Aktivistisk investor opfordrer BlackRock CEO Fink til at træde tilbage over ESG 'hykleri'

LONDON - BlackRock Administrerende direktør Larry Fink står over for opfordringer til at træde tilbage fra den aktivistiske investor Bluebell Capital på grund af virksomhedens påståede "hykleri" på dets miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) budskaber.

Fink er blevet en udtalt fortaler for "interessenterkapitalisme" og i hans årligt brev til administrerende direktører tidligere på året, presset tilbage mod beskyldninger om, at den gigantiske kapitalforvalter brugte sin størrelse til at skubbe en politisk dagsorden.

relaterede investeringsnyheder

'En gave til investorer': BlackRock siger, at det er tid til at gentænke obligationer

Men i et brev til Fink dateret 10. november udtrykte aktionær Bluebell bekymring over den "omdømmerisiko (herunder greenwashing-risiko), som BlackRock under ledelse af Larry Fink på urimelig vis har udsat virksomheden for."

I en erklæring sendt til CNBC onsdag, svarede BlackRock: "I de sidste 18 måneder har Bluebell ført en række kampagner for at fremme deres klima- og regeringsdagsorden."

"BlackRock Investment Stewardship støttede ikke deres kampagner, da vi ikke anså dem for at være i vores kunders bedste økonomiske interesser," stod der.

London-baserede Bluebell - en aktivistfond med omkring 250 millioner dollars i aktiver under forvaltning, som besidder en lille aktiepost i BlackRock - har tidligere rettet sig mod f.eks. Richemont , Solvay, og havde en finger med i at gennemtvinge en ledelsesomstrukturering kl Danone.

Partner og medstifter Giuseppe Bivona fortalte CNBC onsdag, at firmaet var bekymret over "gabet mellem, hvad BlackRock konsekvent siger om ESG, og hvad de rent faktisk gør," baseret på Bluebells møder med Wall Street-giganten under aktivistiske kampagner rettet mod disse virksomheder.

"Vi ser, at BlackRock støtter en række dårlig praksis fra et forvaltningsmæssigt, socialt og miljømæssigt perspektiv, som faktisk ikke stemmer overens med det, de siger," sagde Bivona.

"I vores seneste aktivistkampagne hos Richemont har de været imod stigningen i bestyrelsesrepræsentationen for investorer, der ejer 90% af virksomheden fra en til tre. Jeg tror virkelig ikke, at dette er i investorens bedste interesse, som de på et fiduciært grundlag investerer pengene på, og det er selvfølgelig ikke i nogen aktionærs interesse."

Bivona tog også sigte på BlackRocks 2020-løfte til kunderne om at forlade termiske kulinvesteringer, som den siger i sit kundebrev om bæredygtighed, som den "langsigtede økonomiske eller investeringsrationale" ikke længere retfærdiggør.

Bluebell bemærkede, at dette engagement udelukker passive fonde såsom indekssporere og ETF'er, som udgør 64 % af BlackRocks mere end 10 billioner USD i aktiver under forvaltning.

Selskabet er fortsat en storaktionær i f.eks. Glencore og "kulintensive minearbejdere" Exxaro, Peabody og Whitehaven, hedder det i Bivaros brev til Fink den 10. november. EN rapport tidligere i år fundet at gigantiske globale kapitalforvaltere inklusive BlackRock stadig pumpede titusindvis af milliarder af dollars ind i nye kulprojekter og store olie- og gasselskaber.

"Lad mig sige, at da prisen på kul var omkring $76 pr. ton, talte BlackRock om i det væsentlige at afhænde," sagde Bivona til CNBC.

"Nu hvor prisen på kul er 380 dollars pr. ton, taler de om ansvarligt ejerskab. Jeg tror, ​​der er en høj sammenhæng mellem BlackRocks strategi på kul og prisen på kul."

Bluebells brev tog også sigte på BlackRock for at have "politiseret ESG-debatten", efter dets offentlige fortalervirksomhed førte til en række republikansk-kontrollerede amerikanske stater, der frasolgte aktiver forvaltet af BlackRock i protest mod kapitalforvalterens ESG-politikker.