En nøgleinsider har lige købt $150,397 af dette skyhøje udbytte

Vi modstridende udbyttekøbere elsker det, når en insider fylder på deres egne (ideelt udvaskede!) aktier. Især når aktien er:

1. Afkaster sit højeste udbytte i årevis.
2. Øger sin udbetaling med en årlig rate på 9 %, og …
3. Bundet til en af ​​de største megatrends, der findes: vores uendelig afhængighed af mobildata.

Vi ser alle tre ovenstående med celletårn REIT Crown Castle International (CCI), som er blevet slået ned omkring 37% i dette frasalg. Det har drevet dets udbytte op til 4.4 % - kun en skygge under alle tiders højder!

Insideren? En Matthew Thornton III, medlem af Crown Castles bestyrelse, der har en masse af huden i spillet. I sidste uge tabte Matthew $150,397 af sine egne kontanter i aktien. I alt sidder han på omkring 5,271 aktier, godt for omkring 730 USD i dagens priser.

(Stor tak til vores ven JC Parets på All-Star Charts for at tippe os til denne!)

Insiderkøb som disse er bullish indikatorer, fordi i modsætning til de professionelle (og ofte forkerte!) pontificatorer i medierne, er insidere vide hvad der får deres selskaber til at tikke – og de ved også, om der er noget på vej ned, som kan antænde aktiekursen.

Det gør at købe sammen med disse folk den bedste måde at skulle forankre en stigning i aktien - og det er helt lovligt!

Du kender uden tvivl det berømte Peter Lynch-citat om insider-køb: "Insidere kan sælge deres aktier af en række årsager, men de køber kun for én: de tror, ​​at prisen vil stige." Jeg kan næsten se dig nikke sammen med den. Nå, det er helt korrekt. Og der er masser grunde til at overveje at købe Crown Castle i disse dage.

Et "gammeldags" teknisk oligopol

Crown Castle er en af ​​de tre store amerikanske celletårnsoperatører—American Tower (AMT) , SBA Communications (SBAC) være de to andre.

Virksomheden ejer 40,000 celletårne, 85,000 miles af fiberoptisk kabel i USA og 115,000 "små celler". Disse små sendere er et stort vækstområde, da de hjælper Crown Castle med at håndtere stigende mobildatatrafik i byområder uden at bygge nye tårne.

Slutresultatet er et højere investeringsafkast på disse små celler, end Crown Castle kan presse ud af sine tårne ​​i fuld størrelse.

Alene i år planlægger virksomheden at implementere omkring 10,000 små celler, og den fortsatte udvidelse af 5G vil hjælpe med at understøtte denne vækst.

Lad os stoppe op og tale om 5G et øjeblik, for på dette tidspunkt er du sandsynligvis træt af at høre om det. Og det is sandt, at de amerikanske luftfartsselskaber er godt i gang med deres opbygning, hvilket resulterer i lavere kapitalomkostninger. Verizon, for eksempel, har brugt omkring 15.8 milliarder dollars på investeringer i år, næsten alle de 16.5 til 17.5 milliarder dollars, som det planlægger at bruge i alle af 2023.

Det lyder som negativt for Crown Castle, men hvad alle glemmer er, at modningen af ​​5G er allerede prissat ind bestanden: Som jeg sagde, har virksomheden tabt 39 % af sin værdi i år, mere end ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) som helhed, teknologiaktier , S&P 500.

Det er meget overdrevet for en virksomhed, der øgede omsætningen fra leje af grunde med omkring 8 % i sidste kvartal og faldt en udbytteforhøjelse på 6.5 % på medlemmer tidligere i år. Det er en smule lavere end det har været i de seneste år, men CCI sparker stadig en sammensat årlig vækstrate på 9 % på udbetalingen i de syv år, der slutter den 31. december 2023:

Husk også, at du ville købe til et afkast på 4.4 %, langt mere end investorer, der købte for blot et par måneder siden, får. Det "forspring" gør en stor forskel for det udbytte, du ville indsamle på dit oprindelige køb, da din udbetaling vokser i det lange løb.

Den anden grund til, at dette salg i Crown Castle er overdrevet, er, at folk, som med alle teknologiske navne, er bekymrede for, hvilken effekt stigende renter vil have på virksomhedens låneomkostninger.

Denne frygt er fuldstændig malplaceret af et par grunde.

For det første er vi sandsynligvis tæt på slutningen af ​​renteforhøjelsescyklussen. Det seneste signal kom fra, af alle steder, Bank of Canada: vores nabo(u)rs centralbank annoncerede en stigning på 50 basispoint i sidste uge, lavere end dens forventede 75 basispoint. Mange økonomer forventer, at renteforhøjelsescyklussen slutter i december.

Canadas økonomi har meget til fælles med vores, så du kan vædde på, at Jay Powell tog det til efterretning. Og hvis vi får en recession næste år, så sats nedskæringer er sandsynligvis i kortene (som de har været for hver recession i Feds historie). Det ville til gengæld sænke Crown Castles låneomkostninger, mens dens stort set recessionssikrede forretning venter forude.

Med andre ord er toppen af ​​renteforhøjelsescyklussen og lige forud for en potentiel recession sandsynligvis et godt købsvindue på aktien - og du kan vædde på, at vores mand Matthew ved det.

En ting mere på gældsfronten: Crown Castles langfristede gæld på 21.5 milliarder dollar er 39 % af dets markedsværdi, eller dets værdi som en offentlig virksomhed, hvilket er meget rimeligt for en REIT med støt stigende lejeindtægter som Crown Castle. (Og husk, dette lave forhold er efter de 37 %, der faldt virksomhedens markedsværdi, tog i år.)

Plus, 84% af Crown Castles gæld er sat til en fast rente, og dens vægtede gennemsnitlige kupon er kun 3.2%, ned fra 3.8 % for syv år siden. Og lidt af det modnes i de næste par år:

Matthew ved, hvornår Crown Castle er billigt (og det gør vi også)

Endelig udgør selskabets udbytte 82 % af FFO, hvilket er overskueligt for en REIT med stabilt cash flow. Og hvis du ikke var overbevist om, at Crown Castles fald på 39 % gjorde det til et godt køb, så overvej også, at det handles til kun 16.7 gange prognosen 2023 FFO, en anden kendsgerning, som Matthew sandsynligvis kender godt.

Den nederste linje her er, at megatrend-udbytteavlere som disse ikke kommer til salg ofte. Og når vi har nøgleinsidere, der foretager store køb, er det værd at være meget opmærksom.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen