Rådgivere henvender sig til alternative investeringer for yderligere at diversificere kunderne

Efter at have kæmpet mod nedgangstider på aktie- og obligationsmarkederne, vender flere finansielle rådgivere, der ønsker at diversificere deres kunder yderligere, til alternative investeringer, ifølge en seneste undersøgelse fra Cerulli Associates.

Falder uden for traditionelle aktivklasser, alternative investeringer tilføjes typisk til porteføljer for mere diversificering, indkomstgenerering og mulighed for højere afkast. 

Rapporten, der undersøgte 100 rådgivere i løbet af første halvdel af 2022, fandt gennemsnitlige alternative tildelinger på 14.5 %, med rådgivere, der sigter mod at øge procenterne til 17.5 % på to år. 

Mere fra Personlig Finans:
De velhavende har nu mere tid til at undgå ejendomsskatter
Her er 6 strategier til at sikre din økonomi i en hvilken som helst alder
Hvad Feds næste store renteforhøjelse betyder for dig

Mens den gennemsnitlige industriallokering for alternativer og råvarer kan være tættere på 10%, ser Cerulli et "Goldilocks-øjeblik" for disse aktiver midt i efterspørgsel efter indkomst, højere afkast og volatilitetsbeskyttelse, efterhånden som flere produkter bliver tilgængelige.

Næsten 70% af de adspurgte sagde, at hovedårsagen til alternative allokeringer var at "reducere eksponeringen til offentlige markeder", og 66% sigtede mod "dæmpning af volatilitet" og "nedadgående risikobeskyttelse," ifølge rapporten. Andre hovedårsager til alternativer var indkomstgenerering, diversificering og vækst.  

Alternative investeringer kan falde i fire kategorier: hedgefonde, private equity, "faste aktiver" som fast ejendom eller råvarer og færdigpakkede investeringer kendt som "strukturerede produkter."

"Vi har brugt alternativer i et stykke tid," sagde Ashton Lawrence, en certificeret finansiel planlægger hos Goldfinch Wealth Management i Greenville, South Carolina, hvis firma har brugt aktiver fokuseret på begivenheder og virksomhedsfusioner sammen med fonde, der tilbyder nedadgående beskyttelse gennem salgsoptioner. . 

"Når renterne var ekstremt lave, ønskede vi at have noget, der ville forankre porteføljen, men ikke være bundet til renten," sagde han.

Scott Bishop, administrerende direktør for formueløsninger hos Houston-baserede Avidian Wealth Solutions, sagde, at hans firma brugte private equity, privat gæld, nogle hedgefonde og nogle "mindre investeringer", der er mindre attraktive for Wall Street-banker.

De mest populære alternative aktiver er såkaldte likvide alternative gensidige fonde og børshandlede fonde, der ifølge Cerulli-undersøgelsen tilbyder hedgefond-lignende strategier til almindelige investorer sammen med ikke-handlede ejendomsinvesteringsforeninger, der ikke er købt. og sælges på børsen.

Med en række aktiver, der falder ind under den alternative investeringsparaply, er det let at misforstå, hvad du ejer, og hvad der er designet til at gøre, sagde Lawrence.

Før du dykker ned i alternative investeringer, har du brug for en klar forståelse af det underliggende aktiv og det miljø, hvor det kan klare sig bedst. Ellers kan du have uoverensstemmende forventninger, sagde han.

"En hammer er et værktøj, og en spatel er et værktøj," sagde han. "Men hvis jeg tager en hammer og prøver at vende pandekager i køkkenet, vil jeg få en dårlig oplevelse."