's anlæg, da andre skattefradrag i loven sænker omkostningerne til vedvarende energi og elbiler. 

Inflationsreduktionsloven og Big Oil

Loven kan hjælpe olieselskaber som ExxonMobil med at opbygge profitable virksomheder for at erstatte nogle af de indtægter og overskud, de mister, efterhånden som elbiler vokser. Selvom virksomheden ikke deler økonomiske prognoser, har den forpligtet sig til at investere 15 milliarder dollars i CCS inden 2027, og ExxonMobil Low-Carbon Solutions præsident, Dan Ammann, siger, at det kan investere mere.

"Vi ser en stor forretningsmulighed her," fortalte Ammann CNBC's David Faber. "Vi ser interesse fra virksomheder på tværs af en lang række industrier, en lang række sektorer, en hel række af geografiske områder."

Aftalen kræver, at ExxonMobil opfanger og fjerner 2 millioner tons kuldioxid årligt fra CF's fabrik, svarende til at erstatte 700,000 benzindrevne køretøjer med elektriske versioner. 

Hver involveret virksomhed forfølger sin egen version af den kulstoffattige industrielle økonomi. CF ønsker at producere mere kulfri blå ammoniak, en proces, der ofte involverer udvinding af ammoniakens komponenter fra kulstofholdige fossile brændstoffer. Enlink håber på at blive en slags jernbane for opfangede CO2-emissioner, og kalder sig selv den potentielle "CO2-transportleverandør" til en industrikorridor fyldt med raffinaderier og kemiske fabrikker. 

Exxon selv ønsker at udvikle kulstoffangst som en ny forretning, sagde Amman og pegede på et "meget stort efterslæb af lignende projekter", en del af virksomhedens løfte om at fjerne lige så meget kulstof fra atmosfæren, som Exxon selv udleder i 2050.  

"Vi ønsker, at olieselskaber skal være aktive deltagere i kulstofreduktion," sagde Julio Friedmann, en viceassistent energisekretær under præsident Obama og chefforsker ved Carbon Direct i New York. "Det er min forventning, at dette kan blive et flagskibsprojekt."

Nøglen til den pludselige bølge af aktivitet er inflationsreduktionsloven.

"Det er et rigtig godt eksempel på krydsfeltet mellem god politik, der går sammen med erhvervslivet og den innovation, der kan ske på erhvervssiden for at tackle det store problem med emissioner og det store problem med klimaændringer," sagde Ammann. "Den interesse, vi ser, efterslæbet, bekræfter alle, at dette begynder at bevæge sig og begynder at bevæge sig hurtigt."

Loven øgede en eksisterende skattefradrag for kulstoffangst til $85 pr. ton fra $45, sagde Goldman, hvilket vil spare Exxon/CF/Enlink-projektet så meget som $80 millioner om året. Kreditter for opfanget kulstof, der bruges under jorden til at øge produktionen af ​​flere fossile brændstoffer, er lavere til $60 pr. ton.

"Carbon capture er et stort drengespil," sagde Peter McNally, global sektorleder for industri-, materiale- og energiforskning hos konsulentfirmaet Third Bridge. »Det er milliardprojekter. Det er store virksomheder, der fanger store mængder kulstof. Og store olie- og gasselskaber er der, hvor ekspertisen er.” 

Goldman Sachs og miljøforkæmpere er skeptiske

Et Goldman Sachs-team ledet af analytiker Brian Singer kaldte loven "transformativ" for klimareduktionsteknologier, herunder batteriopbevaring og rent brint. Men dens analyse er mindre bullish, når det kommer til indvirkningen på kulstoffangstprojekter som Exxons, hvor Singer forventer mere beskedne gevinster, da loven accelererer udviklingen i langsigtede projekter. For at fremskynde investeringerne mere skal virksomheder bygge CCS-systemer i større skala og opfinde mere effektiv kulstofudvindingskemi, sagde Goldman-teamet.

Industriel anvendelse er den tredjestørste kilde til drivhusgasemissioner i USA, ifølge EPA. Det er snævert bag både elproduktion og transport. Emissionsreduktion i industriel anvendelse anses for at være dyrere og vanskeligere end i enten elproduktion eller bil- og lastbiltransport. Industrien er i fokus for CCS, fordi forsyningsselskaber og bilproducenter først søger efter andre teknologier for at reducere emissionerne.

Næsten 20 procent af den amerikanske elektricitet sidste år kom fra vedvarende kilder, der erstatter kul og naturgas, og yderligere 19 procent kom fra kulstoffri atomkraft, ifølge regeringsdata. Renewables' andel er rhastigt i 2022, ifølge foreløbige energiafdelingsrapporter, og IRA udvider også skattefradrag for vind- og solenergi. De fleste flyselskaber planlægger at reducere deres COXNUMX-fodaftryk ved at skifte til biobrændstoffer i løbet af det næste årti.

Flere olie- og kemikalieselskaber ser ud til at komme med på kulstoffangstvognen først. I maj blev den britiske oliegigant BP og petrokemisk producent Linde annoncerede en plan om at fange 15 millioner tons kulstof årligt på Lindes fabrikker i Greater Houston. Linde ønsker at udvide sit salg af kulstoffattig brint, som normalt laves ved at blande naturgas med damp og en kemisk katalysator. I marts, Oxy annonceret en aftale med en enhed af træproducenten Weyerhauser. Oxy vandt rettighederne til at opbevare kulstof under 30,000 acres af Weyerhausers skovland, selvom det fortsætter med at vokse træer på overfladen, med begge virksomheder parat til at udvide til andre steder over tid.

Alligevel er miljøforkæmpere fortsat skeptiske over for CCS.

Skattefradrag kan reducere omkostningerne ved CCS for virksomheder, men skatteyderne betaler stadig regningen for, hvad der fortsat er en "boondoggle", sagde Carroll Muffett, administrerende direktør for Center for International Environmental Law i Washington. Den største del af industrielle emissioner kommer fra den elektricitet, som fabrikker bruger, og fabriksejere bør reducere den del af deres COXNUMX-fodaftryk med vedvarende energi som en topprioritet, sagde han.

"Det giver ingen økonomisk mening på højeste niveau, og IRA ændrer ikke på det," sagde Muffett. "Det ændrer bare, hvem der tager risikoen." 

Friedman imødegik ved at sige, at stordriftsfordele og tekniske innovationer vil reducere omkostningerne, og at CCS kan reducere kulstofemissionerne med så meget som 10 procent over tid.

"Det er et ret robust tal," sagde Friedmann. "Og det handler om ting, du ikke nemt kan løse på anden måde."