Et højrisikospil med høj belønning

Der er ingen tvivl om, det er udfordrende tider for Lucid Group (NASDAQ:LCID). Den luksuriøse elbilproducent meddelte for nylig, at den vil afskedige omkring 1,300 medarbejdere - omkring 18 % af den globale arbejdsstyrke. Nedskæringen er en del af virksomhedens mål om at få laserfokuseret på at sænke likviditetsforbrændingen midt i omstruktureringsindsatsen. Reduktionen af ​​arbejdsstyrken forventes gennemført ved udgangen af ​​2. kvartal.

Lucids problemer slutter ikke der. Virksomheden har oplevet en svindende efterspørgsel efter sine luksuriøse elektriske sedans – prissat til et udgangspunkt på $87,000 – med leveringer i fjerde kvartal, der mangler Street-mål. Desuden var virksomhedens mål om at producere op til 4 køretøjer i år lidt af en skuffelse for investorerne.

Ved at vurdere Lucids situation mener Fox Advisors-stifter Steven Fox, at virksomheden er på et "kritisk tidspunkt i sine ambitiøse kommercielle udviklingsplaner." Lucid søger også at rampe "ind i en hård makro", og det kan resultere i andre uforudsete udfordringer.

Når det er sagt, mener Fox også, at virksomheden har "stort potentiale til at differentiere sig" på luksusmarkedet. Lucid's elbiler tilbyder komfort og funktionalitet, og vigtigst af alt, med 400+ miles og 4.5+ miles per kilowatt-time eller kWh, batterirækkevidde og effektivitet. Derfor, siger Fox, er investering i Lucid-aktier en "høj belønning/høj risiko spil for dets opstartsudførelse i massiv skala."

"Men," fortsætter han med at tilføje, "Lucid kommer også med, hvad vi mener viser sig at være en værdifuld bagstopper for intellektuel ejendomsret omkring batterieffektivitet, hvilket muliggør køretøjsdesign, der er mere rummeligt indvendigt med mere kompakt og effektivt ydre i forhold til stort set alle andre konkurrencedygtige mærker på $500B+ markedet for luksus personbiler, vi ser, at vi bevæger os mere og mere til elektrificering."

Desuden er det ikke for langt ude at forestille sig, at Lucid i sidste ende genererer "væsentlig aktionærværdi" fra licensering af kerneteknologier, som i forbindelse med Fox' nylige besøg i dets Arizona-hub ser ud til at være velegnet til masseproduktion. Mulighederne som teknologileverandør omfatter rumfarts-, forsvars-, tungt udstyrs-, landbrugs- og marineindustrien samt bilmærker, hvor der ikke er direkte konkurrenter.

Historien fortsætter

I mellemtiden ser Fox en "rimelig vej" forude for Lucid at skalere fra salg på $608 millioner på EBITDA-tab på ($1.97 milliarder) i 2022 til henholdsvis ~$6 milliarder og ($100mm) i 2025E.

Til dette formål påbegyndte Fox dækning af LCID-aktier med en Outperform (dvs. Køb) rating sammen med et kursmål på $11. På nuværende niveau tyder dette mål på en opside på 44 % for det kommende år. (For at se Fox' track record, klik her)

Alt i alt vurderer Street denne aktie til et moderat køb, baseret på 4 køb og beholdninger plus 1 salg. Går man efter det gennemsnitlige mål på $9.64, vil aktierne om et år skifte hænder til en præmie på 26 %. (Se Klar aktieprognose)

For at finde gode ideer til aktier, der handler til attraktive værdiansættelser, skal du besøge TipRanks 'Bedste aktier at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener al TipRanks' aktieindsigt.

Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.